Инвестиции. Думаю, каждый человек на протяжении своей жизни рано или поздно сталкивается с таким словом, как инвестиции. Что же это на самом деле такое мы с вами сегодня разберём.
*Важно! Всё, что описано в этой статье, не является инвестиционной рекомендацией.
Цели инвестиций.
Какие они бывают и ради чего вообще этим заниматься?
Начнём с того, что инвестиции это достаточно простой способ заставить свои деньги работать. Сделать так, чтобы деньги работали на человека, а не человек на деньги. Поскольку мы знаем, что деньги, доллары и всё что связано с монетарной политикой это способы обмена ресурсами. То есть это один из ресурсов, который люди используют для обмена на: информацию, время и так далее. Деньги являются универсальным ресурсом и чем соответственно их больше, тем проще, свободнее жить и заниматься любимым делом, тем самым наслаждаясь жизнью.
Инвестиции - это как раз прекрасный метод приумножения денег.
При помощи инвестиций можно: защитить свои накопления, создать капитал или приумножать капитал с высокой доходностью.
Цели инвестиций могут быть различны. Основная цель инвестиций, как правило, это достижение определенного капитала, чтобы получать пассивный доход и жить на проценты, но также может быть, что цель это:
приобретение какой-либо недвижимости;
крупная покупка;
обеспечение детей: будущим, образованием, недвижимостью;
помощь родителям;
Увеличение капитала и уменьшение обесценивания денег при курсовой разнице, инфляции;
Обеспечение своего будущего: собственной пенсии, создание наследия или капитала, который будет обеспечивать последующие поколения.
То есть, при помощи инвестиций можно решать достаточно большое количество задач.
Виды инвестиций.
Их очень много. Например, бывают инвестиции в: недвижимость, банковские вклады, депозиты, фондовый рынок, криптовалютный рынок, бизнес, стартапы и так далее.
Сегодня мы разберём некоторые виды инвестиции и изложим все плюсы и минусы, чтобы вы понимали, какие есть возможности в каждом виде.
Инвестиции в недвижимость.
Почему этот метод инвестиций один из самых популярных и распространённых в мире? Ведь 60% активов мирового рынка находятся именно в недвижимости.
Давайте разберёмся поподробнее. Всё дело в том, что испокон веков вся мировая элита, люди, которые имели накопления, дополнительные средства, приобретали недвижимость и считались зажиточными капиталистами.
Недвижимость - это такой актив, который можно видеть, осязать и на физическом, эмоциональном уровне людям приятнее, когда они смотрят на объект и понимают, что он им принадлежит. Поэтому, если разбирать по психологическим параметрам, то недвижимость является самой популярной, именно исходя из этого. Исторически также возникали ситуации, при которых люди теряли свои: активы, накопления, депозиты в банках, инвестиции (в акции, облигации, государственные и негосударственные). Вместе с тем, фактов того, что была потеряна недвижимость в разы меньше. В связи с этим, исторически считается, что недвижимость наиболее безопасный, консервативный актив, который можно использовать, передавать по наследству, он точно сохранится, который проще всего купить, он самый понятный и так далее. Однако, несмотря на все предыдущие преимущества, доходность этого актива ставится под сомнение, особенно недвижимость в России.
Экономика России напрямую зависит от цен на нефть, а цены на недвижимость идут следом. Это можно видеть на двух графиках ниже, они очень схожи.
К сожалению, в последнее время (а точнее, с 2008 года) в долларах цена обоих регулярно проседает и становится всё дешевле. На протяжении последних 13 лет цена на недвижимость стремительно идет вниз.
Да, в рублях она отображает рост, но лишь потому, что рубль обесценивается относительно доллара.
Например, если сравнить цену квартиры в Москве на 2009 год (в долларах) и на 2021 год, то вы увидите, что квартира купленная 13 лет назад в долларах, стоит намного дешевле (она потеряла в цене 30-40%). Соответственно, недвижимость действительно может защитить ваши деньги от полной потери, однако она уже не является таким активом, который может приумножить их. Да, действительно, есть варианты, когда инвесторы покупают недвижимость на ранних этапах строительства (на уровне котлована), а потом перепродают. Такой, уже более спекулятивный вариант торговли недвижимостью. В таком случае возможен какой-то доход, но нужно не забывать, что если речь идёт о рубле, то необходимо, чтобы этот доход был более 20%, чтобы покрывать инфляцию и курсовую разницу. Если это доход меньше, то это не имеет абсолютно никакого смысла, также не стоит забывать, что там замораживаются деньги, как правило на 1-2 года и более.
Также, есть ещё один распространенный вариант работы с недвижимостью: делить квартиру на 2-3 комнаты, сдавать их посуточно и так далее.
