Всё чаще трейдеры пишут про вечный рост и про то, что на этот раз всё будет иначе. Дежа вю: в истории это уже много раз было.

А так ли всё на самом деле хорошо ?

В чате очень часто слышу истории про то, как люди впервые пришли на рынок и сразу стали стабильно и много зарабатывать.

Очень распространённая история, когда пишут «просто часть доходов перечисляю на брокерский счёт, зарабатываю. Всё очень просто: всегда покупай и всегда держи лонги, а лучше с плечом. Технический анализ и фундаментальный анализ не работают, поэтому не стоит забивать ими голову, все проще: покупай и держи, а с плечами можно заработать больше. Зачем усложнять: алгоритмы, стопы не нужны, всё проще: держи акции с плечами и наслаждайся прибылью."

Да, мы не знаем будущее и рынок может расти и дальше.

Да, возможен и дальнейший рост.

Как говорится, "рынок может оставаться иррациоанльным дольше, чем ставящий на понижение платёжеспособным".

Обратите внимание на 2 нюанса.

1. Рост индекса доллара (обычно, когда растёт индекс доллара, сырьё и фондовые индексы - под давлением). Индекс доллара не пробил 90 вниз (минимум был около 89 и с этого уровня вверх).

Индекс доллара по дневным.

2. Минфин выделяет рубли, а ЦБ России покупает валюту. Может, лучше делать так же, как делают Центробанк и Минфин ?

Сколько валюты покупает ЦБ России.

Да, инфляционные ожидания толкают рынок всё выше и выше. Всё - таки, ещё раз пишу про высокие риски.

3. Биток и прочая крипта скорректировались почти в 2 раза с исторических максимумов.
Возможно, это можно считать индикатором того, что крупные участники рынка начинают думать о том, что
время бесплатных денег (около 0%), в конце концов, закончится.

Также напоминаю про ужесточение денежно-кредитной политики Китая и продажу Китаем промышленных металлов из резервов.

Цена / прибыль — финансовый показатель, равный отношению рыночной стоимости акции к годовой прибыли, полученной на акцию. Является одним из основных показателей, применяющихся для сравнительной оценки инвестиционной привлекательности акционерных компаний. Сейчас P/E индекса S&P500 = 44. ВЫ ВЛОЖИТЕ ВАШИ ДЕНЬГИ В БИЗНЕС СО СРОКОМ ОКУПАЕМОСТИ 44 ГОДА ???

Про индекс Баффета (отношение капитализации рынка к ВВП), который на историческом максимуме, я неоднократно писал, но новые участники рынка считают это индикатор "запылённым, устаревшим".

Индикатор Баффета на историческом максимуме.

Когда пишу о рисках, понимаю: бесполезно, никто не воспринимает риски всерьёз.

В 2007г. тоже был оптимизм и были сверх оптимистичные прогнозы. Оптимизм зашкаливал даже у профессиональных участников рынка. А в чём профессионализм: в том, чтобы убедить клиентов в вечном росте, покупать все, что движется и просто при любом результате зарабатывать на комиссии ??? Да, заманить клиента - для этого нужны хороший маркетинг, реклама, специалисты по работе с клиентами.

Данные с сайта Мосбиржи: средства россиян на фондовом рынке за 8 лет выросли в 31,7 раза (и за счёт роста рынка, и за счёт притока новых денег и открытия новых счетов).

Вспоминаю начало 2008г.

Миллер 10 06 2008 обещал, что Газпром станет первой в мире компанией с капитализацией более $1 трлн.

Сверх оптимизм: февраль 2008г., хотя ипотечный пузырь тогда уже раздулся.

Рекомендую прочитать книгу Кармена Рейнхарда и Кеннета Рогова "на этот раз всё будет иначе, 8 столетий финансового безрассудства". В этой книге - подробный анализ финансовых кризисов и дефолтов за последние 800 лет. Всегда многие говорили о том, что люди стали умнее, экономика совершеннее, регуляторы профессиональнее и что "на этот раз всё будет иначе". Но рано или поздно рынок всё - таки возвращался к реальной оценке. Через дефолты или инфляцию (высокую инфляцию можно считать частичным дефолтом).

В 1970-е годы в США была инфляция около 10% в год, рынок был в боковике, коррекции были по 30 - 40%.

Индекс Dow Jones в 1970-е. Инфляция была 10% годовых, боковик (с коррекциями по 30 - 40%) можно считать коррекцией, потому что по покупательной способности доллар таял на 10% в год. Но как валюта доллар в 1970-е был сильным.

Еще раз пишу, потому что это очень важно: будьте осторожны как минимум с плечами (чтобы не обнулить счёт из - за плечей), за Ваши финансовые действия Вы отвечаете Вашими деньгами.

С уважением, Олег.