$€ Деньги - как вода, движутся по пути наименьшего сопротивления. С вероятностью 100% уверен, вы знаете, что такое прилив и отлив. Однако уверен и в том, что не все из вас задумывались, почему происходят эти явления природы. И это понятно. Движения потоков триллионов тонн воды из-за луны, никак особо вас не касаются. Это не влияет на вашу повседневную жизнь.
А что насчет финансовых потоков(движение капитала)? Реки денег - думаю вы слышали такое понятие. Однако ж, как и в случае с водными потоками, когда мало кто задумывается об их природе, то же самое происходит и с финансовыми движениями.
А ведь именно от них, зависит глобальная стоимость всех активов. Будь то акции, валюты, нефть или недвижимость. Стоимость всего этого, определяется движением мирового капитала. Эти процессы напрямую, влияют на каждую семью. А еще, понимая эти процессы, можно прогнозировать движения фондовых рынков. И как следствие - на этом зарабатывать. Именно об этом и будет рассказано далее.
Исток. Где рождается капитал
Источником всех денег являются государства. Государства в лице их ЦБ(центральный банк).И чем крупнее и могущественнее страна в экономическом плане, тем более крупным источником капитала она является. Самыми крупными источниками являются: США, Евросоюз и Китай и Япония.
Что-бы этот капитал направился в определенном направлении, нужны условия. Этими условиями являются два базовых показателя: доходность и риск. Чем это соотношение оптимальнее, тем с большей скоростью туда устремляется капитал.
Откуда и куда движется капитал?
Существует два направления. В деньги(доллар или евро) и в товары - это как отлив и прилив. Т.е глобально, существует только две эти формы. Либо "товары" активно продаются, либо активно покупаются. Других вариантов просто нет. Либо отлив, либо прилив. На практике, это происходит следующим образом...
Доходность
Доходность есть у всех активов. Акции, нефть, недвижимость, кофе, рис и даже сами деньги имеют свою доходность. Доходность каждой валюты определяется Центральным Банком. К примеру доходность по доллару находится на рекордно низких уровнях уже долгое время. ФРС(федеральная резервная система)держит ставки около нуля уже много лет(с небольшим перерывом 2018-2020 годы). Что происходит с долларом из-за этого? Он дешевеет. Убедитесь сами. Вот график доллара.
А почему он дешевеет? А потому что, держа доллары вы получаете нулевую доходность. Вам это нужно? Я не знаю, может и нужно. А вот мировым инвесторам, это точно не надо. На то они и инвесторы, что бы преумножать капитал. И что они делают? Правильно, ищут на что бы поменять доллары, что бы доходность была по выше! Куда пошла эта приливная волна, смотрите сами:
Американский рынок акций. Растет уже очень долгий промежуток времени.
Российский рынок акций. Тоже растет уже очень долго.
Сырьевые активы. Все это дорожает во многом именно благодаря тому, что волна идет в направлении от доллара.
Все эти активы имеют доходность гораздо выше, чем если держать доллары в банке под проценты. Отсюда и переток средств из валюты в товары.
Риски.
Однако, есть второй важнейший показатель. Он характеризует вероятность обесценивания актива. И среди всех активов, есть эталон безопасности. Актив, чья покупная способность упадет в последнюю очередь. Это доллар. И как только мировые риски повысятся, или существенно повысится доходность в долларах, моментально начнется "отлив". И "триллионы тонн" потекут обратно в доллар. Средства по всей планете начнут конвертироваться. И как вы понимаете, акции, сырье и даже недвижимость, все это начнет дешеветь.
Какую практическую пользу, можно извлечь из этого понимания?
Во-первых, на рынок акций, нужно смотреть глобально. В первую очередь важно для себя уяснить, что сейчас происходит: отлив или прилив?Оценить, в каком направлении движется мировой капитал.
И только после этого, уже можно начинать анализировать сами акции, их показатели и перспективы. Потому что, если рынки находятся на грани отлива, то даже самая "лучшая" в мире компания не устоит. Акции будут падать. Это так же не отвратимо, как движения воды при отливе(приливе). Никто и ничто, не сможет остановить эту волну.
Во-вторых, и это вытекает из, во-первых☺. Научится понимать, на какой стадии находится волна? Она только пришла, или уже собирается "уходить". Понимание этого, становится на много важнее, чем умение выбирать "хорошие" акции. Как это делать? Об этом я уже говорил в своих постах.В кратце повторюсь:
1. Смотреть на инфляцию(мировую).Рост инфляции может привести к отливу. Этот показатель можно отслеживать, через Американские трэжерис.
2. Отслеживать сырьевые циклы. Начало активного роста сырьевых товаров - предвестник "отлива" .
3.Следить за риторикой ФРС. Как только будет дан сигнал к повышению ставок, это значит, что скоро доллар снова будет иметь высокую доходность. Отлив не за горами. И наоборот.
4.Индекс страха (VIX). Пока этот актив не растет, отлива не будет.
Тут важно отметить, что определить точно, день и час начала смены направления движения волны не возможно. Многие из признаков начинают проявляться тогда, когда процесс уже начался. Но вот понимать примерно, что где-то рядом маячит отлив/прилив, вполне возможно.
Движение капитала - проявление в быту
То, что сейчас идет супер прилив, вы видите и сами. Такого количества денег в мире еще не было. По крайней мере я не видел ☺. Как дорожает все вокруг, видно не вооруженным взглядом. Это видно и на продуктах и на недвижимости. И даже вы, скорее всего что-то решили прикупить по быстрее, пока это не подорожало, верно?
Сейчас, кредиты под самые низкие проценты. Это как раз таки то самое снижение доходности по "деньгам", о котором говорил вначале. В нашем случае по рублю. И увеличение доходности по товарам. Они дорожают. Банки представляют деньги на хороших условиях. Они буквально ищут людей, что бы предложить им денег. И порой почти бесплатно.
К примеру, Альфа-Банк предоставляет без процентную кредитную карту. Вы можете воспользоваться средствами на карте, заплатив только за обслуживание. И если погасить заем по карте во время, никаких % за кредит. Вот, что значит прилив. Деньги текут рекой. Именно поэтому все вокруг и дорожает.
Ознакомиться с условиями получения карты, вы можете перейдя по ссылке. Это очень удобно и выгодно. Если вы надежный заемщик, способный отдать деньги вовремя - эта карта точно для Вас!
Я и сам недавно планировал воспользоваться данной картой. Мне не много не хватало наличности на покупку автомобиля, и я планировал на пару месяцев перекрыть не хватающую сумму этой картой от Альфа-Банка. Но потом обстоятельства изменились, и потребность в карте отпала. Однако в будущем, если мне срочно понадобится кэш, я обязательно воспользуюсь данным предложением.
Резюме
И естественно, это не будет продолжаться все время. Период "дешевых" денег не вечен. Наш ЦБ уже начал цикл повышения ставок. И соответственно, доходность по рублю увеличится, а кредиты станут дороже. Кстати, отчасти, с этим связана последняя волна укрепления рубля. Доходность по нему выросла, и рубль как актив - стал более привлекателен. Еще чуть-чуть, и люди понесут деньги обратно в банк, во вклады.$€
Если считаете статью полезной или интересной, ставьте👍
Подписывайся на канал, это поможет избежать некоторых ошибок в инвестировании.