Как показала практика 2020 года, в пандемию все эти бизнес-модели были очень уязвимы и люди, особенно которые брали квартиры в ипотеку (когда квартиры просто простаивали) были вынуждены выплачивать ипотеку из собственного кармана, а кто-то даже не мог сделать и этого.
В связи с этим такую модель инвестиции можно уверенно назвать бизнесом, и там уже абсолютно другие расчёты, операционная деятельность. Нужно очень четко разграничивать, что инвестиция - это когда затрачивается минимум времени инвестора, а всё, что требует дополнительного вмешательства, регулярного контроля, активного участия — это уже можно относить к бизнесу. Соответственно, инвестиции в студии и разделение квартир на доли, это всё-таки больше бизнес, чем инвестиция.
Инвестиции в акции.
Инвестиции в акции это один из самых распространенных методов приумножения денег. Как показывает мировая статистика, акции растут в среднем на 10% годовых в долларах, если взять статистику с 1926 года, то индекс 500 крупнейших компаний Америки S&P 500 растёт в среднем на 9,5% годовых в долларах.
На самом деле, инвестиции именно в индексы через ETF — это один из самых безопасных и надёжных способов вложения капитала (ETF - это корзина в которую входят акции различных компаний). Инвестиции в акции вообще считаются одним из самых доходных вариантов в последнее столетие. Также нужно понимать, что сама по себе инвестиция - это просто метод приумножения денег, а генерирует деньги всегда бизнес. И поскольку мы покупаем акции, то мы покупаем доли в бизнесах, и эти бизнесы соответственно благодаря своей деятельности показывают рост.
Приведу пример: если бы мы купили акции Apple 10 лет назад, то мы бы заметили многократный рост. 10,000 $ вложенные в 2011 году сейчас составили бы 123,115 $ средняя доходность составляет 27.75% годовых в долларах
Но здесь самое главное учитывать факторы диверсификации, чтобы не привязываться к какой-то конкретной компании и уменьшить риски, поэтому преимуществом инвестиций в акции является то, что мы можем разделять риски. Мы можем купить сразу 10,20,30 компаний имея при этом небольшую сумму на руках, это может быть 100 тысяч рублей, миллион. В среднем, акция любой компании стоит от 100 до 300 долларов, в редких случаях она стоит дороже 1000$. Как правило, в этом диапазоне можно купить большинство акций. Соответственно, когда у нас есть эта возможность мы можем инвестировать в любые акции, и тем самым двигаться вместе с ростом экономики.
Сама экономика устроена таким образом, что она запрограммирована на рост, увеличение доходности, денежной массы. Вся система устроена таким образом, что если она не будет расти, то она просто рухнет. Поэтому акции крупных компаний (меняющих мир), постоянно растут. Компании захватывают ещё большие доли рынка. Например, Amazon. Первые 6 лет она была убыточной, в неё инвестировали огромные деньги и со временем она захватила большую долю ритейла в Америке (онлайн ритейла), сейчас переходит в офлайн ритейл, он распределяется по разным секторам: доставка, продукты, облачные решения, IT, производство различных планшетов, чипов и так далее. То есть, можно строить бизнес самостоятельно, а можно богатеть с лучшими бизнесменами мира инвестируя в их компании. Вот почему инвестиции в акции считаются на данном этапе одним из самых доходных и безопасных методов сохранения и приумножения капитала.
Инвестиции в облигации.
Давайте разберем, в чем же разница инвестициями в акции и инвестициями в облигации. Если инвестиции в акции - это покупка доли бизнеса, при которой инвестор имеет часть дохода и несёт такие же риски в случае банкротства компании, то инвестиции в облигации это тоже самое что дать кому-то в долг. И это может быть либо коммерческая компания, либо государство. Соответственно, облигации являются менее доходными, но более защищенным инструментом. Так как даже если компания банкротится, то акционеры теряют большую часть, а могут и вовсе не получить никакого возврата от своих инвестиции, ведь можно сказать, что они были совладельцами бизнеса. В то время как владельцы облигаций при распродаже активов возвращают свои средства.
По мере того, как мы инвестируем в облигации, есть разные варианты, но в основном, суть заключается в том, что вы даёте какой-нибудь компании (например, Apple) в долг. Далее вы фиксируете, какую доходность регулярно (фиксировано) вы получаете. Это очень похоже на депозит в банке, только как правило облигации дают большую доходность и иногда даже более надежны, поэтому они подходят для консервативных инвесторов, которые хотят защитить свои активы и иногда опередить инфляцию.
Риски инвестиций.
И вот мы с вами подошли к такой интересной теме, как риски при инвестировании и почему же считается, что инвестиции - это опасно?
