Полную версию статьи со всеми разъяснениями можно найти на официальном сайте
Компаний на фондовом рынке много. Делать анализ для каждой, не имея какой-то системы, — это очень большая трата времени. Поэтому необходимо хотя бы частично автоматизировать этот процесс, чтобы ускориться. Ведь, как известно, время — деньги. Далее предложен простой алгоритм, с помощью которого можно относительно быстро проводить оценку отчетности множества компаний.
Алгоритм для оценки, какие акции купить
1. Составляем список компаний
В первую очередь для принятия решения, какие акции купить, необходимо составить список компаний для сравнения. Например, берем известные и не очень фирмы и записываем их в столбик. А также можно зайти на investing.com и выбрать компании из множества перечисленных. Так или иначе, список компаний для оценки составить несложно. Стоит отметить только, что эти компании должны выпускать акции. Потому что ведь ради их покупки же все задумывалось.
2. Сбор данных компаний
После того, как составили список, необходимо собрать данные баланса, отчета о доходах и цены акций для каждой фирмы из списка. Как это делается, можно почитать здесь.
Например, собранную информацию по одному предприятию можно поместить в excel таблицу следующим образом:
3. Считаем финансовые показатели
Теперь считаем показатели финансового здоровья компании. Как это делать, описано здесь
Как быстрее считать показатели
Считаем эти показатели для каждого года. Например, в excel таблице это может выглядеть следующим образом:
Здесь формулы для расчета показателей в зеленой части таблицы ссылаются на данные верхней части таблицы. Как добавлять формулы в excel, можно загуглить. К примеру, для расчета показателя «Соотношение пассивов» за 2016 год мы берем значения ячеек B11 и B10 и делим их друг на друга:
Точно также поступаем для расчета этого показателя в остальные года. И то же самое, только с соответствующими формулами, делаем для остальных показателей.
Некоторые показатели — например, темпы роста прибыли и объема продаж за 2016 год — посчитать нельзя, так как у нас в нашем примере нет данных за 2015 год. А они нужны для расчета данных показателей. В таком случае просто ставим прочерк и игнорируем при дальнейшей оценке.
4. Считаем итоговую оценку
Вот мы получили показатели. Теперь формируем итоговую оценку компании. Для этого сравниваем полученные значения с критериями из статьи: если показатель удовлетворяет критерию, то к итоговому результату прибавляем единицу, если нет — ничего не прибавляем и ставим 0.
В нашем примере критерий для показателя «Соотношение пассивов» — больше 1, а значение этого показателя в 2016 году составило 1.9. Это число больше 1, значит добавляем к нашей оценке единицу. В свою очередь, за 2018 год значение 1.76, тоже больше 1, прибавляем еще единицу. Оценка теперь стала 2. И делаем так далее — для каждого года и для каждого показателя. С другой стороны, если показатель не удовлетворяет критерию, к оценке ничего не добавляем.
Таким образом, в нашем примере итоговая оценка компании за 2016-2019 года составит 18.
5. Повтор для остальных компаний
Теперь повторяем предыдущие шаги для каждой компании из нашего списка.
6. Принимаем решение, какие акции купить
В итоге сравниваем полученные итоговые оценки. Чем больше значение этой оценки, тем лучше финансовое состояние компании. Так что у ее акций большая вероятность вырасти в будущем и принести доход своему владельцу.
В результате выбираем несколько компаний с наибольшей оценкой, идем на биржу и покупаем акции этих предприятий.
Таблицы для расчета оценки компаний
В помощь для вас Финансовый Гик подготовил описанные выше таблицы excel. Это готовый файл, в котором подготовлены ячейки для сбора описанной в первой части информации о компаниях. Выглядят они так:
Как выбирать акции компаний с помощью этих таблиц
С помощью нашего файла за раз можно получить оценку сразу для 20 компаний. Нужно только правильно вставить информацию. Алгоритм использования такой:
- Выбираем период, за который хотим проанализировать компании — от 2 до 10 лет. В соответствии с этим периодом выбираем нужный лист с соответствующим названием.
- Далее в третьей строке вбиваем в ячейки нужные года в порядке возрастания. Эти года отразятся в таблицах ниже.
- После этого переходим к первой таблице и вносим в синюю ячейку название компании или ее тикер на бирже.
- Потом собираем отчетность компании, как описано здесь и вносим данные в соответствующие ячейки вместо нулей.
- Когда вся информация за выбранные года будет внесена, оценка появится в отдельной ячейке. Для первой таблицы в примере это ячейка G52.
- Точно также собираем данные в остальные таблицы. Сколько компаний выбрали, столько таблиц и заполняем.
- Информация с названиями компаний и их оценками также отразится в самом верхнем ряду листа. Это позволит визуально сравнить полученные оценки и выбрать, акции каких компаний покупать.
Для расчета итоговой оценки в этом файле используются финансовые показатели, описанные здесь.
Этот файл можно использовать и для дополнения оценки в последующие года. Для этого нужно просто перенести предыдущие данные — например, из листа «4 года» в лист «5 лет» — и дополнить их данными за новый год.
Как получить файл с таблицами для оценки компаний
Excel-файл для анализа платный — 2.5 доллара. Однако, это очень небольшое вложение по сравнению с тем, что можно получить, используя этот инструмент.
Файл для анализа финансовой отчетности компаний доступен по ссылке. После оплаты появится кнопка для скачивания, которая также придет вам в письме. Озвученная цена является минимальной. Если вы посчитаете, что цена нашего файла должна быть выше, то вы можете указать цену больше. Финансовому Гику будет очень приятно😊.
Финальные мысли
Описанный анализ не является исчерпывающей информацией о том, принесут ли выбранные акции доход или нет. Но он показывает, как обстоят у компании дела с финансами. Обычно это очень хороший маркер того, какие результаты компания будет показывать в будущем. В общем, для долгосрочных инвестиций этого достаточно.
Поэтому, определившись с кандидатами для вложений, систематически покупаем акции выбранных компаний и постепенно становимся богаче. Ну и, разумеется, обновляем эту оценку раз в год-два, чтобы актуализировать свой инвестиционный портфель в соответствии с реалиями рынка.
Если что-то осталось неясным, переходите на сайт Финансовый Гик. Там алгоритм описан более подробно в статье Какие акции купить на фондовом рынке. Часть 3
Переходите на сайт, подписывайтесь на канал и удачи в инвестициях!
