В общем, покупать акции с маржой - плохая идея. Однако идея покупать акции с маржой возросла из-за длительного бычьего рынка и падения процентных ставок. Все больше людей пытаются как можно быстрее разбогатеть благодаря тому, что мы видим и слышим в Интернете.
Давайте быстро рассмотрим, почему покупка акций с маржой - неоптимальный шаг. Затем мы рассмотрим некоторую терминологию, пару примеров маржинальной покупки и ужасный маржинальный вызов.
Почему покупать акции с прибылью - плохая идея
1) Вы становитесь активным инвестором.
Если вы покупаете акции с маржой, это означает, что вы спекулируете как активный инвестор. Мы уже знаем, что в долгосрочной перспективе активные инвесторы работают ужасно по сравнению с пассивными индексными инвесторами.
Нормально инвестировать меньшую часть своих активов в отдельные акции, чтобы найти следующего победителя мультибэггера. Однако, если вы не являетесь профессиональным инвестором, высоки шансы, что у вас будут низкие результаты, потому что даже большинство профессиональных инвесторов не работают.
2) Увеличивающаяся неэффективность.
Учитывая, что активные инвесторы, как правило, показывают низкие результаты, покупка акций с маржой означает, что инвестор усиливает свою неэффективность, вкладывая средства в долги для покупки акций.
Использование маржи для покупки акций, когда акции растут, хорошо работает, пока этого не произойдет. Средний инвестор склонен быть слишком эмоциональным для собственного блага.
3) Маржа стоит денег.
Мало того, что покупка акций с маржой, вероятно, усугубит вашу неэффективность, с выходом на маржу связаны затраты по займам. Маржа может варьироваться в среднем от 2% до 8%, несмотря на ставку по федеральным фондам и доходность 10-летних облигаций, близкую к рекордным минимумам.
Следовательно, основные люди или учреждения, которые выступают за инвестирование с маржой, - это брокеры или брокерские фирмы, которые получают проценты с вашего маржинального долга.
4) Вы можете стать более эмоциональным (стрессовым).
Учитывая, что ваши прибыли и убытки увеличиваются, когда вы покупаете акции с маржой, вы можете стать эмоциональным крахом в особенно нестабильные дни. Перепады настроения могут негативно повлиять на ваши отношения с партнером и детьми.
Выражение разочарования из-за невинных близких - одна из худших вещей, которые может сделать инвестор. Уже трудно отделить плохой день на работе от семейной жизни. Это практически невозможно, если у вас плохой день на работе и плохой день на маржинальном рынке.
Если вы не испытываете радости, когда ваши акции растут в хорошие времена, вы будете чувствовать боль от потери денег намного сильнее в плохие времена.
5) Возможно, вы будете вынуждены продать свою позицию в самый неподходящий момент.
Если вы покупаете акции с маржой, а не со 100% наличными, ваши позиции находятся во власти брокера, который ссужает вам деньги.
Чтобы поддерживать размер вашей маржи, брокерские фирмы требуют минимальную сумму залога. Если ваши акции упадут, как в марте 2020 года, когда S&P упал на 32%, ваша брокерская фирма может объявить маржу.
А если вы не можете привлечь дополнительный капитал, ваша брокерская фирма продаст ваши акции в соответствии с минимальными требованиями к залоговому обеспечению.
Желание покупать акции с маржой находится на рекордно высоком уровне
Даже после того, как я убедился, что покупать акции с маржой - плохая идея, полезно узнать, как работает маржа. Потому что я знаю, что некоторые из вас все равно купят акции с маржой.
Приведу пример. Мой друг зарабатывает около 70 000 долларов в год. Он помог мне попасть на акции Tesla в 2018 году, за что я благодарен. Tesla была одной из самых быстрорастущих компаний нашего времени.
Однажды, когда мы начали обсуждать будущее Tesla, он рассказал мне, что купил больше акций на марже. Учитывая рост акций Tesla, я подумал, что у него есть позиция в Tesla на сумму около 250 000 долларов, что и без того много зависело от его дохода.
Когда я спросил его, сколько акций у него сейчас, он ответил: «Более 1000!» Другими словами, в какой-то момент у него были акции Tesla на сумму около 900 000 долларов!
Я не уверен, как он продолжает получать новые средства или сколько он может занять со своего брокерского счета. Тем не менее, он сказал, что он «должен заплатить только 7% процентной ставки от своей маржи».
Как бы я ни старался убедить его отказаться от кредитного плеча, он этого не сделает. Он непреклонен, Тесла продолжит летать на Луну (я на это надеюсь). Ему нужно разбогатеть. В свои 38 лет он хочет достичь финансовой свободы прямо сейчас!
Между тем, акции упали на 22% с максимума 2021 года. Но по марже его падение может временно приблизиться к отрицательным 30% - 44%. Потеря более 200 000 долларов на бумаге кажется большой суммой для того, кто зарабатывает всего около 70 000 долларов в год. Мы оба надеемся, что Tesla выздоровеет, поскольку в какой-то момент я тоже упал примерно на 55000 долларов.
Но когда я спросил его, что дальше, он ответил: «Мы и раньше видели и худшие исправления. Я покупаю еще! »
У него действительно «бриллиантовые руки». Я впечатлен его убежденностью, а это то, что нужно, чтобы разбогатеть.
Инвестирование FOMO - это наиболее сложный для преодоления тип FOMO. К сожалению, я уверен, что многие розничные инвесторы имеют маржу. И когда наступит великий раскрутка, это будет НЕВЕРОЯТНО!
Спасибо что прочли до конца, обязательно ставьте лайки, оставляйте комментарии и не забывайте подписываться на канал.