1. Первый риск, это маржинальная торговля и кредитное плечо. Например: вы имеете 100 долларов, одна акция Apple стоит 100 долларов, и поступает предложение от брокера дать вам маржинальное плечо, в случае если вы согласитесь номинально будет считаться, что у вас не одна акция, а 10 акций (это маржинальное плечо называется 1 к 10). Если акции этой компании выросли на 1%, то у вас в 10 раз будет больше рост и наоборот, если они просели на 1%, то соответственно у вас в 10 раз больше убыток. Это называется торговать не на собственные деньги, а она заёмные, в этом и таится основной риск. Когда вы торгуете или инвестируете на заемные деньги, то если рынок развернется в противоположную сторону вы можете понести многократные убытки и соответственно обанкротиться. Это банкротство называется Маржин-Колл, когда депозита недостаточно для того, чтобы покрыть это кредитное плечо. Если же не пользоваться кредитным плечом и маржинальной торговлей, то можно уменьшить риски.
2. Отсутствие диверсификации на фондовом рынке. Можно купить 3-5 акций одной компании и тем самым не диверсифицировать риски. Иными словами “хранить все яйца в одной корзине”. И когда возникнет какая-то проблема, например, с: определенной отраслью экономики, отдельной компанией, валютой и так далее. То риску подвергается весь портфель, все активы, чтобы этого избежать необходимо распределять свои активы в равных пропорциях по разным: секторам экономики, компаниям, странам, валютам. И распределять именно в такой степени, чтобы не уменьшать при этом доходность, но и сохранять безопасность. Рассмотрим более конкретный пример: если брать 1 миллион рублей и просто инвестировать в Лукойл, Газпром и Сургутнефтегаз, то есть огромный риск, риск заключается в том, что если у нефтяной отрасли будут проблемы, то соответственно у всего портфеля начнутся проблемы. Это неправильное распределение. Как распределить правильно? Во-первых, распределение должно быть не только в России, а хотя бы в 3-4 странах. Это должны быть американские, европейские, российские и возможно азиатские компании. Далее распределяем по четырем валютам: евро, доллары, рубли, также это могут быть юани или швейцарские франки. Степень распределения зависит от суммы. Также мы берём не один сектор экономики (в нашем случае Нефтегазовый), а берем ещё: банковский, биотехнологии, IT, IPO (это когда компании только выходят на рынок) и так далее, то есть чем больше распределения, тем соответственно безопаснее.
3. Передача управления своими активами. Когда вы передаете свои активы другим людям или другим компаниям под управление. Это означает, что фактически деньги лежат не на вашем счете, а на счете другого физ. лица или юр. лица, тем самым вы теряете контроль над своими деньгами. Это грозит тем, что когда возникнут проблемы на рынке или у юр. лица, которое управляет вашими активами, вы просто не сможете их получить обратно. Это неправильный подход. Корректно же делать следующим образом: открывать брокерский счёт на своё имя и полностью контролировать его, пользуюсь только аналитикой, чтобы доступ к деньгам имели только вы и никто не мог завести и вывести деньги кроме вас.
4. Риск просадки активов. Чтобы правильно контролировать уровень просадки ваших активов необходимо иметь четкую стратегию, в которой будут прочитаны: коэффициент Шарпа, максимально возможные просадки по историческим данным, максимальная волатильность рынка, вашего портфеля и стратегии. Таким образом у вас будет уже спрогнозированный сценарий, как может поступить ваш портфель при тех или иных событиях в мире, в экономике.
Период инвестиций.
Период инвестиций бывает разным: 3 месяца, год, 5 лет, 10 лет. Здесь важно понимать самое главное правило - чем дольше твой горизонт планирования, тем больше вероятность, что ты будешь в плюсе на фондовом рынке, по одной простой причине: из любого кризиса фондовый рынок всегда выбирался в течение 7 лет. Например, глобальный кризис 2001 года, 2008 года, 1930 года. Из всех этих кризисных ситуаций рынок выбирался однозначно на протяжении 7 лет, либо раньше. Поэтому, если ваш горизонт планирования допускает такие сроки, то вы точно можете для себя решить, что вы всегда будете в плюсе. Если ваш горизонт планирования менее 5-7 лет, то нужно рассчитывать стратегию таким образом, чтобы просадка не была для вас настолько ощутимой, чтобы в кризис вы всегда оставались в плюсе.
Окупаемость инвестиций.
Окупаемость инвестиций рассчитывается очень простым способом: нужно рассчитать, за какой период вы вернете свои деньги, то есть доход. Если говорить про недвижимость, то окупаемость недвижимости достигает 20-30 лет. Если говорить про фондовый рынок, то в нем, по сути, окупаемости нет, потому что деньги ликвидны и их можно вернуть сразу, но удвоить свой капитал можно от 2 до 10 лет в зависимости от стратегии и от доходности, которую вы для себя обозначите. Основное преимущество фондового рынка над рынком недвижимости заключается в том, что в любое время вы можете продать часть своих активов и окупаемость на фондовом рынке быстрее, она более прозрачна и проста.
