Итак, начнем с сравнения самочувствия российского фондового рынка в целом и финансового сектора в частности. Затем финансового сектора и акций ВТБ,
1. Направление индекса Мосбиржи (рынка в целом)
Долгосрочная картина:
- уверенный восходящий тренд
Среднесрочная картина:
- восходящий тренд. после мартовского обвала 2020 котировки восстановились, преодолев к концу прошлого года предыдущий уровень ценового High
2. Направление финансового сектора акций индекса Мосбиржи
Главное здесь: также, как и индекс Мосбиржи, финансовый сектор преодолел предыдущий ценовой High в конце 2020 года. А сегодня находится в устойчивом восходящем тренде.
Таким образом, динамика финансового сектора акций российских компаний соответствует динамике российского фондового рынка в целом
Для сравнения финансового сектора и акций ВТБ, для начала последние нужно разобрать. К этому вопросу вернемся позже,
3. Общая, историческая картина акций Банка ВТБ
- Исторически котировки акций торгуются разнонаправленно (в боковике) с поступательно снижающимися пиками и расположенными примерно на одном и том же уровне спадами
4. Направление долгосрочного, среднесрочного, краткосрочного тренда
- долгосрочный тренд: горизонтальный (боковик)
- среднесрочный тренд: восходящий, преодолено сопротивление долгосрочной нисходящей линии
- краткосрочный тренд: восходящий
5. Ключевые уровни уровни поддержек и сопротивлений:
В силу долгосрочного горизонтального тренда, участники рынка искали возможность работать в диапазоне,
Ну а лучшими уровнями для диапазона выступали круглые отметки: 0.0300, 0.0400, 0.0500, 0.0600 и т.д. Единственное, после 0.08000 диапазон увеличивается, следующий значимый долгосрочно уровень 0.1100. Это долгосрочно,
Среднесрочно и краткосрочно можно добавить следующие уровни поддержек и сопротивлений:
Здесь чисто локально: 0.0430 и 0.0460
6. Подведем краткий промежуточный итог,
- долгосрочно: горизонтальный тренд, котировки пробили нисходящую трендовую линию, но пока нет подтверждения прорыва.
Боковик то здесь исторически, и для изменения долгосрочного тренда с горизонтального на восходящий быкам необходимо закрепиться выше линии сопротивления в течение минимум, 2-х месяцев. Благо среднесрочная картина к такому сценарию располагает (читай пункт 8,9,10)
- среднесрочно: восходящий тренд. Область поддержки по линии тренда: 0.0400
- краткосрочно: восходящий тренд. Локальная поддержка: 0.0460
- акции банка ВТБ выглядели хуже финансового сектора и рынка в целом до 2021 года
7. Проверим: подтверждается ли восходящий тренд показателями объема торгов ?
Однозначно, подтверждается. Объем торгов растет вместе с ростом цен
8. Посмотрим, есть ли на графике модели разворота тренда
Да, есть. Сформирована модель разворота тренда - "чаша". Вообще это достаточно редкая модель, но здесь именно она.
В подтверждение ее достоверности выступают:
- всплеск торговой активности, пришедшийся ровно на середину формирования чаши, а также:
- объем торгов
Дело вот в чем: идеальный расклад для чаши - когда всплеск торговой активности подтверждается резким всплеском объема торгов. Здесь не так очевидно, но в целом подтверждается. Кроме того, обратите внимание на всплеск объема торгов при прорыве уровня 0.04000 - в финальном этапе формирования чаши именно так и должно быть.
9. Каков ценовой ориентир при реализации модели ?
Минимальный ценовой ориентир рассчитывается очень просто: проецируем высоту модели от точки прорыва всплеска торговой активности. Получаем значение: 0.0700 руб. за акцию
10. Помимо ценового ориентира, модель разворота тренда чаша позволяет рассчитать временной ориентир бычьего рынка
Он тоже рассчитывается очень просто: проецируем срок формирования модели от временного периода прорыва уровня всплеска торговой активности. Получаем прогнозируемый временной ориентир бычьего рынка: до августа-сентября 2024 года.
11. Подводим итог сказанному в пунктах 8, 9, 10:
- на графике сформирована модель разворота
- тренд уже бычий (технический сигнал к покупке подается при прорыве уровня всплеска торговой активности: в данном случае отметки 0.0500)
- ценовой ориентир быков согласно модели: 0.0700 руб. за акцию
- временной ориентир бычьего рынка: август-сентябрь 2024 года
- !очень важно! - прорыв уровня 0.0500 еще не подтвержден!
для исключения ложного пробоя используют правило 2-х свечей и 3%
12. Скользящие средние значения:
Расположены в правильном для восходящего тренда порядке. Подробнее о том, что такое правильный и неправильный порядок говорили в статье-разборе акций Сбера
Выступают поддержкой. Их значения (по сост. на закрытие рынка 30.04):
- MA200: 0.0378
- MA100: 0.0400
- MA50: 0.0419
13. Осцилляторы, наличие дивергенций:
- Наблюдается дивергенция (расхождение) по Stoch RSI
- Наблюдается перекупленность
14. Посмотрим что показывает индекс волатильности,
- не наблюдается экстремальных значений
15. Ну и наконец, рыночные циклы
Если не правы - поправьте,
Здесь рыночный цикл равен 21 месяцу. Грубо и нечетко, но именно в рамках этих циклов можно увидеть изменение тренда, High и Low +/- достигаются к концу/началу очередного цикла
Если так, то последние два рыночных цикла приходятся на консолидацию. И текущий подходит к завершению (по графику это ближе к осени 2021 года).
✔ Кстати, мы провели анализ акций всех компаний российского фондового рынка: отсортировали активы по полочкам - в какие лучше не лезть, где стоит подождать, какие активы "лучше рынка", указали наличие моделей (паттернов), их ценовые ориентиры и многое другое.
В общем все самое главное и необходимое для инвестора.
✔ Получить разбор можно здесь
📋 Также на нашем канале:
◾ Абрау-Дюрсо ◾ АФК Система ◾ Аэрофлот ◾ Алроса ◾ Ашинский металлургический завод ◾ Русская Аквакультура ◾ Арсагера УК
◾ Башнефть ◾ Башнефть(прив.) ◾ Белуга Групп ◾ Башинформсвязь (прив.) ◾ Банк Санкт-Петербург ◾ Детский мир ◾ Московский кредитный банк
◾ Сбербанк ◾ Банк ВТБ ◾ Газпром ◾ Татнефть ◾ РусГидро ◾ ЧТПЗ
Статья не является инвестиционной рекомендацией
Инвестируйте осознанно! Благодарим за внимание!
