Какие американские акции недооценены инвесторами? Как не переплатить за ценную бумагу? Какие из них торгуются дешево, а какие дорого? Об это узнайте в этом выпуске.
Всех приветствую на канале. Сегодня я продолжу отбор недооценённых американских акций, предыдущие выпуски можете найти тут:
Поиск недооценённых американских акций
Поиск недооценённых американских акций. Выпуск 2
Сразу отмечу, что я начинающий инвестор, на фондовом рынке всегда есть чему учиться. Я лично инвестирую 9 месяцев и в этих выпусках, я просто освещаю свои мысли по тому или иному поводу. Ещё раз повторюсь, я НАЧИНАЮЩИЙ инвестор и я всегда рад учиться новому, а вы мне в этом можете помочь.
Так же предупреждаю, если вы переходите на личности с оскорблениями, то вам на этом канале делать нечего, можете сразу идти дальше. Если вы хотите высказать своё мнение, то делайте это вежливо и аргументированно, уважайте и себя и других людей.
Моя стратегия инвестирования, заключается в том, что я вкладываю каждый месяц по 6000-7000 рублей в американский и российский рынок. В будущем планирую охватить Китай и Германию.
Буду рад, если вы будете делиться аргументированным мнением. Если вам понравится выпуск, то не забудьте поставить палец вверх и подписаться на канал.
О российских недооценённых акциях вы можете почитать тут:
Поиск недооценённых российских акций. Выпуск 8
Теперь перейдём от отступления к делу. Теперь в рамках данного выпуска я добавлю ещё один мультипликатор EV/EBITDA. Этот мультипликатор будет показывать сколько годовых прибылей понадобится, чтобы окупить стоимость компании, то есть чем ниже, тем лучше. По идее, если данный мультипликатор ниже 3, то является недооценённым.
Woodward Inc (WWD)
P/E 38.08 (по отрасли 38.49)
P/S 3.54 (по отрасли 2.16)
Р/FСF 29.07 (по отрасли 70.9)
P/B 3.61 (по отрасли 3.19)
ROA 5.19 %
ROE 10.32 %
ROS 9.46 %
EV/EBITDA 20,12
Net Debt/EBITDA 1,11
Разводнённая прибыль на акцию ANN (diluted EPS) 3,74 (по отрасли 1.37).
Я бы сказал, что данная компания оценена справедливо рынком. Долговая нагрузка низкая. Чтобы окупить стоимость компании понадобится 20 годовых прибылей. Хорошая рентабельность собственного капитала. Прибыль на акцию выше, чем по сектору, это хороший знак.
Что касаемо дивидендов, то тут картина хорошая, компания платит дивиденды стабильно, увеличивая размер дивидендов из года в год, волатильности нету. Платит дивиденды начиная с 1997 года, так что это дивидендный аристократ, который не просто наращивает размер дивидендов, но и при этом платит стабильно.
Skyworks Solutions Inc (SWKS)
P/E 22.42 (по отрасли 38.35)
P/S 6.12 (по отрасли 4.4)
Р/FСF 53.66 (по отрасли 37.64)
P/B 5.68 (по отрасли 4.05)
ROA 22.34 %
ROE 29.08 %
ROS 27.68 %
EV/EBITDA 16,51
Net Debt/EBITDA -0,82
Разводнённая прибыль на акцию ANN (diluted EPS) 4.8 (по отрасли 2.23).
Компания по мультипликаторам переоценена и торгуется дороже конкурентов. У компании хорошая рентабельность собственного капитала, продаж и активов. Чтобы окупить стоимость компании понадобится 16 прибылей, долгов у компании нету. Прибыль на акцию выше, чем в среднем по отрасли.
Что касаемо дивидендной политики, то тут у компании всё хорошо. Начала платить дивиденды с 2014 года, дивиденды растут стабильно из года в год.
Reinsurance Group of America (RGA)
P/E 13.35 (по отрасли 12.22)
P/S 0.56 (по отрасли 0.95)
Р/FСF 2.79 (по отрасли 9.89)
P/B 0.72 (по отрасли 1.09)
ROA 0.51 %
ROE 3.58 %
ROS 2.84 %
Разводнённая прибыль на акцию ANN (diluted EPS) 6.3 (по отрасли 3.5).
Данная компания является недооценённой инвесторами, это видно по мультипликаторам. Рентабельность нормальная. Активов у компании больше, чем обязательств, есть средства для выплат дивидендов акционерам. Прибыль на акцию выше, чем по сектору. Кстати, если смотреть на выручку, то она стабильно растёт из года в год, что говорит о том, что компания умеет генерировать выручку.
Компания платит дивиденды с 2009 года, дивиденды стабильно растут из года в год и стабильно выплачиваются по 4 раза в год. Волатильности нет.
