Предположим, что вы инвестор и рассматриваете целесообразность получения кредита для инвестиций с фиксированной ставкой. Какой бы вы выбрали предмет для инвестирования?
Естественно, вы будете выбирать тот актив, который гарантирует Вам максимальное превышение получаемого дохода над процентной ставкой по кредиту. Это превышение составляет финансовый результат или прибыль, а соотношение финансового результата к размеру вложений – это чистая доходность (далее доходность).
Именно так считают профессиональные инвесторы. Они четко разделяют между собой понятия доход, финансовый результат и (чистая) доходность или рентабельность.
А как считать вкладчику?
По вкладу, казалось бы, нет расходов. Но это не так. Ведь мы говорим о ваших сбережениях, которые вы могли бы потратить на те же продукты питания или другие необходимые товары.
Могли бы, но не сделали это по причине возможного приобретения этих товаров в будущем (рано или поздно все деньги так или иначе направляются на приобретение чего-то).
Но в будущем стоимость этих товары или услуг увеличится из-за инфляции, т.е. ваши затраты на их приобретение вырастут.
Разница между ценами сегодня и ценами в будущем – это и есть расходы вкладчика!
Давайте посмотрим на них: инфляция за 12 месяцев (официальные данные по итогам мая 2021 года https://gks.ru/bgd/free/B04_03/IssWWW.exe/Stg/d02/103.htm) составила 6%, а на продукты - более 7%. Иными словами, если вы 12 месяцев назад решили деньги не тратить, а сберечь для будущих покупок, то теперь вы на те же деньги купите товаров, как минимум, на 6% меньше. Это ваши расходы.
В свою очередь доход зависит от того, какой процент вы получили за это время, и что произошло с самим активом (если это, например, акции или валюта то они могли как вырасти, так и упасть в цене).
Допустим, вы вложились в рублевые банковские вклады. Год назад ставки по вкладам не превышали 5% годовых, они и сейчас редко превышают 6%. Выходит, что за минусом расходов (инфляции) доходность по вкладам составила отрицательную величину или попросту убыток, т.е. вы не только не заработали, но и не сберегли заработанное.
По прогнозу Правительства РФ инфляция в РФ в 2021 году должна составить 4,5-5,0%. ЦБ РФ говорит про 4,7-5,2%, а также о возвращении к целевым 4% в середине 2022 года. Фактически же инфляция сложилась гораздо выше прогнозных уровней!
Но возьмем для примера инфляцию 8,0%, значит любая ставка для инвестиций ниже 8,0% годовых – это гарантированный убыток для вкладчика!
Если же доходность для вкладчика (проценты минус инфляция) составляет положительную величину, то именно настолько больше товаров (услуг) Вы сможете приобрести после получения дохода по вложениям. Это и есть Ваша чистая доходность!
Разберем на примере.
Рассмотрим 2 варианта вложений на ближайшие 12 месяцев (банковские вклады и сбережения в КПК ДОБРЫЙ ГОРОД) исходя из гипотетических показателей (инфляции, ключевой ставке, ставке по вкладам и сбережениям) и обычного соотношения этих показателей:
Инфляция – 8,0%
Ключевая ставка - 8,0% (обычно примерно соответствует инфляции)
9,0% - средняя ставка по вкладам в банках (ставки по вкладам сильно не отличаются от ключевой ставки),
16% - ставка в КПК ДОБРЫЙ ГОРОД (ставка по сбережениям в КПК ДОБРЫЙ ГОРОД обычно соответствует или находится близко к двойной ключевой ставке - согласно требованиям Банка России).
Получим:
Разница между процентными ставками по банковским вкладам и сбережениям в ДОБРОМ ГОРОДе (16% и 9%) в 5% пунктов дает для вкладчика прирост чистой доходности в 8 раз (8% и 1% соответственно).
Иными словами, доходность по программам КПК ДОБРЫЙ ГОРОД, предполагающим 16% годовых, в 8 раз больше, чем доходность по банковским вкладам со ставкой 9%, а вкладчик сможет на свои деньги купить в 8 раз больше дополнительных товаров и услуг, по сравнению с тем набором, которые он купил бы в момент размещения денег.
Вывод: важна не столько сама процентная ставка, сколько то насколько она выше уровня инфляции в тот же период. доходность по личным накоплениям может вырасти в несколько раз по сравнению с ростом процентной ставки по вложению над инфляцией. Главное, чтобы процентная ставка была фиксированной, а стоимость актива не зависела от рыночных колебаний!
За счет чего КПК ДОБРЫЙ ГОРОД может выплачивать своим пайщикам проценты значительно выше банковских вкладов вы узнаете в одной из следующих статей.
А пока ознакомьтесь с актуальными ставками на сайте КПК https://кпкдобрыйгород.рф/программы/
Спасибо за прочтение статьи! Ставьте лайки,✅ подписывайтесь на наш канал. А так же у нас есть 👉 Телеграм и 👉 сайт. Пишите своё мнение в комментариях!
