Всем доброго дня!
Сегодня, в 15-30 по МСК, выйдут данные по инфляции в США. Цены на различные товары продолжают свой рост во всем мире, а монетарные власти продолжают это отрицать, в упор не замечая инфляцию. Евреи воюют с арабами, обмениваясь ракетными ударами и устраивая массовые беспорядки. В РФ собираются принять закон запрещающий анонимность в интернете. Сегодня обычный день этого безумного мира, но,
СПАСИБО за Ваше внимание к моим публикациям, это очень важно для меня!
Долговой рынок – Долговой рынок в США проявляет признаки волнения, и сегодня после 15-30, когда выйдут данные по инфляции в США, эти волнения усилятся.
Я не удивлюсь, если статистика по инфляции, снова преподнесет сюрприз. Темпы роста потребительских цен могут оказаться ниже прогнозов, «бумага же все стерпит». В принципе не столь важно, какие цифры нарисует статистическое агентство США, под чутким руководством ФРС, важно как отреагирует на эти данные долговой рынок. Если доходности продолжат свой рост, то значит, инфляция набирает свою силу.
На нашем долговом рынке пока все спокойно. Но это тишина временная. Сегодня Минфин РФ проведет очередные аукционы по размещению ОФЗ, от их результатов будет зависеть динамика курса рубля и доходности по облигациям. Официальная инфляция в РФ около 5.5%, поэтому многие эксперты советуют покупать ОФЗ с дюрацией 10 лет и больше, аргументируя это тем, что доходности по этим бондам выше 7%, типа это выгодно.
Даже приводят данные об увеличении вложений в ОФЗ нерезидентов за последние две недели на 45 млрд. рублей. Каждый сам принимает инвестиционные решения, но я бы не торопился вкладываться в длинные облигации, а уже тем более верить официальным данным по инфляции. Я считаю, что доходности по облигациям продолжат свой рост, как и сама инфляция.
Валютный рынок – EURUSD - на мой взгляд, текущий ценовой рост подходит к своему завершению. Видно, что уровень 1.2170 пока является сильным препятствиям на пути дальнейшего роста.
Сегодня в 15-30 выйдут данные по инфляции в США, которые могут оказать заметное влияние на эту пару. Ключевой уровень поддержки сейчас проходит на отметке 1.2118 и в случае потери этой поддержки, котировки могут ускорить снижение, вплоть до сильной поддержки на отметке 1.2050. Многое будет зависеть и от отношения инвесторов к риску, чем выше склонность к риску, тем выше котировки EURUSD. Что касается индекса DXY (курс доллара относительно шести ведущих валют), то он растерял почти весь рост с начала года. Для продолжения роста, нужно проходить и закрепляться выше уровня 91.20, где проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на 4Н.
Существенная поддержка расположена на отметке 89.95. DXY – это отличный индикатор риска на рынке. Чем выше этот индекс, тем меньше склонность к риску у инвесторов, и наоборот. Хотя вчера, это правило работало не очень хорошо, когда фондовые индексы падали, укрепления доллара не происходило, что весьма странно.
Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,2091 - 1,2118) – (1,2149 – 1,2177) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB – Ничего значимого и существенного не происходит, кроме того, что котировки этой пары снова пытаются расти. В USDRUB тренд остается восходящий, поэтому на более-менее сильных ценовых просадках, имеет смысл покупать эту пару. Слишком сильное укрепление рубля не отражает интересы ЦБ РФ и противоречит монетарной политики, которую проводит наш мегарегулятор. Итоги сегодняшних аукционов по ОФЗ окажут влияние на курс рубля, впрочем, как и данные по инфляции в США. Стоит отслеживать динамику других товарных валют, типа USDCAD. Кстати эта пара имеет хороший потенциал роста, на мой взгляд, о чем я делал пост на ТК «Венчурные Инвестиции».
Торговый диапазон по USDRUB на сегодня (73,70 - 74,0) – (74,40 – 74,7) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Индекс S&P500 – После обновления, очередных исторических максимумов по фондовым индексам, рынки акций в США заметно снизились. Тревожное затишье перед бурей, так можно охарактеризовать текущее состояние на рынке.
Вчера индекс DJIA показал худший день за 3 месяца. Конечно, это еще не повод для паники и криков что все пропало, но повод задуматься есть. Сейчас в любой газете или интернет издании, разговор только об инфляции, о сырьевом ралли, о дефиците тех или иных товаров (чипы, медь, стройматериалы и т.д.), что «волей не волей» начинаешь задумываться о рисках серьезной коррекции на фондовом рынке. С другой стороны, пока ФРС и другие ЦБ мира, продолжают исправно наполнять, финансовую систему свежей ликвидностью, большой просадки ждать не стоит. Важно знать, КОГДА монетарные власти начнут сворачивать свое QE! Но рынок, или более информированные инвесторы, начнут отыгрывать это сворачивание заранее. Обычно рынок начинает снижаться при «чистом небе над головой», при оптимистичных прогнозах на будущее, когда такое нелогичное движение, вызывает недоуменнее у основной массы инвесторов. Потом, по факту обвала, им все объяснят и разъяснят, но в момент «нелогичности», крупные игроки просто будут выходить в деньги.
