Здравствуйте, уважаемые друзья. Меня зовут Евгений. На этом канале я разбираю темы инвестиций, фондового рынка, финансов и всё, что с этим связано.
Подписывайтесь на мой канал.
Большинство аналитиков на финансовых рынках рассказывают о компаниях, которые следует добавить в свой портфель. Я решил написать данную статью от обратного. Сегодня мы поговорим с вами о компаниях, которые имеют явную переоценку.
Мы видим оптимизм на фондовых рынках. Согласно FactSet более половины всех акций имеют консенсусный прогноз аналитиков- покупать, 38% имеют эквивалент на удержание, и только 7% оцениваются, как перекупленные. Основываясь на целевых ценах аналитиков, ожидается, что следующие три сверхпопулярные акции потеряют в цене в ближайшие 12 месяцев.
- Palantir technologies. Тикер-PLTR. Ожидаемая коррекция 20%. С момента своего прямого листинга в конце сентября 2020 года данная компания, занимающаяся сбором и анализом данных, стала фаворитом среди розничных инвесторов. Но если прогнозная цена уолл-стрит верна, #palantir пойдёт на коррекцию до 20%. Наиболее вероятная причина такой оценки-маленькая прибыль при большой капитализации. На данный момент капитализация компании составляет почти 48 млрд долларов, планируемый объем продаж за 2021 год- всего 1.5 млрд долларов. Даже если компания продолжит увеличивать свою выручку на 30% в год, уйдут годы, чтобы приблизить данные показатели к средним по отрасли. Я не раз писал в своих статьях, что рынок всегда приходит к равновесию (если цена компании завышена, то ей придётся или нарастить прибыль, или в один прекрасный момент рынок уронит её котировки). Чудес не бывает. Еще одна возможная проблема -потенциал роста ориентированный на правительство . Есть вероятность того, что Байден может ограничить финансирование некоторых федеральных агентств, которые пользуются услугами компании. В долгосрочной перспективе, лично я настроен оптимистично, и считаю компанию непохожей на другие. Но справедливую коррекцию по цене исключать нельзя.
- Moderna. Тикер-MRNA. Потенциальная коррекция-12%. Является крупнейшим бенефициаром пандемии 2020 года. Отсутствие оптимизма по отношению к этой компании со стороны уолл-стрит выражается взглядом аналитиков в будущее. Ожидается, что со временем появятся новые вакцины, которые разделят потенциальную прибыль #moderna . Основываясь исключительно на прибыли на акцию в 2021 году, цена кажется разумной, но с учётом того, что в следующем году компания ожидает значительного сокращения выручки, я бы порекомендовал относиться к компании с осторожностью. Ещё один момент, на который стоит обратить внимание- до 2021 года компания имела отрицательную чистую прибыль, лично я обхожу такие компании стороной.
- Nvidia, тикер-NVDA. Разработчик графических чипов ##nvidia был одним из бенефициаров криптовалютного бума 2020-21 года. Этот факт повысил спрос на видеокарты, что привело к дефициту и высоким ценам. На этом фоне выручка от видеокарт выросла более чем вдвое по сравнению с прошлым годом. Вам ничего это не напоминает? Для тех, кто на рынке недавно,поясню-ситуация происходила в 17-18 годах. На тот момент майнеры, также скупали видеокарты, что привело к их дефициту и высоким ценам. На тот момент выручка компании также подскочила вдвое. После чего криптовалюта обрушилась и майнинг стал не выгоден и не популярен(доход от этого занятия был на уровне розетки-то есть, покрывал расходы на электричество,я знаю, так как занимался этим с 17 года🤑). Криптовалютный крах 2018 года привел к раздуванию товарных запасов видеокарт, что резко снизило продажи nvidia. Выручка от карт упала вдвое и держалась на низком уровне примерно год, прежде чем восстановилась. Цена на акции на Октябрь 2018 года составляла 292 доллара на пике, через 3 месяца их цена была 128 долларов.
На данный момент происходящее один-в-один напоминает то время. Общая стоимость карт, отгруженных в первом квартале, выросла на 370% из-за огромного спроса. Следующий пункт роста цены на данный момент-это сплит, о котором компания сообщила в конце мая(дробление своих бумаг в пропорции четыре к одному). На тот момент цена акции составляла около 600 долларов, сегодня цена на акцию 733 доллара. Не спорю, компания хорошая, но лично для меня данные цены-это перебор. Хайп на крипту спадет, как это было не раз в истории, и на просадке компанию можно будет подбирать в свой портфель.
Данная статья не может быть расценена вами, как рекомендация к покупке или продаже каких-либо бумаг. Поделитесь в комментариях, какие компании на данный момент по вашему мнению сильно переоценены. Мне будет интересно услышать ваше мнение.
Желаю удачного инвестирования.
Подписывайтесь на мой канал.
Поддержите канал- лайками, репостами, комментариями.
