Почему средний инвестор не может обогнать рынок - например, индекс S&P500? Стоит ли инвестировать в 2021 году по стратегии Александра Князева. Недавно мы рассматривали тему хедж-фондов, а теперь рассмотрим тему частного инвестора и инвестиций в фондовый рынок. Благо на эту тему была оставлена пара любопытных комментариев.
1) Какой смысл вкладывать в первоклассные акции, если средний инвестор / трейдер / аналитик / фонд не может переиграть рынок? Зачем заказывать консультацию у Александра Князева, если это бессмысленно?
На самом деле тут нет противоречия: средний инвестор и трейдер действительно проигрывает рынку именно потому, что понятие "среднего" берется исходя из общего паттерна поведения инвесторов на рынке. А оно обычно чрезвычайно нелогично, эмоционально, азартно и потому - заведомо проигрышно.
Я разрабатываю стратегии, которые опираются на фундаментальные показатели бизнеса. Но это только половина успеха! Нет смысла выбирать даже самую-самую крутую акцию, если вы будете ее продавать и покупать, играть в угадайку по точкам входа, выходить на спадах и т.д.
Главное преимущество стратегии Александра Князева - МЕТОДИЧНОСТЬ и баланс портфеля.
- Вы покупаете первоклассные акции на длительный срок.
- Вы НЕ ПРОДАЕТЕ их, пока акции сохраняют фундаментальную ценность.
- Вы НЕ ИГРАЕТЕ в точку входа, а просто регулярно докупаете.
- Вы выравниваете ПРОПОРЦИИ портфеля, не выбирая фаворитов.
Вот очень простые критерии успеха. Если вы посмотрите на действия среднего инвестора, то он обычно скачет туда-сюда. Обычно у него смесь растущих и высокодивидендных бумаг (а это - прямой путь к очень средним результатам в лучшем случае). Он слишком большое внимание придает эмоциональному поведению рынка и часто выходит из него, когда кругом кричат "Обвал! Обвал!", упуская самые сладкие моменты роста рынка.
Про фонды и хедж-фонды я уже подробно рассказывал ранее. Напомню, что здесь враг доходности это комиссии и чрезмерная оборачиваемость портфеля (а значит - снова комиссии, налоги, ошибки и т.д.).
2) Второй вопрос-комментарий был оставлен к видео про "супер-бота" в 15% доходности в долларах в месяц. В чем отличие консультаций Александра Князева от продавцов торговых роботов?
Отличие как раз в том, что фундаментальный подход, который я озвучиваю, не меняется. И не поменяется никогда (да, я вот так смело использую слово "никогда"), пока люди остаются людьми с душой и эмоциями, а не математическими алгоритмами.
Люди платят мне за уверенность в том, что они все делают правильно. Вы удивитесь, но у меня было немало консультаций, где люди платили деньги просто за то, чтобы я им сказал:
"Да, вы все делаете правильно, просто продолжайте и не мечитесь из стороны в сторону!"
В случае с продажей торговых алгоритмов по сути продается некая "волшебная таблетка". И нужно понимать, что чем больше продано таблеток, тем ниже эффективность алгоритма (если она вообще есть). Поверьте, если бы у меня был сверх-эффективный алгоритм с доходностью в 15% в месяц, я бы ни за что не стал его продавать за жалкие 100$.
Мои же консультации никак не влияют на мою собственную стратегию. Потому что они не оказывают влияния на паттерн работы рынка. Да, мои клиенты начинают действовать эффективно - становится чуть больше долгосрочных фундаментальных инвесторов, которые реально зарабатывают на акциях. Но портрет "среднего инвестора", вечно проигрывающего рынку, от этого не меняется. Потому что люди в основном эмоциональны, относятся к инвестициям, как к азартной игре, а не бизнесу. И это даже хорошо!
Вот немного инсайда о смысле и целесообразности обращения за консультацией к Александру Князеву.
Удачи в инвестициях!
#александркнязев #инвестиции #финансы #деньги #акции