Торговый диапазон цен на фьючерс индекса S&P500 на сегодня (4070 -4110) – (4150 – 4190)
РТС и ММВБ – Ожидаю снижения котировок по нашим фондовым индексам, по крайней мере, в первой половине дня. На нашем рынке начались дивидендные отсечки по акциям, и чем больше акций крупных компаний начнут торговлю без дивидендов, тем ниже может оказаться индекс ММВБ. По скорости закрытия дивидендного гэпа (когда цена на акцию достигает уровня, на котором произошла дивидендная отсечка), можно судить о перспективности той или иной акции. Чем быстрее акция закрывает свой дивидендный гэп, тем больше потенциал для ее дальнейшего роста.
Похоже, что после обновления отечественными фондовыми индексами своих вершин, стоит ждать заметную коррекцию по ним. Сейчас основной риск негатива для отечественного фондового рынка исходит из США. Это и геополитика, включая новые и старые санкции, и возможное снижение западных фондовых индексов. Конечно, можно гордиться «бравурными» заявлениями некоторых аналитиков, что нашему рынку ничего не страшно, и что даже при снижении индексов в США, наш рынок это «островок стабильности». Ну, индексы в США еще даже не начали падать, говоря откровенно, и поэтому однодневное снижение в Америке, еще не повод паниковать у нас. А вот если снижение у них продлиться, да еще и усилится, то тогда интересно будет посмотреть и на наш рынок, насколько «тихой гаванью» будет наш рынок. Сдается мне, что не очень спокойно тут будет…
Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-6.21) индекса РТС на сегодня (151950 - 153150) – (155250 – 156150), на фьючерс (MIX-6.21) индекса ММВБ на сегодня (360150 - 362300) – (365850 – 367200).
НЕФТЬ - История с трубопроводом в США, получает новое развитие. Теперь под вопросом быстрое восстановление его функционирования и соответственно растут риски дефицита топлива. Нефтяная инфраструктура оказалась очень уязвимой для вмешательства из вне. В США разгорается целая истерика на эту тему, и под этим «соусом» штаты могут начать непримиримую войну со своими киберврагами и не только.
Пока ценам не нефть дали повод для роста, а сегодня в 17-30 выйдут данные по запасам нефти и уровню добычи в США, а до этого нас ждет ежемесячный отчет от МЭА (Международное энергетическое агентство). Я не очень верю в сильное ценовое ралли в нефти, пока уровень в 70 долларов является сильной преградой для дальнейшего роста цен. Но посмотрим, что скажет нам статистика, и какие новости еще появятся.
Торговый диапазон цен на нефть по BR-6.21 на сегодня (67,55 – 68,10) – (69,15 – 69,75), по CFD WTI (64,15 –64,80) – (65,95 – 66,60)
Природный газ – Идет очередной день этой долгой консолидации цен на природный газ в диапазоне 2.88 – 3 доллара. Вчера была неплохая попытка выйти из этого диапазона, но сил на более серьезный ценовой прорыв не хватило. Тем больше вероятность, что скоро произойдет.
Я считал и продолжаю считать, что цены ходят от уровня к уровню, для газа это 2.1 – 2.4 – 2.7 – 3.0 – 3.3. На мой взгляд, более вероятно снижение цен на газ, возможно это произойдет после данных о запасах газа, которые выйдут завтра. В любом случае, столь долгое нахождение цен на газ на одном уровне, очень нетипично для этого товара.
Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-5.21 на сегодня (2,845 - 2,895) – (2,98 –3,015)
Драгметаллы – На мой взгляд, ценовой рост в металлах временно подошел к концу, и сейчас стоит ожидать ценовой коррекции вниз.
Собственно вчера, я именно на эту тему сделал пост на ТК «Венчурные Инвестиции». Драгоценные металлы остаются очень «доходнозависимы», то есть очень чутко реагируют снижением, на каждый заметный рост доходностей по облигациям или наоборот.
Рост доходности по облигациям - это главный риск для снижения котировок золота и серебра. Перспективы роста цен на золото и серебро на горизонте 3-6 месяцев выглядят отличными, полагаю, что более высокие уровни мы увидим ближе к середине лета. Сам пока сокращаю позиции по этим металлам, так как планирую возобновить длинные позиции по более низким ценам.
Торговый диапазон по золоту (1808 – 1823) – (1846 – 1856), по серебру (26,89 - 27,25) – (27,82 – 28,02) и по платине (1210 – 1228) – (1248 – 1266) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом. Обзоры я публикую утром на ТК "Венчурные Инвестиции" , а до 11-00 делаю коррективы или дополняю материалы ссылками и картинками.
Друзья, ответная реакция на посты приветствуется, как и корректная дискуссия в комментариях! И есть просьба от читателей и подписчиков канала, пожалуйста, избегать политических тем и комментариев на тему политики! Канал про биржевую торговлю, пусть он таким и останется. Заранее спасибо за понимание…
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"
