Поток дивидендных выплат по акциям очень неравномерный. У нас, в России, большинство компаний платит дивиденды один раз в год; а небольшая часть - раз в полугодие или раз в квартал.
У дивидендов по акциям США ситуация получше - большинство серьезных компаний платит дивиденды ежеквартально.
Но все равно, выплаты в течении года получаются неравномерные. И если жить только на доход с дивидендов, то это неудобно.
Хорошо бы иметь акции, по которым дивиденды выплачиваются ежемесячно! Это обеспечит более предсказуемый доход, особенно для тех, кто живет за счет дивидендов.
Также ежемесячное получение дивидендов позволяет быстрее увеличить количество дивидендных акций в портфеле. Ведь чем чаще мы реинвестируем доход, тем лучше работает сложный процент.
Не является персональной инвестиционной рекомендацией.
Давайте рассмотрим, к каким отраслям относятся такие акции. Также я приведу список компаний, ежемесячно выплачивающих дивиденды.
Три вида акций, выплачивающих дивиденды ежемесячно
В США сотни компаний и фондов ежемесячно выплачивают дивиденды.
Но большинство из этих компаний относятся лишь к нескольким отраслям.
Закрытые фонды
Многие компании, выплачивающие ежемесячные дивиденды, являются закрытыми фондами. Это биржевые фонды, акции которого торгуются на фондовой бирже. Его активы активно управляются портфельными менеджерами фонда, и эти средства могут быть инвестированы в акции, облигации и другие ценные бумаги.
Являются инструментом высокого риска. Инвесторам с консервативным доходом лучше избегать большинства закрытых фондов из-за ряда уникальных рисков, которыми они обладают (например, финансового рычага).
Инвестиционные фонды недвижимости (REIT)
Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) очень популярны среди дивидендных инвесторов США. Потому что они обычно собирают арендные платежи со своих арендаторов на ежемесячной основе и обязаны выплачивать не менее 90% своего налогооблагаемого дохода в качестве дивидендов.
Очень важно отметить что есть два вида REIT и они имеют важное различие: долевые (equity REIT) и ипотечные (mortgage REIT).
Долевые REIT владеют недвижимостью, такой как торговые центры, квартиры и офисные здания, которые сдаются в аренду арендаторам, которые платят им арендную плату. Такие REIT имеют солидные активы.
Ипотечные REIT имеют дело с ипотекой и, как правило, не имеют собственной недвижимости. Они ссужают деньги под ипотеку владельцам недвижимости, а также могут приобрести существующие ипотечные кредиты. Ипотечные REITS делают деньги, зарабатывая проценты по жилищным и коммерческим ипотечным кредитам.
Ипотечные REIT часто имеют очень высокую дивидендную доходность. Но риски при этом тоже высокие. Так как ипотечные REIT очень чувствительны к процентным ставкам, которые влияют на их чистую процентную маржу.
Компании по развитию бизнеса (BDC)
Третья группа компаний, которые ежемесячно платят дивиденды - это компании по развитию бизнеса (business development companies, BDC). BDC - это инвестиционные компании, которые в основном инвестируют в малый и средний бизнес.
BDC в США обычно поддерживают сквозную налоговую структуру, подобную REIT, и должны распределять не менее 90% своего налогооблагаемого дохода в виде дивидендов.
Несмотря на типичную диверсификацию инвестиций в различные компании, BDC обладают характеристиками риска выше среднего, даже для акций с ежемесячными дивидендами.
Список акций США с ежемесячной выплатой дивидендов
К сожалению, редактор Дзена не позволяет вставлять таблицы. Поэтому пришлось предоставить информацию в виде картинки.
Картинку можно двигать влево - так можно увидеть различные варианты сортировки.
Заключение
Надо быть очень осторожными при рассмотрении инвестиционных возможностей в этом пространстве.
Большинство (но не все) ежемесячно выплачивающих дивиденды акций обладают значимыми факторами риска.
Высокие коэффициенты выплат, значительный финансовый рычаг, сложные бизнес-модели, зависимость от рынков капитала и чувствительность к процентным ставкам - это мина замедленного действия. Причем она может сработать в любой момент.
Акции в портфель долгосрочного дивидендного инвестора должны приобретаться на основе их качества и оценки бизнеса, а не на основе графика выплаты дивидендов.
Помните о своем профиле риска.
Было интересно и полезно?
Подписывайтесь на мой канал, ставьте “палец вверх”. Обратная связь от читателей - это очень важно для меня и для дальнейшего развития канала.
