Сегодня коснемся темы инвестиций в актив, именуемый золотом.
Золото (от лат. Aurum) – это благородный металл желтого цвета, несущий определенную ценность и являющийся биржевым товаром.
На протяжении многих лет золото является популярной инвестиционной идеей и включается в большинство портфелей. Давайте разберемся насколько это актуально в текущей реалии.
Полагаю, для начала стоит понять, что именно наделяет золото ценностью и сохранится ли эта ценность в будущем.
Во-первых, это его физико-химические свойства (золото не подвержено окислению и воздействию сторонних химических веществ, что позволяет сохранять его в отличном состоянии на протяжении многих лет).
Во-вторых, золото находит широкое применение в промышленности (авиация, энергетика, медицина, электроника и прочее).
В-третьих, ценность золота, как металла, не зависит от влияния внешних факторов или третьих лиц (геополитика, санкции, инфляция и т.д.).
Несмотря на свою ценность, золото не является производительным активом, а значит, что вкладывая средства в золото, можно надеяться только на рост его стоимости. Нет роста – нет доходности.
В настоящее время, объемы добычи натурального золота значительно превышают спрос производителей ювелирных изделий, электротехники и др.
Соответственно, утверждать на 100% будет ли золото, как инвестиционный актив, дальше расти в цене не представляется возможным.
Однако, инвесторы до сих пор предпочитают использовать золото как защитный актив. Золото чутко реагирует на все события политико-экономического характера, повышая его стоимость во времена особой неопределенности на рынках.
Варианты инвестиций в золото:
1. Золотые слитки.
Золотые слитки приобретаются в отделениях банков. Реже в специализированных магазинах (ломбардах) или у частных лиц, что небезопасно.
Основные преимущества:
- приобретение физического металла (золота)
Основные недостатки:
- при покупке к стоимости будет добавлен НДС (20%). Уплаты НДС можно избежать только при условии покупки и последующего оформления договора на хранение слитков в хранилище банка, что в свою очередь ведет к дополнительным расходам.
- при желании продать слиток, банки не всегда соглашаются на обратный выкуп
2. Обезличенный металлический счет (ОМС).
ОМС не предполагает приобретение физического золота. Внесенные на счет денежные средства пересчитываются банком в граммы золота.
Основные преимущества:
- покупка золота посредством ОМС не облагается НДС (20%)
- возможность пополнения счета или частичного вывода средств
- возможность закрытия счета в любой момент времени, без потери полученного дохода
- возможность получения неограниченного дохода, в случае роста стоимости
Основные недостатки:
- доход не гарантирован (возможность получения убытка)
- со стороны государства ОМС не страхуется
- широкий спред, устанавливаемый банком (разница между ценой покупки и продажи)
- От полученной прибыли уплачивается НДФЛ (13%)
3. Покупка золотых изделий.
Стоимость ювелирных изделий напрямую зависит от профессионализма ювелира и его «имени».
Основные преимущества:
- низкая цена и доступность (ювелирный магазин/ломбард)
- легкость хранения и транспортировки
Основные недостатки:
- низкая ликвидность
- возможность поломки, соответственно утрата основной ценности/стоимости
4. Инвестиционные и коллекционные монеты
Монета может выступить отличным подарком.
Основные преимущества:
- отсутствие налогообложения при покупке (отсутствует НДС)
- меньше тираж – выше стоимость
Основные недостатки:
- бережное хранение (для сохранения стоимости важен внешний вид)
- низкая ликвидность (продажа редкого экземпляра монеты возможно только нумизматам)
5. Инвестиции через ПИФы.
ПИФ (Паевый инвестиционный фонд) – коллективное инвестирование. Пай – это ценная бумага, подтверждающая, что инвестору принадлежит доля фонда, пропорционально вложенным средствам.
Основные преимущества:
- защищенность со стороны законодательства
- низкий порог входа
- возможность сэкономить на налогах, при покупке на срок более 3-х лет
- возможность продажи в любой момент времени
Основные недостатки:
- высокие комиссии
- возможность получения убытка, в случае просадки актива
6. Инвестиции в ETF
Exchange Traded Fund (ETF) – фонд торгуемый на бирже.
Основные преимущества:
- высокая ликвидность
- диверсификация
- невысокие комиссии
- возможность получения налоговых льгот
Основные недостатки:
- синтетическая репликация (зависит от фонда)
7. Инвестиции в акции золотодобывающих компаний.
Посредством приобретения акций каждый может стать микро-собственником компании и делить получаемую прибыль.
Основные преимущества:
- становишься микро-собственников действующего бизнеса
- перспективы роста стоимости в отличие от товара
- возможность получения повышенной доходности
- дивиденды (при условии их выплат)
Основные недостатки:
- риски, присущие инвестициям (возможность получения убытка, банкротство эмитента и т.п.)
Как вы относитесь к инвестициям в этот драгоценный металл?
Подписывайтесь на Instagram https://www.instagram.com/eremchuk_finance/
