Инвестиционный портфель – это совокупность финансовых активов, таких как акции, облигации, наличные деньги, недвижимость или альтернативные инвестиции.
Что такое инвестиционный портфель?
Инвестиционный портфель – разбивка всех акций, облигаций и других финансовых активов, которыми вы владеете. В идеале, ваш портфель должен помочь вам достичь наилучшей доходности, учитывая вашу толерантность к риску. Сочетание активов в вашем портфеле должно частично определяться вашими финансовыми потребностями и тем, как долго вы хотите владеть каждым активом.
Портфели могут принимать различные формы. В основном это зависит от того, сколько денег вы зарабатываете, когда планируете выйти на пенсию, вашего образа жизни и вашей терпимости к риску. Иногда, инвестиционный портфель будет посвящён только одному классу активов, например акциям или облигациям. И, как правило, обсуждая свой инвестиционный портфель, человек не включает в него такие вещи, как его дом или автомобиль.
Какая цель иметь инвестиционный портфель?
Портфели обеспечивают основу для ваших денег. Они созданы для того, чтобы помочь вам контролировать и управлять своими инвестициями.
Инвестиционный портфель может помочь вам диверсифицировать ваши активы, распределяя их по акциям, облигациям и другим активам. Мониторинг вашего портфеля по каждому классу активов может помочь вам определить, работает ли ваша стратегия на вас. Со временем вы можете решить купить больше определенных активов или продать другие.
Соображения при построении портфеля
Построить инвестиционный портфель может быть просто – купите несколько акций. Многие люди начинают с этого. Однако исследования показывают, что для создания более преднамеренного портфеля (который помогает оптимизировать вашу доходность, эффективно управлять вашим риском) необходимо включать несколько различных активов. Выбранное сочетание называется распределением активов.
Существует три основных способа построения инвестиционного портфеля:
- Выбрать отдельные активы самостоятельно
- Инвестировать в активно управляемый взаимный фонд или биржевой фонд
- Наймите финансового консультанта, чтобы он помог выбрать активы для вас.
Как уже упоминалось, вы можете самостоятельно подобрать свою коллекцию акций. Или вы можете выбрать смесь акций и облигаций. Это предполагает, что вы инвестируете самостоятельно и строите свой собственный портфель.
Одной из альтернатив самостоятельного выбора отдельных акций является инвестирование в активно управляемый взаимный фонд или биржевой фонд (оба из которых могут инвестировать в различные активы).
Два простых совета при построении портфеля:
- Знать свою терпимость к риску
- Понимание вашего временного горизонта
Риски
В своей простейшей форме риск – это вероятность того, что вы потеряете деньги. И в зависимости от того, насколько сильно вы ненавидите терять деньги, вы можете определить свою терпимость к риску.
Вы консерватор? Агрессивный? Где-то посередине? В зависимости от вашей терпимости к риску вы можете выбрать распределение активов таким образом, чтобы спокойно реагировать на подъёмы и падения рынка.
Специфический риск
Отдельные акции несут специфический риск. Это вероятность того, что произойдет что-то негативное, что повлияет на одну компанию (например, генеральный директор уйдёт, крупный поставщик обанкротится или произойдёт отзыв продукта). Индивидуальные активы, такие как облигации, также подвержены специфическому риску.
Портфельный риск
Существует также вероятность того, что часть вашего портфеля или даже весь ваш портфель могут упасть одновременно. Это может произойти во время рецессии или если вы сконцентрировали свои инвестиции в одной отрасли. Риск, связанный со всем вашим портфелем, частично зависит от распределения ваших активов и называется портфельным риском.
Концентрированный портфель может быть более волатильным, чем диверсифицированный, и он рискует упасть более резко. Это верно почти для всех активов. Если вы в основном инвестируете, например, в недвижимость и рынок недвижимости в целом падает, тогда ваш портфель, вероятно, тоже будет сокращаться. Этот тип риска может быть уменьшен за счёт диверсификации.
Что такое диверсифицированный портфель?
Диверсифицированный портфель может помочь вам управлять рисками, распределяя ваши инвестиции по различным активам. Как правило, диверсификация помогает снизить волатильность и сгладить доходность. Вкладывая все свои деньги в один класс активов, вы можете подвергнуть свой портфель неприемлемому для вас уровню риска. Например, если вы владеете только акциями и фондовый рынок падает, ваш портфель, скорее всего, будет хуже себя чувствовать, чем если бы вы владели и акциями, и облигациями.
Это связано с тем, что большинство облигаций, как правило, обеспечивают предсказуемый источник дохода. При диверсифицированном портфеле, даже если некоторые активы снижаются, в определенных условиях другие ваши активы могут оставаться незатронутыми, помогая минимизировать ваши потери. Это не всегда так, так как при различных условиях вы можете испытывать потери по всем направлениям.
Диверсификация не предотвращает потерь, но может помочь ограничить потери. Создание диверсифицированного портфеля обычно включает в себя сочетание акций, облигаций и наличных денег . Добавление недвижимости, золота, валюты и других активов может укрепить диверсифицированный портфель.
В дополнение к диверсификации по классам активов, инвестор может диверсифицировать по сегментам рынка, например, автомобильная промышленность и потребительские товары. Однако, помните также, что диверсификация не гарантирует прибыли и не устраняет риск инвестиционных потерь.
Что такое ребалансировка портфеля?
Со временем цена одних активов будет расти, а других падать. В результате распределение ваших активов, скорее всего, изменится.
Перебалансировка означает возврат вашего портфеля к целевому распределению (пересмотр этого целевого распределения). Ребалансировка может помочь вам поддерживать портфель, соответствующий вашей терпимости к риску.
Что может содержать инвестиционный портфель?
Ни одно отдельное распределение активов не является идеальным для всех. То, что входит в инвестиционный портфель, будет варьироваться от человека к человеку, в зависимости от их ситуации и целей.
Одни инвестируют в акции малой капитализации, дивидендные акции, акции роста или высокодоходные облигации. Другие могут заниматься недвижимостью и альтернативными инвестициями, такими как сырьевые товары и иностранная валюта.
