В этой статье разберем, как можно инвестировать в облигации, чем надо руководствоваться при их выборе, узнаем виды облигаций. Будет много полезной информации, поэтому обязательно подпишитесь на мой канал. Что такое облигация мы узнали в предыдущей статье.
Во-первых будем рассматривать их по признакам:
1) По виду эмитента:
а) государственные облигации, суверенные или ОФЗ(их выпускает МинФин)
б) муниципальные, которые выпускают органы власти регионов
в) корпоративные - когда в качестве эмитента становится предприятие
2) По форме:
а) процентная(или купонная) . Это когда компания возвращает деньги с процентом, с фиксированным (т.е. заранее известно сколько получим), либо с плавающим.
б) дисконтная - это когда инвестор может купить ее со скидкой, а при ее выплате получить по полной стоимости. Конечно, если эмитент в этот момент не успеет обанкротиться. Тогда вы ничего не получите.
Смотрите , с каждого выплаченного купонного дохода, вы должны будете заплатить 13% налога (если вы инвестируете в ИИС, то этот налог можно будет вернуть)
Налог не нужно платить, если купили государственные облигации, такие как ОФЗ.
Еще мы не платим налог, если облигация российского эмитента и доход ниже ключевой ставки Центрального Банка РФ, а если все же - выше, то платим с разницы.
Бывают и такие случаи, что компания может стать банкротом и тогда "плакали ваши денежки"( простите за метафору). Но это не всегда точно, потому что, если облигации обеспеченные, то вы все-таки сможете получить свой доход, даже несмотря на доход, так как компания позаботилась в свое время о залоге.
Также можно остаться в минусе в том случае, если инфляция съест изрядную долю дохода, чем вы сможете получить от этой долговой бумаги. Или вдруг компания решит изменить условия, а большинство владельцев бумаг согласится.
Облигации являются менее рискованным инструментом, чем те же акции, а какой доход мы сможем получить в итоге, можно рассчитать заранее.
Можно выбирать облигации по рейтингу, где 3 уровень рейтинга сообщает нам о том, что у компании большая вероятность банкротства. Чем более высокий рейтинг , тем ниже доходность бумаги . Если же вы хотите все риски свести к минимуму, тогда нужно брать ценные бумаги с высоким рейтингом ( государственные и облигации надежных компаний)
Иногда нам может встретиться облигация без амортизации, что может означать номинал выплаты в конце срока погашения. Но в течении этого срока мы сможем получать купоны. А если с амортизацией, то номинал и купонный доход выплачивают равномерно за все время до окончания погашения бумаги.
Есть еще один показатель - это субординированность, это может означать, что облигация хуже, чем другие ценные бумаги этой компании. Если эмитент обанкротится и будет дефолт, то свои выплаты вы получите в последнюю очередь. Хотя таких облигаций на рынке почти нет.
Облигации бывают обеспеченные (т.е. находящиеся под залогом недвижимости, оборудования и др.) и необеспеченные (беззалоговые или классические)
Также облигации бывают рублевые и валютные (еврооблигации).
Доход от продаж не облагается налогом, если срок владения облигацией не менее 3-х лет.
С 1 января 2018 года не облагается налогом купонный доход по некоторым корпоративным облигациям ( список можно найти на сайте Мос. биржи). Налогом облагается разница между суммой выплаты и суммой, которая рассчитывается и зависит от ключевой ставки плюс 5%.
К примеру, у меня есть облигации номиналом 1000 рублей с купоном 14%. На март 2019 года ключевая ставка составляла 7,75%, прибавляем к этому 5% получается 12,75%. 1000 х 14% - 1000 х 12,75 =12,5 рублей. При этом размер налога составляет 35%, т.е. вы заплатите 12,5 х 35% = 4,38 рублей.
Облигации все же считаются консервативным и надежным инструментом, у меня в портфеле есть несколько облигаций, недавно были погашены облигации и получены купоны , уже вывела на свой счет.
Минусы конечно же тоже имеются, поэтому компанию нужно тщательно анализировать, иначе есть риск убытка. Нет у облигаций системы страхования.
Думаю, облигации неплохой инструмент для вложений, тем более если их купить на ИИС и получить налоговый вычет, тем самым увеличив доходность таким образом.
Благодарю всех за внимание, подпишитесь на мой канал. Всем удачи