Brunswick Corporation (BC)
P/E 18.37 (по отрасли 23.28)
P/S 1.77 (по отрасли 1.88)
Р/FСF 15.89 (по отрасли 49.6)
P/B 5.2 (по отрасли 6.42)
ROA 12.26 %
ROE 31.32 %
ROS 9.82 %
EV/EBITDA 10,90
Net Debt/EBITDA 0,56
Разводнённая прибыль на акцию ANN (diluted EPS) 4.7 (по отрасли 2.82).
По всем мультипликаторам компания недооценена инвесторами на фондовом рынке, ценная бумага торгуется дешевле конкурентов. Компания имеет отличную рентабельность собственного капитала, кредитная нагрузка низкая, прибыль на акцию выше, чем в среднем по сектору, чтобы окупить стоимость компании нужно 10 годовых прибылей.
Компания платит дивиденды, начиная с 2000 года, дивиденды стабильно растут из года в год, начиная с 2008 года, дивиденды не прерываются, волатильности, начиная с 2008 года нет.
WestRock Co (WRK)
P/E -22,73 (по отрасли 159.06)
P/S 0.92 (по отрасли 1.14)
Р/FСF 21.5 (по отрасли 27.73)
P/B 1.45 (по отрасли 10.45)
ROA -2.45 %
ROE -6.65 %
ROS -4.03 %
EV/EBITDA 19,45
Net Debt/EBITDA 6,78
Разводнённая прибыль на акцию ANN (diluted EPS) -2.67 (по отрасли 2.26).
Компания по большинству мультипликаторов недооценена. Но тут видно, что у компании начались проблемы и проблемы эти начались с 2020 года, как раз когда грянул коронавирус. У компании отрицательные показатели рентабельности собственного капитала, продаж и активов. У компании высокая долговая нагрузка, чтобы окупить стоимость компании нужно 19 годовых прибылей.
Что касаемо дивидендов, то компания платит дивиденды, начиная с 2015 года, дивиденды так же росли из года в год, пока не наступил 2020, начиная с 2020 дивиденды снизились, не понятно, сможет ли компания восстановить позиции с дивидендами или не сможет.
Texas Roadhouse Inc (TXRH)
P/E 85.64 (по отрасли 27.88)
P/S 2.65 (по отрасли 3.62)
Р/FСF 132.25 (по отрасли 67.8)
P/B 6.79 (по отрасли 46.39)
ROA 3.56 %
ROE 8.93 %
ROS 3.31 %
EV/EBITDA 34,04
Net Debt/EBITDA 1,65
Разводнённая прибыль на акцию ANN (diluted EPS) 0.45 (по отрасли 4.23).
Я бы сказал, что компания оценена справедливо рынком. У компании хорошая рентабельность собственных активов, низкая кредитная нагрузка, прибыль на акцию ниже, чем в среднем по сектору, чтобы окупить стоимость компании потребуется 34 годовых прибылей.
Что касаемо дивидендов, то ситуация похожа на WestRock Co (WRK). Компания платит дивиденды с 2011 года, выплачивает стабильно и повышала размер дивидендов из года в год вплоть до 2020 года. Обычно компания платит 4 раза в год, но за 2020 год была всего одна выплата, другими словами выплаты снизились. Посмотрим как компания себя покажет дальше, скорее всего компания восстановит позиции в будущем.
Target Corporation (TGT)
P/E 24.13 (по отрасли 24.59)
P/S 1.11 (по отрасли 0.88)
Р/FСF 15.89 (по отрасли 32.89)
P/B 7.24 (по отрасли 4.03)
ROA 9.29 %
ROE 36.91 %
ROS 4.67 %
EV/EBITDA 12,04
Net Debt/EBITDA 0,46
Разводнённая прибыль на акцию ANN (diluted EPS) 8.64 (по отрасли 2.92).
Компания справедливо оценена рынком. У компании мощная рентабельность собственного капитала, низкая кредитная нагрузка, чтобы окупить стоимость компании нужно 12 годовых прибылей, прибыль на акцию в разы выше, чем в среднем по сектору. Если посмотреть на динамику выручки за последние 5 лет, то выручка медленно, но с каждым годом растёт.
Дивиденды компания платит с 2000 года. Дивиденды платятся стабильно каждый год, компания платит по 4 раза в год и дивиденды растут из года в год.
Re Max Holding (RMAX)
P/E 68.22 (по отрасли 54.36)
P/S 2.46 (по отрасли 8.92)
Р/FСF 13.88 (по отрасли 55.21)
P/B 1.26 (по отрасли 4.72)
Разводнённая прибыль на акцию ANN (diluted EPS) 0.6 (по отрасли 2.31).
Компания по большинству мультипликаторов является недооценённой. Прибыль на акцию ниже, чем в среднем по сектору. Активов у компании больше, чем обязательств, большая часть активов принадлежит акционерам.
Компания платит дивиденды, начиная с 2014 года. Дивиденды стабильно растут из года в год. Волатильности нет.
