Как многие уже заметили, в 2020 году заметно выросли цены на продовольствие в следствии роста глобального спроса. Ну как заметно - в два раза! Не в магазине поблизости ( Пятёрочка, Магнит, Дикси, Лента и ТП.) где командным голосом можно регулировать цены, а на рынке, мировом рынке. Да и сам факт внимания государства к ценам на продукты уже является признаком того, что цены растут.
Понятно что РосАгро в основном ориентирован (пока) на внутренний спрос и рынок, но желание двигаться на внешние рынки только растёт. Пока РосАгро только начинает развивать восточное направление и это фактор роста цены компании.
Экспорт в 50 стран, 25% выручки — экспорт.
Бизнес состоит из пяти сегментов : мясной, сахарный, молочный, масложировой, сельскохозяйственный.
Росагро в России:
№1 вертикально-интегрированный производитель еды
№2 производитель сахара
№3 производитель свинины
№3 землевладелец по площади
Росагро экспортирует продукцию в 14 стран СНГ и мира.
Росагро занимает 15% рынка сахара России и №2 рынка свинины.
Прибыль по результатам 2020 года выросла - чистая прибыль составила 24,3 млрд.руб. Экспортная выручка выросла на 50% и достигла доли в структуре общей выручки Группы в размере 32% по сравнению с 24,6% годом ранее.
Административные и коммерческие расходы остались на уровне 2019 года, что показывает способность руководства сохранять рентабельность, даже в тяжёлый период. Вместе с сократившимися расходами на налог с прибыли , чистая прибыль компании увеличилась в 2,5 раза.
За 2020 год в мясном сегменте выручка возросла на +26%г\г
За 2020 год в масложировом сегменте выручка выросла на +22%г\г.
За 2020 год в сельскохозяйственном сегменте выручка увеличилась на +33% г\г.
Рост выручки от продаж жома на 810 млн руб. и гречки на 281 млн руб.
Компания платит щедрые дивиденды в долларах, за 2020 год примерно 8,5 % годовых. И это ещё один фактор спроса на бумаги компании.
Если посмотреть на мультипликаторы , то видно что РосАгро недооценена раза в два минимум. при стоимости акций РосАгро в Лондоне на 25.03.21 на уровне 12 долларов и при стоимости акций РосАгро на ММВБ в 920 рублей.
Спрос на акции со стороны ген. директора Басова который последовательно наращивает свою долю в компании, косвенно подтверждают перспективы компании. Напомним, что покупки зафиксированы в 2020 и марте 2021. Ещё один фактор за рост. А цели примерно здесь https://zen.me/qtBMg
#росагро #русагро #дивиденды #ммвб #Басов #купить акции #доллар #акция #Moex #agro-sales.ru
