Приветствую! Я госслужащий и ежемесячно на часть своей зарплаты покупаю ценные бумаги, в основном акции. Этот блог я завёл не для заработка, а для того чтобы делиться своим личным опытом с другими, обсуждать ошибки, находить новые знания, единомышленников, мотивацию и просто дисциплинировать себя на длинном пути инвестирования.
Так уж мы устроены, что постоянно о чём-то думаем, переживаем по поводу тех или иных моментов. То же самое происходит и при инвестировании, тем более вопрос здесь касается денег. Я в начале был подписан на десяток каналов в телеграмме на тему инвестирования, старался оперативно читать всю информацию, которую там выкладывали, пока не понял, что это не только не помогает принимать решения, а наоборот мешает.
Для того, чтобы избежать ошибок, которые происходят вследствие излишних переживаний и сомнений, необходимо выработать свою стратегию инвестирования. Чтобы спокойно идти к своей цели и не паниковать из-за ежедневно меняющегося вокруг новостного фона, нужно определить для себя следующие элементы стратегии:
1) Цель. У одних это может быть вложить деньги в ценные бумаги на период в 2-3 года, чтобы потом продать всё и на вырученные деньги купить недвижимость/машину и т.п., у других - накопить стартовый капитал, чтобы подарить детям на совершеннолетие или потратить на их образование. Сколько людей, столько и вариантов.
Единственное что я хотел бы здесь отдельно выделить, так это то, что чем более короткий срок для вложения денег Вы рассматриваете, тем меньше смысла вкладывать деньги в ценные бумаги на фондовом рынке. Причина этого вытекает из аксиомы, которая гласит "будущее не предсказуемо". Никакие методы, типа теханализа, волновой теории и тому подобных не могут гарантировать 100% уверенности в том, что акции или другие ценные бумаги, купленные сегодня за двести тысяч рублей, через два или три года будут стоить столько же. Они скорее всего будут стоить больше или меньше, а вот в какую именно сторону пойдет движение и на сколько - этого никто не сможет предсказать, ибо это есть гадание на кофейной гуще. Если Вам нужно припарковать Ваши деньги на короткий срок, чтобы потом вытащить их и использовать для других целей, то тогда лучше положить их на депозит в банке. Да, доход на депозите будет не достигать даже темпов инфляции, но зато в моменте, когда Вам понадобятся эти деньги, Вы их получите в том размере, сколько положили на вклад плюс проценты по нему.
При этом, следует иметь ввиду, что если сумма денег, которую Вы кладёте на вклад в банке превышает 1 млн. 400 тысяч рублей, то лучше разделить эту сумму по разным банкам, так как именно на эту сумму действует страхование вкладов в Российской Федерации (Федеральный закон от 23.12.2003 N 177-ФЗ (ред. от 30.04.2021) "О страховании вкладов в банках Российской Федерации", статья 11). То есть, если например в одном банке у Вас лежит в двух разных вкладах по одному миллиону рублей, то при наступлении страхового случая Вы получите возмещение в размере не более 1 млн. 400 тысяч рублей на два вклада в совокупности. А если эти деньги будут лежать на вкладах в разных банках, то возмещению будет подлежать по одному миллиону в каждом банке.
Моя цель в инвестировании - накопить капитал в размере 10 миллионов рублей и более в ценных бумагах, чтобы после выхода на пенсию мой уровень дохода как минимум не снизился. Это должно произойти благодаря получению государственной пенсии (которая будет намного меньше зарплаты) плюс поступление дивидендов по акциям и купонов по облигациям.
2) Ежемесячное пополнение счёта. Когда Вы зачисляете на счёт деньги небольшими порциями, скажем раз в месяц после получения заработной платы, Вы с одной стороны стабильно увеличиваете свой капитал и с другой стороны страхуете себя от рисков купить те или иные ценные бумаги на все имеющиеся у Вас деньги, что называется "на хаях", то есть на пике их стоимости.
