Инвестирование - это размещение капитала для получения прибыли.
Многие думают, что получение прибыли на фондовом рынке зависит от степени риска (Чем больше риск - тем больше доходность). Это не совсем так. И да, здесь мы не будем рассматривать финансовые пирамиды, казино и криптовалюту. Доход от инвестиций зависит от вашего опыта, знаний, ситуации на фондовом рынке.
Для начала разберемся какие виды инвестиций существуют в мировой экономике.
Существуют разные классификации инвестиций.
По объекту инвестирования выделяют:
Реальные инвестиции (прямая покупка реального капитала в различных формах):
- в форме материальных активов (основных фондов, земли), оплата строительства или реконструкции;
- капитальный ремонт основных фондов;
- приобретение готового бизнеса.
Финансовые инвестиции (косвенная покупка капитала через финансовые активы):
- ценные бумаги, в том числе через ПИФы;
- предоставленные кредиты;
- лизинг (для лизингодателя).
Спекулятивные инвестиции (покупка активов исключительно ради возможного изменения цены):
- валюты;
- драгоценные и редкоземельные металлы (в виде обезличенных металлических счетов);
- ценные бумаги (акции, облигации, сертификаты институтов совместного инвестирования и т. п.).
Мы будем разбираться прежде всего с ценными бумагами. Для начала можно выделить акции.
Акция - это доля владения компанией, закрепляющая права её владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного капитала общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом.
Много начинающих инвесторов, которые только занялись торговлей акциями, думают, что покупка акций крупной корпорации может принести бОльшую прибыль, стабильно расти и выплачивать дивиденды.
Это не совсем так. Да, я не спорю, что покупка крупной компании, например (Apple, Bank of America, Walmart) может обеспечить инвестора неплохим ростом и стабильной динамикой выплаты дивидендов. Но на деле покупка недооцененной акции может показать более высокую доходность, нежели "Голубые фишки".
Исследования, проведенные Банцем (Banz,1981) и Кеймом (Keim, 1983), показали, что небольшие фирмы добиваются более высокой доходности, чем более крупные фирмы с аналогичным риском (при этом риск выражается при помощи рыночного коэффициента бета).
Кроме того, есть свидетельства существования премии малых фирм за пределами США. Димсон и Марш (Dimson and Marsh, 1986)
исследовали акции великобритании за период с 1955 по 1984г. и обнаружили, что годовая доходность акций малых фирм на протяжении всего периода ежегодно превышала доходность инвестирования в акции крупных компаний на 6%.
Подведем итог:
Покупка акции крупной компании не всегда является лучшим выбором. Очень много людей, которые только начали торговать не знают этого, тем самым получая более низкую прибыль.
- Где найти недооцененные акции компаний, которые смогут принести более высокую прибыль, нежели акции крупных компаний?
- Как выбрать более подходящую акцию?
Ждите в следующих выпусках.
Автор статьи: Вадим Стеценко.