Доходность инвестиций.
Доходность инвестиций сильно колеблется, она бывает от минимальных 1% до 60-80% в год (в долларах). От чего это зависит? На самом деле основным критерием доходности является ваша готовность к просадке, чем больше вы готовы зарабатывать, тем больше вы должны быть готовы к просадке вашего актива, ваших портфелей, стратегий.
Я в основном рассказываю про фондовый рынок, поскольку я являюсь экспертом именно в этом направлении. В большинстве случаев в недвижимости и в остальных направлениях критерии доходности идентичны. То есть, если вы хотите иметь доходностью 10% годовых в долларах, то вы должны быть готовы в моменте увидеть минус 10% на своем счете, а то и -20%. Как правило, стратегии на фондовом рынке строятся таким образом, что доходность равна просадке. Иногда просадка даже чуть больше. Например, если вы покупаете доллар по 80 и хотите увидеть доллар по 90, то есть вы готовы предположительно к росту в 10%, то вы должны понимать, что вы допускаете, что доллар также может опуститься до 70. Также и на фондовом рынке. Если вы покупаете какую-то акцию за 100 долларов и хотите 10% роста, то вы должны понимать, что акция может как вырасти до 110 долларов, так и наоборот упасть до 90. И это нормально. Если вы хотите рост в 60%. И это тоже реально, так делают в основном на IPO сделках (это когда первичный выпуск акций и доходность в первые дни достигает 30-80%). Если вы готовы к этим доходностям, то вы должны понимать, что в некоторых случаях может быть откат тоже на 30-80%, и это нормально. Что здесь самое главное? Самое главное здесь математическое ожидание от этих колебаний. И в большинстве в случаях вы должны быть просто включены, то есть ваше математическое ожидание от всех этих сделок в результате должно быть плюсовое, тогда вы выиграете на рынке. А если у вас условно 6 из 10 сделок будут минусовые или ваша стратегия допускает, что чаще вы в просадке, чем в плюсе, то соответственно вы будете проигрывать.
Доходность инвестиций бывает различной, давайте по категориям я вам сейчас распределю:
1. Доходности от недвижимости в России, то в среднем можно ориентироваться на доходность от 3 до 7% в рублях в год, что не покрывает даже инфляцию, курсовую разницу и так далее. Фактически покупая квартиру, вы будете в минусе на приблизительно 13%, если говорить про коммерческую недвижимость, то там чуть-чуть получше. Можно до 20% делать, то есть, по сути, вы можете имея недвижимость коммерческую оставаться где-то в 0 относительно курсовой разницы и инфляции.
2. Доходности от облигаций. В облигациях в рублях около 8-10%, в валюте от 1 до 3% в долларах. Если говорить про акции, то здесь уже все зависит от стратегии. Бывают различные акции, бывает доходность по акциям и 5% в год, бывает и 35% в год. То есть, это уже более гибкие сегменты, которые можно настраивать как угодно и в зависимости от стратегии их применять.
На моем опыте в нашей компании AFGroup мы используем 4 стратегии:
1. “Защита”. В ней существуют такие активы, как золото, облигации, валюта, долгосрочные облигации, акции. В этой стратегии мы достигаем доходности 5-7 % годовых в долларах.
2. “Баланс”. Стратегия для умеренных инвесторов. В этой стратегии мы достигаем доходности 8-12 % годовых. В данной стратегии доля акций составляет 30 %, остальное является защитными активами, такими как золото, долгосрочные облигации, валюта и так далее.
3. “Динамика”. Данная стратегия позволяет достигать доходности 12-15 % годовых в долларах. В данной стратегии мы используем фонды IPO, перспективные акции, такие как биотехнологии, электрокары, генная инженерия, квантовые компьютеры и так далее. Также, присутствуют защитные инструменты, их 30 % от общей суммы.
4. “Револьвер IPO”. В данной стратегии мы работаем с первичным выпуском акций. Это очень похоже на покупку квартиры на этапе котлована, ее можно купить по самой низкой стоимости. Мы так покупаем некоторые акции и через 3-4 месяца продаем их по завышенной цене. Как правило, за квартал доходность достигает около 20-40 % в долларах в среднем.
С чего начать инвестировать?
Специально для того, чтобы было проще начать,
мы подготовили бесплатный файл с видео инструкцией.
Узнайте как сохранить деньги в кризис и создать пассивный доход в долларах.
Получите на WhatsApp бесплатный файл
"7 первых шагов инвестора" с видео инструкцией
Листайте вниз или переходите на сайт
#инвестиции #инвестиции в акции #инвестиции в недвижимость #инвестиционный портфель #финансы #финансовая грамотность #фондовый рынок #пассивный доход #недвижимость #облигации
