Инвестирование в фондовый рынок исторически было одним из важнейших путей к финансовому успеху. Погружаясь в исследование акций, вы часто будете слышать, как они обсуждаются со ссылкой на различные категории акций и различные классификации. Вот основные типы акций, которые вам следует знать.
- Обыкновенные акции
- Привилегированные акции
- Акции с большой капитализацией
- Акции со средней капитализацией
- Акции с малой капитализацией
- Внутренние акции
- Международные акции
- Акции роста
- Акции стоимости
- Акции IPO
- Дивидендные акции
- Недивидендные акции
- Циклические акции акции
- Нециклические акции
- Защитные акции
- Акции ESG
- Акции голубых фишек
- Мусорные акции
Обыкновенные и привилегированные акции
Большинство акций, в которые люди инвестируют, - обыкновенные. Обыкновенные акции представляют собой частичное владение компанией, при этом акционеры получают право на получение пропорциональной доли стоимости любых оставшихся активов в случае ликвидации компании. Обыкновенные акции дают акционерам теоретически неограниченный потенциал роста, но они также рискуют потерять все, если компания потерпит крах, не оставив никаких активов.
Привилегированные акции работают по-другому, поскольку они дают акционерам преимущество перед обыкновенными акционерами, чтобы получить назад определенную сумму денег в случае ликвидации компании. Привилегированные акционеры также имеют право на получение дивидендов раньше обыкновенных акционеров.
Ниже с таблице рассмотрены ключевые отличия данных видов акций:
Акции с большой, средней и малой капитализацией
Акции также классифицируются по общей стоимости всех их акций, что называется рыночной капитализацией. Компании с наибольшей рыночной капитализацией называются акциями с большой капитализацией, а акции со средней и малой капитализацией представляют последовательно более мелкие компании.
Нет четкой границы, отделяющей эти категории друг от друга. Однако одно часто используемое правило заключается в том, что акции с рыночной капитализацией 10 миллиардов долларов или более рассматриваются как акции с большой капитализацией, при этом акции с рыночной капитализацией от 2 до 10 миллиардов долларов квалифицируются как акции со средней капитализацией, а акции с рыночной капитализацией ниже 2 миллиардов долларов получают рассматриваются как акции с малой капитализацией.
Акции с большой капитализацией обычно считаются более безопасными и более консервативными в качестве инвестиций, в то время как акции средней и малой капитализации имеют больше возможностей для будущего роста, но более рискованны. Однако то, что две компании попадают в одну и ту же категорию, не означает, что у них есть что-то общее.
Внутренние акции и международные акции
Вы можете классифицировать акции по их местонахождению. Чтобы отличить российские внутренние акции от международных акций, необходимо смотреть на ISIN-код компании.
Все ценные бумаги имеют международный идентификационный номер (ISIN), где первые 2 знака шифруют название страны эмитента. Список с ISIN-кодами можно найти на сайте Московской биржи.
ISIN код российских финансовых инструментов начинается с букв RU, все остальное - иностранные финансовые инструменты.
Пример:
Акции Сбербанк имеют ISIN код, начинающийся с RU
ISIN код компании Яндекс имеет первые две буквы — (NL). Это означает, что компания зарегистрирована в Нидерландах.
Акции роста и акции стоимости
Другой метод категоризации различает два популярных метода инвестирования. Инвесторы в акции роста обычно ищут компании, у которых быстро растут продажи и прибыль. Инвесторы, работающие с акциями стоимости, ищут компании, акции которых стоят недорого по сравнению с их аналогами или по сравнению с их прошлой ценой на акции, т.е. недооцененный акции.
Акции роста, как правило, имеют более высокий уровень риска, но потенциальная доходность может быть чрезвычайно привлекательной. Успешно растущие акции имеют предприятия, которые пользуются устойчивым и растущим спросом среди клиентов, особенно в связи с долгосрочными тенденциями в обществе, которые поддерживают использование их продуктов и услуг. Однако конкуренция может быть жесткой, и если конкуренты подорвут бизнес растущей акции, она может быстро потерять популярность. Иногда даже простого замедления роста бывает достаточно, чтобы цены резко упали, поскольку инвесторы опасаются, что долгосрочный потенциал роста ослабевает.
Акции стоимости обычно сильно недооценены рынком, от них инвесторы не ожидают активного повышения стоимости, имеют невысокие показатели P/E, P/B, P/FCF и другие.
Акции IPO
Акции #IPO - это акции компаний, которые недавно стали публичными посредством первичного публичного размещения. IPO часто вызывает большой интерес у инвесторов, которые хотят получить доступ к перспективной бизнес-концепции. Но они также могут быть нестабильными, особенно когда в инвестиционном сообществе существуют разногласия по поводу их перспектив роста и прибыли. Акции обычно сохраняют свой статус акций IPO в течение как минимум года и в течение двух-четырех лет после того, как они станут публичными.
