Добрый день, уважаемые читатели! Вот мы и подошли к распаковке еще одной крайне перспективной российской компании из сектора тяжелой промышленности. Да, из заголовка статьи всем становится понятно, что дальше речь пойдет о компании "Северсталь".
Чем занимается компания
Северсталь - это металлургическая, а также горнодобывающая компания, которая на сегодняшний день является мировым лидером по эффективности среди мировых сталелитейных компаний. Предприятие занимается разработкой и выпуском различных видов продукции, таких как:
- Трубы;
- Детали для машиностроения;
- Металлопродукцию.
Стоит отметить важный момент, что на Северсталь приходится более 16% от объема по выпуску стали в России. Также компания полностью обеспечена своими ресурсами (коксующимся углем, железной рудой), что защищает Северсталь от сезонных колебаний цен на сырьевые товары. Также предприятие занимается расширением выпуска инновационной продукции, поэтому вышеуказанные обстоятельства обеспечивают высокую рентабельность продаж.
Важно! Компания Северсталь является одним из самых эффективных производителей в своем секторе еще и с самой низкой себестоимостью изготавливаемой продукции! Эта компания, кроме всего прочего, имеет еще 2 не менее положительных фактора:
- Достаточно низкий уровень долговой нагрузки (компания практически не имеет долгов, что положительно сказывается на отчетности компании и настроении инвестора при разборе компании);
- Регулярные квартальные дивиденды с высокой доходностью (компания выплачивает дивиденды 4 раза в год. Прогнозные дивиденды за 2021 год при текущей стоимости акции могут составить более 15%).
Планы и стратегия развития компании в ближайшем будущем
Не так давно Северсталь приняла и уже воплощает в жизнь программу модификации собственного бизнеса в сторону более глубокого взаимодействия компании и клиента. Это будет происходить за счет полноценного развития клиентских сервисов, роботизации процессов, а также улучшения производственных мощностей.
Стратегией развития Северстали является рост финансовых и производственных результатов, увеличение стоимости акций, высокая эффективность бизнеса. Эффективность обеспечивается качественными активами, в том числе модернизированными и современными металлургическими и горнодобывающими предприятиями.
Важно! Северсталь поставляет свою продукцию как на внутренний, так и на внешний рынок. Компания регулярно увеличивает ассортимент с упором на продукцию с высокой добавленной стоимостью, полноценно участвует в разработке новых видов продукции, которые в полной мере удовлетворяют требованиям проектов нового поколения. Более того, Северсталь упорно пробует свои возможности в совсем новых перспективных нишах, например: производство ветрогенераторов, а также производство криогенной стали для цистерн со сжиженным природным газом (СПГ).
На изображении, представленном ниже, можно ознакомиться и понять, за счет какой продукции компания наиболее эффективно привлекала выручку в 2020 году. Как видим, производство горячекатаных листов занимает большую долю в выручке предприятия.
Какие факторы могут повлиять на рост стоимости акций Северстали:
Северсталь является предприятием с самой низкой себестоимостью продукции в мире в сталелитейной отрасли;
Компания поддерживается динамикой жилищного строительства (рост спроса на жилье стимулирует спрос на продукцию, необходимую для строительства объектов недвижимого имущества);
Благодаря самообеспеченности сырьем, углем и электричеством, компания крайне устойчива к колебаниям цен на продукцию, что дает большое преимущество перед прямыми конкурентами Северстали;
Близость компании к рынкам экспорта дает возможность осуществлять поставки в короткие сроки между внутренним и внешним рынком;
Северсталь уделяет внимание инновационным проектам, а также развивает цифровизацию и роботизацию бизнеса;
Высокий уровень выплаты дивидендов и крайне низкая долговая нагрузка (100% свободного денежного потока направляется на выплату дивидендов).
Важно! Мы рассмотрели компанию с привлекательной стороны, но есть ли у Северстали свои слабые стороны? Разбираемся, какие риски могут отразиться негативно на акциях Северстали в будущем.
Какие факторы могут повлиять на снижение стоимости акций Северстали:
На данный момент краткосрочным риском для компании является негативная реакция властей государства на рост цен на металлургическую продукцию как на внутреннем, так и на внешнем рынке. С 1 августа власти планируют вводить временные пошлины на экспорт металлургической продукции, которые будут составлять 15% от сверхприбыли компании. По прогнозам аналитиков, в 2021 году пошлины могут составить до 5% от общей выручки компании, что с излишком компенсируется более высокими ценами на сталь. В случае падения цен на сталелитейную продукцию, величина пошлин может превысить 15%, что может создать дополнительные риски ухудшения финансовых результатов предприятия;
Введение углеродного налога в Евросоюзе, который является одним из основных экспортных рынков сбыта для Северстали. Северсталь, как и другие металлурги России пока не могут отказаться от угля в производстве, замещение которого активно проводится в Европе. Подобная деятельность негативно отражается на состоянии окружающей среды. На тонну выплавленной стали выбрасывается около 2 тонн оксида углерода;
Смена технологий для производства стали, переход на использование водорода вместо угля, возобновляемые источники энергии, технологии улавливания углерода, его утилизации/хранения - все эти факторы в среднесрочной перспективе потребуют от отрасли больших инвестиций, а как следствие, капитальных затрат.
Дивиденды Северстали
Уже на протяжении нескольких лет Северсталь выплачивает стоим акционерам двузначную годовую дивидендную доходность. Исходя из результатов 2018г. акционеры компании смогли получить в совокупности по 160,73 руб. на акцию. По результатам 2019 г. совокупные дивиденды составили 115,88 руб. на одну акцию. За три квартала 2020 г. акционеры получили дивиденды в размере по 27,35 руб., по 15,44 руб. и по 37,34 руб. на акцию соответственно.
За 4 квартал 2020 года совет директоров принял решение выплатить по 36,27 руб. на акцию, а за 1 квартал 2021 г. - по 46,77 руб. на акцию. Эти дивиденды были выплачены одновременно в июне 2021 года.
Важно! Высокие цены на сталь позволяют компании генерировать большой денежный поток, который в результате пойдет на выплату дивидендов. В связи с этим Северсталь показала очень сильные результаты деятельности за 2 квартал. Совет директоров рекомендовал во 2 квартале выплатить дивиденды в размере 84,45 руб. на одну акцию, что при текущей цене акции (1700 руб.) составляет почти 5% доходности до вычета налога. Повторюсь, 5% за один из четырех кварталов! Купить акции, чтобы попасть на выплату дивидендов за 2 квартал, необходимо до 2 сентября 2021г. Прекрасные квартальные результаты компании!
Статья написана исключительно в информационных целях, автор материала не побуждает читателя к покупке/продаже ценных бумаг. Просьба ориентироваться исключительно на собственное мнение!
Друзья, обязательно пишите в комментариях свое мнение об акциях Северстали, планируете ли Вы покупать ценные бумаги данной компании или наоборот - не рекомендуете добавлять их в портфель.
Надеюсь, что статья была для тебя информативна и полезна (в этом случае Лайк и подписка на канал всегда приветствуются), спасибо за внимание и успехов в инвестициях!
