Привет инвесторы!
Посмотрим ТОП 3 REIT по доходности в 2021 году с одним только фильтром — от 1 млрд капитализации.
Первый REIT в нашем списке: Ashford Hospitality Trust(AHT) — это инвестиционный траст недвижимости с ориентиром на гостиничный сектор.
- Он довольно сильно пострадал во время пандемии, так как основные объекты компании: отели и гостиничный сектор стали одними из наиболее пострадавших отраслей, где показатели заполняемости были чрезвычайно низкими. Но с распространением вакцин и снижением числа случаев коронавируса сектор надеется на восстановление.
- Сейчас в отношении вируса и пандемии все еще может быть некоторая неопределенность, но гостиничный сектор выглядит намного лучше.
- Кроме того, в последние месяцы REIT укрепил свой баланc. AHT заключил соглашения о воздержании от займов на 3,6 миллиарда долларов и обменял 325 миллионов долларов привилегированных акций на обыкновенные акции.
- Гостиничный REIT продолжил расти в июне, поднявшись на 25% в первое число месяца после сообщения о том, что он завершил еще один обмен акций. AHT выпустил 7,54 миллиона обыкновенных акций в обмен на 849 400 привилегированных акций, уменьшив количество находящихся в обращении дорогостоящих привилегированных акций.
- В результате этого обмена и других финансовых шагов в мае у Ashford Hospitality Trust значительно улучшился финансовый профиль. Это улучшит положение компании в плане роста доходов по мере роста спроса на отели, поскольку она должна получить выгоду от более высокого уровня заполняемости и стоимости номеров. Кроме того, хотя акции REIT в этом году почти удвоились, они все еще на 50% ниже их допандемической стоимости.
Оценка
- Рост в 2021 году +79,89%
- P/S 2.98
- Среднеотраслевой P/S 7.86
- Капитализация 1.06 млрд.
- Дивиденды в настоящий момент не выплачивает
Income Statement
Причина роста: ожидания инвесторов в восстановлении спроса на отели по мере распространения вакцин
______________________
Tanger Factory Outlet Centers, Inc.(SKT) — это инвестиционный траст недвижимости с ориентиром на торговые центры и аутлеты.
- Даже если вас беспокоит долгосрочная устойчивость операторов обычных торговых центров, легко увидеть потенциал роста фабричных торговых центров(аутлетов), по крайней мере в ближайшие пару лет. У многих ведущих розничных сетей сейчас есть запасы, которые им необходимо очистить, и они не хотят чтобы резкие уценки в их одноименных магазинах подрывали ценностное предложение товаров с полной ценой.
- Фирменные торговые центры объединяют передовые концепции розничной торговли, которые создают новые магазины, предназначенные для перемещения распродаж и товаров для распродажи. Это все еще небольшой рынок. На аутлеты приходится всего 1% всей розничной торговли, как отметил сам Tanger в отчете о прибылях и убытках за этот месяц.
- Оператор 36 торговых центров под открытым небом, естественно, чувствует себя лучше, чем год назад, когда бушевал COVID-19. Однако Tanger начинает выгодно отличаться и от того, где он был два года назад.
- Ранее в этом месяце Tanger сообщил об обнадеживающих финансовых результатах. Некоторым показателям еще предстоит вырасти, прежде чем вернуться к пикам докризисных уровней, но покупатели вернулись штурмом. Посещаемость торговых центров достигла 97% от пешеходной посещаемости в течение первых трех месяцев 2019 года. В апреле посещаемость фактически превысила уровень, который был у Танжера двумя годами ранее.
- В качестве инвестиционного фонда недвижимости (REIT) Tanger обязан распределять инвесторам не менее 90% своего налогооблагаемого дохода. Согласно прогнозу Танжера, прибыль на акцию в 2021 году должна составить от 0,13 до 0,23 доллара, и вроде сейчас это не так уж много, но потенциал роста есть.
Оценка
- Рост в 2021 году +92.93%
- P/S 5.2
- Среднеотраслевой P/S 8.62
- Капитализация 1.97 млрд.
- Уровень дивидендов +3.51%
Income Statement
Причина роста: возвращение покупательского потока в аутлеты, по мере снижения рисков коронавируса и темпов роста вакцинации.
_______________
Colony Capital, Inc. (CLNY) — это инвестиционный траст недвижимости который в настоящий момент от диверсифицированной стратегии уходит в сектор телекоммуникаций.
- По мнению трех американских аналитиков REIT, Colony Capital находится на грани безубыточности. Они ожидают, что компания покажет окончательный убыток в 2022 году, а в 2023 году получит прибыль в размере 123 млн долларов США. Таким образом, ожидается, что компания выйдет на окупаемость примерно через 2 года. Чтобы выйти на этот срок безубыточности, мы рассчитали темпы роста компании в годовом исчислении.
- По CLNY ожидается среднегодовой темп роста в 84%, что довольно оптимистично. Если бизнес будет расти более медленными темпами, он станет прибыльным позже, чем ожидалось.
- Стоит отметить что долг который в случае Colony Capital составляет 99%, гораздо выше стандартных 40% которые привыкли видеть инвесторы в этой отрасли. НО это и дает такой эффект быстрого роста.
- В настоящее время Colony Capital управляет портфелем реальных активов на сумму 52 миллиарда долларов. Это включает в себя инвестиции в цифровую недвижимость на сумму 30 миллиардов долларов через платформу цифровой инфраструктуры компании Digital Colony.
- LNY провела два крупных поглощения по компаниям недвижимости и предоставлению WiFi.
Landmark Dividend LLC — компания по приобретению и развитию недвижимости и инфраструктуры, специализирующаяся на цифровой инфраструктуре, беспроводной связи, наружной рекламе и производстве возобновляемых источников энергии.
- Текущая стратегия компании заключается в том, что Colony массово переводит активы в цифровую среду недвижимости.
Оценка
- Рост в 2021 году +73.15%
- P/S 2.77
- Среднеотраслевой P/S 9.62
- Капитализация 3.70 млрд.
- Дивидендны в настоящий момент не платит
Income Statement
________________
Если вы хотите научиться инвестировать и отыскивать прибыльные идеи, то в описании канала вы найдете ссылки на наши курсы. Ближайший стартует 1 июля, курс "Инвест Вышка" для инвесторов с опытом от 3 лет.
Курс поможет вам приобрести глубокое понимание фондового рынка, программа подробно описана на лендинге обучения.
________________
Контент в ролике не является прямой инвест рекомендацией, помните о работе с рисками в инвестициях.
Подбирайте активы в свои портфели исходя из личных потребностей.
________________
Выводы
Некоторые отрасли еще только продолжают восстанавливаться после пандемии и это значит, что есть много способов купить дешевые активы по привлекательным ценам.
На примере недвижимости это: аутлеты, гостиничный сектор и необычных кейс диджитализации с wi-fi и 5g сетями. Надеемся текст был для вас полезен и подчерпнули для новые инвест идеи.
Успешных сделок, инвесторы!