Дивидендные акции и недивидендные акции
Многие акции регулярно выплачивают дивиденды своим акционерам. #Дивиденды обеспечивают ценный доход для инвесторов, и поэтому дивидендные акции пользуются большим спросом в определенных инвестиционных кругах. Технически, выплата даже 0,01 доллара за акцию квалифицирует компанию как дивидендную акцию.
Однако по акциям компании не обязаны выплачивать дивиденды. Недивидендные акции все еще могут быть сильными инвестициями, если их цена со временем вырастет. Некоторые из крупнейших компаний в мире не выплачивают дивиденды, хотя в последние годы наблюдается тенденция к тому, что все больше акций выплачивают дивиденды своим акционерам.
Циклические акции и нециклические акции
Национальные экономики, как правило, следуют циклам роста и спада с периодами процветания и спада. Некоторые предприятия больше подвержены влиянию широких бизнес-циклов, поэтому инвесторы называют их акциями с циклическими колебаниями.
Циклические акции включают компании в таких отраслях, как производство, путешествия и предметы роскоши, поскольку экономический спад может лишить клиентов возможности быстро совершать крупные покупки. Однако, когда экономика сильна, всплеск спроса может заставить эти компании резко восстановиться.
Напротив, нециклические акции, также известные как защитные акции, не имеют таких больших колебаний спроса. Примером могут служить сети продуктовых магазинов, потому что независимо от того, насколько хороша или плоха экономика, людям все равно нужно приобретать продукты. Нециклические акции, как правило, лучше работают во время рыночных спадов, в то время как циклические акции часто выигрывают во время сильных бычьих рынков.
Защитные акции
Защитные акции - это акции, цены на акции которых совершают относительно небольшие движения вверх и вниз по сравнению с общим фондовым рынком. Защитные акции, также известные как акции с низкой волатильностью, обычно работают в отраслях, которые не так чувствительны к изменяющимся экономическим условиям. Они также часто выплачивают дивиденды, и этот доход может компенсировать падение цен на акции в трудные времена.
Секторы фондового рынка
Вы часто будете видеть акции с разбивкой по типу бизнеса, в котором они работают. Чаще всего используются следующие основные категории:
Коммуникационные услуги - телефонные, интернет-компании, СМИ и развлекательные компании
Потребительские сервисы - розничные торговцы, автопроизводители, гостиничные и ресторанные компании.
Потребительские товары - компании по производству продуктов питания, напитков, табака, товаров для дома и личного пользования.
Энергетика - компании, занимающиеся разведкой и добычей нефти и газа, поставщики трубопроводов и операторы АЗС.
Финансы - банки, специалисты по ипотечному финансированию, страховые и брокерские компании.
Здравоохранение - медицинские страховые компании, фармацевтические и биотехнологические компании и производители медицинского оборудования.
Промышленность - авиационные, аэрокосмические и оборонные, строительные, логистические, машиностроительные и железнодорожные компании.
Материалы - горнодобывающая промышленность, лесоматериалы, строительные материалы, упаковка и химические компании.
Недвижимость - инвестиционные фонды и компании по управлению и развитию недвижимости.
Технологии - компании по производству аппаратного и программного обеспечения, полупроводников, коммуникационного оборудования и ИТ-услуг.
Коммунальные услуги - электроэнергетика, природный газ, вода, возобновляемые источники энергии и многопрофильные коммунальные предприятия.
ESG инвестирование
ESG-инвестирование относится к инвестиционной философии, в которой упор делается на экологические, социальные и корпоративные проблемы. Вместо того, чтобы полностью сосредоточиться на том, генерирует ли компания прибыль и увеличивает ли ее доход с течением времени, принципы ESG учитывают другие побочные воздействия на окружающую среду, сотрудников компании, клиентов и права акционеров.
С регулирующими правилами ESG связано социально ответственное инвестирование. Инвесторы, использующие социально ответственное инвестирование, отсеивают акции компаний, которые не соответствуют их наиболее важным ценностям.
Акции голубых фишек
Наконец, есть категории акций, которые выносят суждения на основе воспринимаемого качества. Акции "голубых фишек", как правило, являются лучшими в деловом мире, в них представлены компании, которые возглавляют свои отрасли и приобрели прочную репутацию. Как правило, они не обеспечивают абсолютной максимальной прибыли, но их стабильность делает их фаворитами среди инвесторов с меньшей терпимостью к риску.
В отличие от этого, мусорные акции - это компании низкого качества, цены на акции которых чрезвычайно низки, обычно менее 1 доллара за акцию. С опасно спекулятивными бизнес-моделями мусорные акции склонны к схемам, которые могут истощить все ваши вложения. Важно знать об опасности дешевых акций.
Вы, наверное, слышали, что диверсификация портфеля важна для развития сильных и стабильных инвестиций. Помните обо всех этих классификациях акций при планировании диверсификации.
Если статья была для вас полезной - подержите лайком и подпиской! :) До новых встреч!
Читайте также:
Как читать отчеты компании как профессионал
Инвестирование в акции роста: как находить акции роста
Стратегия усреднения акций: как заработать на коррекциях и кризисах на рынке
Может ли фондовый рынок снова рухнуть? Самые сильные обвалы фондового рынка за всю историю