Ценные бумаги, в особенности акции, это весьма волатильный инструмент. Цена акции условной компании в марте может быть 190 рублей, а в мае упасть до 150 рублей - снизилась на 40 рублей или 21%. Причины для этого могут быть разные от общей коррекции на рынке до слухов об изменении законодательства в отношении той сферы деятельности, в которой данная компания работает. При этом, если фундаментальные показатели компании не изменились и факторы, благодаря которым Вы решили, что компания подходит под Вашу инвестиционную стратегию остались прежними, то с зарплаты в мае можно докупить ещё одну акцию и средняя цена покупки составит уже 170 рублей. Не забываем при этом, что чем дешевле мы покупаем акцию, тем большую дивидендную доходность имеем. Таким образом средняя дивидендная доходность в этом случае увеличивается. То есть краткосрочные колебания цены актива меня лично не пугают, потому что перед покупкой я делаю анализ компании на долгосрок с точки зрения экономической целесообразности покупки в свой портфель и если в последующие месяцы её цена проседает, то я просто докупаю эти бумаги, пока доля в портфеле не дойдёт до максимального размера. Потому что как уже обозначил, цена актива движется большей частью по причине "рыночных настроений", а не из-за фундаментальных причин, предрекающих банкротство или упадок бизнеса компании на долгий срок либо отмену дивидендов.
Я начал инвестировать с первых введенных на брокерский счёт пяти тысяч рублей, ежемесячно повторяя этот процесс. Сейчас я с каждой зарплаты перечисляю 10 тысяч рублей на свой ИИС, который назвал "Капитал", и 2 тысячи рублей на брокерский счёт, который назвал "ПДД" - портфель для детей (в одном из статей расскажу о нём подробнее). Это больше, чем 10% от размера моего личного дохода, но учитывая, что мы с супругой оба работаем, а инвестированием занимаюсь я, то мы решили что такая сумма как раз составляет указанную долю от нашего общего семейного дохода. Всё официально, с отражением в декларации о доходах госслужащего.
3) Реинвестирование доходов по ценным бумагам. Это как раз то, что называют "сложным процентом", "восьмым чудом света" и на длительном промежутке времени этот механизм рынка ценных бумаг неизменно делал миллионерами людей, имеющих строгую дисциплину и четкий план.
Я не вывожу деньги, поступающие в виде дивидендов по акциям и купонов по облигациям, а приобретаю на них новые ценные бумаги в свои портфели. Таким образом, наряду с пополнением счёта путём отчислений из зарплаты, он ещё сам себя увеличивает за счёт поступлений по ценным бумагам.
Как уже говорил в другой статье, для меня реинвестирование представляется как процесс, когда от первого посаженного мной дерева в первый год появляются новые отростки, на второй год появляются новые отростки от первого дерева и от отростков первого года и так далее с каждым годом количество отростков увеличивается. Со временем эти деревья растут уже на огромной территории превращаясь в настоящий большой сад, при этом их количество продолжает увеличиваться. Плоды, которые приносит этот сад, способны прокормить тебя, твою семью, увеличивают твои возможности в благотворительности. Твои дети на живом примере учатся правильно ухаживать за садом и в конце концов получат его в наследство и продолжат растить. Главное не срубать деревья, поддавшись сиюминутной жадности или другим порокам, в том числе панике.
4) Диверсификация портфеля. По сути это новое звучание старой истины "не надо класть все яйца в одну корзину". Для меня, как государственного служащего, возможности диверсификации весьма ограничены:
- диверсификация по странам невозможна - иностранные акции под запретом, а вложения в ценные бумаги лишь российских эмитентов несут в себе определенные риски, в том числе геополитические;
- часть российских компаний тоже под запретом, так как по роду выполняемых мной служебных задач владение их акциями может привести к конфликту интересов.
