Наверняка среди устроителей личных финансов найдутся ценители акций российских банков. В настоящее время в составе биржевых активов обнаруживаются 12 таких бумаг. В моем портфеле также присутствуют акции, но только одной кредитной организации - Банка Санкт-Петербург. В какой-то момент я задумался, почему оставил без внимания акции других банков. Проведенный анализ позволил мне дополнительно убедиться в правильности сделанного выбора и вот почему.
Последние несколько месяцев сознательно и последовательно избавлялся от акций, эмитенты которых не выплачивают своим акционерам дивиденды. Ведь плохая дивидендная история много о чем говорит, например, об эффективности деятельности, и в любом случае не добавляет оптимизма держателям подобных бумаг. Зачастую избавиться от них без убытка совсем непросто. В моем портфеле последний такой пакет от Объединенной авиастроительной корпорации наконец-то был продан в прошлом месяце, о чем писал в статье "Полный улет или как я слил акции ОАК".
В настоящее время в депо остались только те акции, по которым выплачиваются дивы. В их числе значатся и акции Банка Санкт-Петербург. Наряду с ним на бирже числится еще 11 бумаг кредитных организаций, включая акции Росбанка, Банка Уралсиб, Банка Возрождение, Бест Эффортс Банка, Банка Кузнецкий, Мособлбанка, Банка Авангард, Банка ВТБ, Сбера, Росдорбанка и Московского кредитного банка. Однако акции этих российских кредитных организаций до настоящего времени оставил без внимания, и как оказалось вполне оправланно.
Сразу отметаем Мособлбанк, поскольку еще в мае 2014 года Банк России объявил о начале процедуры его санации. Санатором Банка стал СМП Банк. Формально Мособлбанк функционирует, и по состоянию на 1 мая 2020 года даже вошел в топ-25 крупнейших банков Российской Федерации по размеру активов. Однако это не тот банк, держателем акций которого хотелось бы стать. К слову, последний раз дивиденды этим банком выплачивались по итогам 2012 года.
Есть и другие банки, которые также уже много лет не выплачивают дивиденды. Так, Банк Уралсиб, последний раз делал это в 2013 году, Банк Возрождение - в 2017 году, Московский кредитный банк - в 2018 году. К этой группе, в принципе, можно отнести и Бест Эффортс Банк, который последний раз порадовал акционеров по результатам 2 квартала 2019 года.
Отдельные банки вовсе не имеют дивидендной истории. Таковым является Росбанк. Это обстоятельство, как мне кажется, существенно снижает интерес к бумагам этого, как оказалось, скупого банка.
Некоторые банки имеют стабильную дивидендную историю, однако щедростью выплат не отличаются. Так, Банк Авангард регулярно выплачивает дивиденды, однако, к примеру по итогам 2020 года их размер составит всего 18,59 руб. на акцию (доходность - 1,58%).
К менее скупым по отношению к акционерам банкам можно отнести Банк ВТБ. Дивидендная история этого эмитента берет свое начало аж с итогов 2009 года. Спустя десять лет дивиденды были выплачены в размере 0,00077345 руб. на акцию (2,29%), что относительно неплохо. Однако из-за продолжительного обесценивания самих акций, о которых автор уже писал в свое время в статье "Выгодно ли быть акционером ВТБ?", приобретать их не хочется.
К предыдущей категории можно отнести и Росдорбанк, который регулярно выплачивает дивиденды с 2011 года. По результатам деятельности за 2019 год им выплачены дивы в размере 6,73 руб. за акцию (2,75%).
Конечно, нельзя обойти вниманием вечно зеленые акции Сбера. Тем более, что за 2020 год этой кредитной организацией планируется выплатить дивиденды в размере 18,7 руб. (6,49%). Не знаю почему, но эти бумаги предпочитаю только шортить, и пусть за это на меня не обижаются любители сберовских акций. Ведь дивы Сбера, на проверку, оказываеюются не самые великие.
