Составил портфель и забыл?
Нет! Так не получится.
Нужно периодически проверять, остался ли портфель сбалансированным или требуется вмешаться в процесс.
Дело в том, что со временем стоимость входящих в его состав активов меняется. Например, какие-то акции могут сильно подорожать, и эта часть портфеля сильно вырастет. Или, наоборот, акции подешевеют, и эта часть портфеля просядет. В обоих случаях изначальное соотношение активов будет нарушено.
Пример 1.
Предположим, у вас в портфеле классически 60 % акций и 40% облигаций. И вот акции пошли в рост, и их доля стала 70%.
Пример 2.
Во время кризисов 2008-2009 и марта 2020 акции сильно упали в цене. Из-за этого доля облигаций могла вырасти до 50% и более.
И так может происходить не раз и не два на протяжении всего срока инвестирования.
Чтобы вернуть портфель в состояние равновесия, проводят его ребалансировку.
Как проводится ребалансировка?
1. Продаёте то, что подорожало,
2. Покупаете то, что подешевело.
Так, чтобы вернутся к изначальным долям активов в портфеле.
Соответственно, в первом примере, придется продать часть акций и докупить облигации. А во втором примере – продать часть облигаций и докупить подешевевшие акции.
Как часто делать ребалансировку?
Либо через определенные промежутки времени (скажем, раз 1-3 года). Либо когда ваше процентное соотношение изменится на заданную величину.
Что дает ребалансировка?
Она следовать изначально выбранной стратегии и снизить риски - колебания стоимости портфеля.
А также не поддаваться эмоциям. Проще говоря, вы сможете продавать дорого, а покупать дешево. А не «сливать» активы в неподходящий момент.
А вы когда в последний раз делали ребалансировку?
Если не уверены в результативности своих действий, записывайтесь на индивидуальную консультацию. Проверим ваш портфель на соответствие целям и при необходимости произведем ребалансировку.
Запись по ссылке в шапке профиля в моем инстаграм https://www.instagram.com/ilyafinance/.
Ilya Panteleymonov 2021