Последнее не так уже страшно, так как практически в каждой отрасли на отечественном рынке есть несколько достойных представителей, из которых можно выбрать ту, которая не подпадает под запрет на конфликт интересов. А вот в случае с запретом на иностранных эмитентов сложнее. Например, в сфере технологических компаний мне лично нравятся только две - Яндекс и Майл, и обе компании эмитированы за рубежом.
Поэтому, в первую очередь, я диверсифицирую свой портфель по отраслям экономики - банковский сектор, черная металлургия, золото (забегая вперёд скажу, что я приобретаю не физическое золото, а акции золотодобывающих компаний), химическая промышленность, энергетика, нефть, телекоммуникации, строительство, ритейл, финансовый сектор. Также стараюсь обязательно держать своего рода защитные акции компаний-экспортеров, которые выигрывают при ослаблении нашей национальной валюты - Газпром, Фосагро, Северсталь, знаменитые префы Сургутнефтегаза.
На данном этапе я не делаю упор на диверсификацию по классам активов - акции, облигации, фонды. Мой портфель, выражаясь языком инвесторов, "агрессивный" и состоит в основном из акций, так как это соответствует моей долгосрочной стратегии. Доля облигаций в моём портфеле не более 5% и то я их приобрел во-первых чтобы иметь практический опыт работы с этим инструментом, во-вторых, признаюсь честно, в тот момент когда просто не смог выбрать подходящую акцию для покупки. Ведь облигации покупать проще - цена не скачет такими темпами как у акций, доходность фиксированная (всякие варианты с офертой, амортизационные, переменные и т.д. я не рассматриваю) и вкупе с налоговым вычетом в 13% доходность легко поднимается выше 20% в год. Если брать с дюрацией не более 3 лет, то и шансы получить неприятные сюрпризы значительно уменьшаются. Думаю, чем ближе будет момент "выхода на пенсию", тем соответственно и доля облигаций в моём портфеле "Капитал" будет увеличиваться.
Процесс диверсификации портфеля по разным видам компаний и в целом по различным классам активов также можно рассмотреть по аналогии с выращиванием собственного сада - необходимо сажать разные породы деревьев, чтобы избежать массовых болезней одного вида, чтобы слабый урожай в отдельные годы одних видов (снижение или отмена дивидендов) компенсировался высокой плодовитостью других (повышение дивидендных выплат) и т.д.
Подводя итог, обозначу свои принципы в долгосрочном инвестировании, помогающие мне сохранять капитал и душевное спокойствие:
- Ежемесячное пополнение капитала на фиксированную сумму из своей зарплаты и понимание того, что эти деньги вложены в капитал бесповоротно. Цель этих денег - зарабатывать новые деньги, а не быть потраченными на приобретение иных благ.
- Сделав анализ компании, я записываю в блокнот положительные стороны и возможные риски, после этого принимаю решение покупать или нет. Периодически возвращаюсь к этим записям и смотрю, в чем ошибся и в чем оказался прав, делаю выводы на будущее.
- Покупаю всегда по рыночной цене и сделав покупку не проверяю, повысилась цена актива или же наоборот снизилась. Например, я купил 10 акций компании "ПИК". Куда бы не пошла цена, количество моих акций, а значит и моя доля в компании останется прежней - я собственник 10 акций этой компании, так сказать, один из многих собственников компании или микрособственник ))) По мне, так лучше быть микрособственником в большой компании, чем быть единственным собственником "ничего".
- При каждой покупке ценной бумаги я осознаю, что приобрел, а не потратил.
- Ребалансировка не чаще одного раза в полгода. При ежемесячном пополнении счёта и реинвестировании она и не особо требуется, так как происходит постоянное изменение долей компании в портфеле в зависимости от складывающейся ситуации (утверждение дивидендов, рост или снижение стоимости акций и т.д.)
Спасибо всем, кто прочитал до конца. Если есть вопросы или с чем-то не согласны - пишите, обсудим.
А я буду писать новые статьи по теме инвестирования и про свои дальнейшие действия на этом пути. Кому интересна тема инвестирования - подписывайтесь, пишите комментарии или личные сообщения.