Имеются банки и пощедрее Сбера. Так, Банк Кузнецкий исправно платит дивиденды с 2012 года, и по итогам 2020 года обещает акционерам 0,00146644 руб. на акцию, что рисует доходность в 8,10%. Это наивысший показатель за всю дивидендную историю банка. На его официальном сайте можно узнать, что эмитент является "динамично развивающимся финансово-кредитным учреждением, оказывающим своим клиентам широкий спектр финансовых услуг, принятых в международной финансовой практике". Судя по результатам деятельности, этот банк из г. Пенза весьма эффективен. Однако то обстоятельство, что он входит лишь в ТОП 300 российских банков, снижает аппетит к бумаге.
Итак, автор методом исключения фактически свел возможный выбор к одной банковской бумаге - акции Банка Санкт-Петербург. Соответствующая дивидендная история берет свое начало с 2010 года, и не имеет временных разрывов. По результатам 2020 года объявлены дивиденды в размере 4,56 руб. на акцию, что составляет доходность в 6,97%. На официальном сайте эмитента указано, что интересующий нас эмитент -
Один из крупнейших региональных банков России — ПАО «Банк «Санкт-Петербург» основан в 1990 году. Банк осуществляет свою деятельность на территории Санкт-Петербурга, Ленинградской области, Москвы, Калининграда.
По результатам ежегодной финансовой отчетности Банк в течение последнего десятилетия демонстрирует устойчивость и стабильность на всех основных рынках финансовых услуг.
Благодаря правильно избранной стратегии, последовательной финансовой политике, приверженности ценностям цивилизованного ведения бизнеса Банк на протяжении многих лет сохраняет репутацию сильного и надежного партнера.
Из годового отчета ПАО "Банк Санкт-Петербург" за 2020 год следует, что за прошедший год активы Банка выросли на 9,5%. Привлеченные средства клиентов – юридических и физических лиц по сравнению с предыдущим годом увеличились на 16,1%. Чистая прибыль Банка за 2020 год выросла в 1,9 раза и составила 10 944,6 млн. рублей по сравнению с 5 750,4 млн. рублей за 2019 год. По состоянию на 1 января 2021 года в Банке обслуживается 2 077 000 физических лиц и 50 000 компаний, количество банковских карт, эмитированных Банком, составляет 1 459 000, количество банкоматов и платежных киосков – 810 ед. Количество пользователей Интернет-Банка превысило 1 482 000 человек.
Следует принять во внимание, что 14 апреля 2021 года опубликовано Уведомление о выкупе ПАО собственных акций в размере 26 млн. штук по цене 58,0 рублей. Рассматриваю это обстоятельство как весьма позитивный сигнал.
Мое оптимистичное отношение к акциям этой кредитной организации находит различные дополнительные подтверждения. Так, Банк «Санкт-Петербург» второй год подряд признан одним из лучших банков России, по версии американского журнала Forbes. Это издание 15 апреля 2021 года опубликовало рейтинг лучших банков мира, исходя из предпочтений клиентов. В этом году в рейтинге обозначено 15 российских кредитных организаций, однако Щедрый банк, как я его называю, по этому критерию всех опередил.
Советы Тезавратора:
Бумаги Банка-Санкт Петербург присутствуют в моем портфеле с прошлого года. Расцениваю их как весьма качественный актив со стабильными дивидендами. За это время несколько раз акции банка продавал и покупал, играя ценой. Сейчас держу пакет со средней в 63,53 руб. На момент написания статьи цена бумаги составляет 65,58 руб. (+3,22%). Допускаю, что дивидендный гэп может на время меня разлучить с этой папирой, однако совсем расставаться с ней желания нет.
Обращаю внимание читателей на то, что изложенное отражает исключительно мнение относительно рассматриваемой ценной бумаги и портфельную стратегию самого автора, поэтому не следует рассматривать данную публикацию как прямое руководство к инвестиционным действиям.
Что скажете об банковских акциях, уважаемые собиратели сокровищ? Ожидаю ваших советов по успешному приращению и сохранению ценностей!
Если Вы решили повысить финансовую осведомленность и озаботились своим финансовым благополучием на долгосрочную перспективу, подписывайтесь на канал «ТЕЗАВРАТОР» , и не забывайте ставить лайки!
Теперь "ТЕЗАВРАТОР" есть ещё и на Telegram!