Каждый инвестор мечтает о такой прибыли, которая может оказать сильное влияние на ваш портфель. Хотя, возможно, и не так быстро, но мы видели такое же превосходство по акциям. Например, Tesla (NASDAQ:TSLA ) выросла более чем на 1000% за последние три года.
Почти невозможно предсказать такие движения, но некоторые акции выглядят более привлекательными, чем другие, с точки зрения их потенциала для хорошей динамики с течением времени. Поэтому считается, что NIO ( NYSE: NIO ) , Ford Motor ( NYSE: F ) и Meritage Homes ( NYSE: MTH ) выглядят долгосрочными победителями.
Следующая Tesla может пойти по очень похожему пути
Лу Уайтман (NIO):NIO уже давно называют «китайской Tesla», и компания подает большие надежды, идя по стопам пионера электромобилей.
Сейчас NIO - относительно небольшой автопроизводитель, поставивший в марте всего 7 257 автомобилей. Но эти цифры растут: NIO поставила более 20000 автомобилей за квартал, что на 16% больше, чем за последние три месяца 2020 года.
Что делает NIO интригующим, так это его высококлассное положение на автомобильном рынке, который быстро становится самым важным в мире. NIO производит стильные, роскошные автомобили с прочной технологической репутацией, а NIO в Китае пользуется той же сарафанной рекламой от довольных клиентов, что и Tesla в США.
NIO только недавно достигла 100.000 проданных автомобилей с момента ее основания, но если все пойдет по плану, она сможет продать столько автомобилей только в 2021 году.
NIO, как и Tesla, ценится дороже, чем традиционные игроки. Его рыночная капитализация почти на 10 миллиардов долларов выше, чем у Ford, несмотря на то, что Ford ежегодно продает более 4 миллионов автомобилей. Но, как мы видели на примере Tesla, рынок более чем готов и дальше платить за быстрый рост, если компания пытается завоевать свою целевую аудиторию.
Слишком рано объявлять NIO успешным, но вам должен нравиться потенциал, который он предлагает, и его первоначальный прогресс в реализации этого потенциала. Прозвище «Китайская Тесла» с каждым днем становится все более дальновидным.
Хотите перспективного производителя электромобилей, который не будет безумно переоценен? Смотрите ниже.
Джон Роузвеар (Ford Motor Company): Все мы знаем, что инвесторы возлагают большие надежды на Tesla и некоторых других молодых производителей электромобилей. Отложив на минуту вопрос о том, насколько эти ожидания реалистичны, я думаю, что мы все можем согласиться с тем, что огромные ожидания привели к таким же огромным и возможно, нереалистичным оценкам.
Конечно, зрелые автопроизводители не собираются предлагать такой же потенциал роста. Но я думаю, что у некоторых из них действительно есть потенциал для хорошей прибыли по текущим оценкам, без опасений, что их акции (или их бизнес) могут рухнуть, если и когда экономика ухудшится.
Красный Ford Mustang Mach-E, спортивный электрический кроссовер, на шоссе.
Но какая из старых автомобильных компаний выживет и преуспеет в новую эру подключенных, электрических, автономных транспортных средств? Есть несколько многообещающих вариантов, но сейчас мне особенно нравится Ford по нескольким причинам.
Во-первых, это золотая середина в цикле обновления продукта. Его самый важный фактор прибыли, пикап F-150, станет совершенно новым к 2021 году, а это означает, что цены и спрос сейчас чрезвычайно высоки. Другие новые или недавние продукты, такие как Bronco Sport, Explorer и Mustang Mach-E, также продаются очень хорошо по высоким ценам. И это еще не все, в том числе долгожданный внедорожник Bronco, новый небольшой пикап, электрические версии коммерческого фургона Transit и самого F-150.
Вывод: эти сильные новые продукты должны стимулировать рост маржи в ближайшие пару лет.
Во-вторых, Mach-E не просто хорошо продается, это хороший продукт. Отзывы даже от измученных фанатов Tesla были очень положительными. Вывод для инвесторов заключается в том, что Детройт (или, по крайней мере, Ford) может создавать электромобили, которые производят впечатление на обозревателей и хорошо сравниваются с Tesla. Это очень хорошее предзнаменование для долгосрочного будущего Ford, а также для перспектив электрического Transit, который должен появиться в конце этого года, и особенно электрического F-150, который появится в середине 2022 года.
В-третьих, акции Ford по-прежнему относительно дешевы и примерно в 11,4 раза превышают ожидаемую прибыль к 2021 году. Хотя это зрелая компания и, следовательно, маловероятно, что она будет генерировать экспоненциальный рост чистой прибыли, она будет демонстрировать некоторый рост по мере появления на рынке этих новых продуктов и технологий. И в отличие от акций электромобилей с высокими темпами роста, они должны оказаться достаточно устойчивыми, когда рынок (или экономика) упадет или будет в тупике.
Эта компания могла буквально построить богатство
Рич Смит (Meritage Homes Corporation). Не поймите меня неправильно - до сих пор Tesla была фантастической акцией для инвесторов. От цены акции чуть выше 5 долларов (с поправкой на дробление) 10 лет назад до закрытия в четверг выше 737 долларов за акцию, за последнее десятилетие акции Tesla выросли на 64% в год. Но вот в чем дело:
Если вы верите, что Tesla будет продолжать расти такими темпами, то вы также должны верить, что еще через 10 лет акции Tesla будут стоить 99,5 триллиона долларов - на 13% больше, чем текущий ВВП планеты Земля.
Достаточно сказать, что я думаю, что это маловероятно. Рост цен на акции Теслы будет замедляться и вероятнее всего замедлится в ближайшее время .
Если вы хотите найти долгосрочного победителя, вам нужно забыть о прошлом и подумать о будущем. В последнее время я думал, что жилищный сектор может быть хорошим местом для поиска будущих победителей, и мои любимые акции в этом секторе - Meritage Homes Corporation.
Сегодня Meritage оценивается всего в 3,6 миллиарда долларов и меньше, чем Tesla десять лет назад. Его крошечное отношение цены к прибыли, составляющее менее девяти, намного меньше, чем у Tesla 1155 P / E сегодня. И все же Meritage оседлает волну сильного спроса на жилье, который, по мнению аналитиков, может увеличить ее прибыль на 11% в год в течение следующих пяти лет, придав акциям коэффициент привязки стоимости к цене в 0,8 раза.
В записке, опубликованной на прошлых выходных, гуру инвестирования Джон Молдин заметил, что жилищный фонд получает выгоду как от сокращения существующих домов на продажу (что приводит к росту цен), так и от низких процентных ставок (что сохраняет дома доступными, несмотря на рост цен).
Теперь на рынок этого продавца приходит Meritage, которая строит новые дома и пожинает высокие цены, создавая новый инвентарь для всех готовых, желающих и способных покупателей.
Источники Молдина считают, что спрос на жилье сохранится, как минимум, «еще три или четыре года», прежде чем он снизится. Пока процентные ставки взаимодействуют и остаются низкими в тандеме, это должно сделать акции Meritage Homes выигрышными на долгие годы.
