Дорогие друзья, сегодня мы вновь обсудим вопрос подушки безопасности. Александр интересуется: а точно ли она нужна? Ведь все время, пока мы ждем кризиса, она лежит и фактически не работает. А могла бы работать, принося прибыль: дивиденды, рост стоимости активов, рост дивидендов...
Действительно, если оценить длительную дистанцию, то выяснится, что вкладывать деньги 30 000$ в акции целиком намного выгоднее. Именно поэтому, кстати, я и советую инвестировать сразу весь инвестиционный капитал, а не выжидать подходящего момента или растягивать его на длительный период времени.
Посмотрим на цифры на примере инвестиций в 30 тысяч долларов США в индексный фонд S&P500. Это самый простой способ инвестировать деньги, но мои клиенты предпочитают инвестировать или по стратегии "Рост и дивиденды" с упором на рост капитала и среднегодовой доходностью 14-16% или по стратегии "Высокодивидендных акций" с упором на пассивный доход и среднегодовой доходностью 9-11%.
Что мы видим? Инвестировав 30000$ в 1993 году в индексный фонд целиком к 2021 году инвестор мог бы получить почти 419 тысяч $ с учетом реинвестирования дивидендов. А если он выделял подушку безопасности в 20% или 6000$ и затем умудрился целиком инвестировать ее на минимуме краха доткомов, то он получил бы "всего" 372 тысяч $. Разница в капитале 12.61% для храброго инвестора, вложившего все в акции.
Но посмотрим на другой пример - начало инвестиций 30000 долларов США в 2007 году. Почти сразу после старта начался кризис. И инвестор с подушкой безопасности опять же смог выгодно закупиться акциями. В результате он смог получить капитал в 116 тысяч $ против почти 103 тысяч $ у инвестора без подушки. Это разница в 11.47%.
Конечно, дистанция здесь покороче, но тем не менее, ситуация показательна.
Поэтому, хотя холодная математика говорит, что на длительной дистанции выгоднее все деньги держать в акциях, я убежден, что подушка безопасности нужна по нескольким причинам:
1) Вы чувствуете себя увереннее, зная, что у вас есть денежный резерв (в том числе - на случай непредвиденных жизненных обстоятельств).
2) У вас есть возможность проявлять активность в кризис. Психологически довольно тяжело бездействовать. И особенно это тяжело, когда речь идет о периодах кризиса и страха на рынке. Имея возможность покупать, вы получаете дополнительный заряд стойкости и мотивации.
3) Поскольку кризис непредсказуем и может наступить когда угодно, то в ряде случаев подушка безопасности может принести все же больше денег, чем весь капитал, инвестированный в акции изначально.
Помните, что безопасность в инвестициях очень важна. И подушка ее гарантирует.
Удачи в инвестициях!
#инвестиции #финансы #деньги #заработок #фондовыйрынок
