Все это типы трейдинга.
Высоко меньше секунды и торгуются только роботами. Принцип заключается в отлавливании минимальных колебаний в стакане, разница которых срезается и фиксируется в прибыль. Здесь торги ведут только роботы, собирая самые минимальные колебания. Человеку здесь делать нечего: он просто не успеет проанализировать целесообразность принятия решения.
Преимущества:
- Всю работу делают роботы, и эмоции, как это часто бывает в трейдинге, никак не влияют на эффективность сделки.
- Вы постоянно на рынке, и даже минимальная волатильность на рынке позволяет вам понемногу, но постоянно зарабатывать.
Недостатки:
- Всю работу делают роботы, а сами по себе они ничего не умеют: чтобы добиться эффективности их работы, роботов нужно обучить, а программирование стоит денег.
- Нужно продумать стратегию робота: нельзя просто сказать «купи подешевле, продай подороже» и ждать хорошего результата – алгоритм нужно тщательно продумать и неоднократно перепроверить. Окупится это только при долгосрочной перспективе, т.е. если вы собираетесь заниматься этим долго и серьёзно, собирая прибыль по крупицам.
- Робота постоянно нужно корректировать: кто-то всегда может подстроиться под вашу стратегию, может просто поменяться рынок.
- Хранение робота на сервере требует дополнительных затрат.
Скальпинг
Сделки при таком типе торговли чуточку длиннее, чем в высокочастотной торговле – от нескольких секунд до нескольких минут. Цель - делать максимально количество сделок и фиксировать минимальный профит со сделки, который покрывает комиссионные платежи брокеру и оставляет вам небольшой профит. Роботы на скальпинге тоже есть, но чаще здесь действует человек. Чаще всего это ежедневная работа, где вы садитесь за несколько мониторов и контролируете ситуацию.
Принцип абсолютно такой же, как в высокочастотной торговле, разница в том, что торгует живой человек, а не программа, соответственно, в ситуацию добавляется эмоциональный фактор, а значит, и ошибки. Согласно статистике американской комиссии по ценным бумагам, скальперов в основном хватает на несколько месяцев, а затем, из-за того, что это постоянная напряжённая работа, многие выдыхаются и переключаются на другие типы торговли.
Именно среди скальперов процент прибыльных, выживших трейдеров, минимален, потому что в конце концов многие из них начинают ставить, как в казино и включать эмоции.
Преимущества:
- Как и в случае с роботами, вне зависимости от ситуации на рынке у акций всегда есть определённые колебания, на которых можно заработать. Само слово «скальпинг» как бы намекает, что трейдер снимает сверху понемножку.
Недостатки:
- Огромные временные затраты: по-моему, лучше найти хорошую работу, где точно так же надо сидеть 8+ часов перед компьютером с максимальной концентрацией, иметь стабильный заработок – но зато без рисков и нервов. Я не рекомендую такой тип торговли, только если вы не человек-робот.
Дейтрейдинг
Следующее – это торговля внутри дня. Это уже более осмысленные торги: обычно у дейтрейдера в день бывает 5-10 сделок. Здесь роботов нет, и те или иные действия осуществляются на основе тщательного анализа ситуации. Выбирая через минутный и пятиминутный таймфрейм, куда как лучше входить, трейдер старается закрыться с максимальной прибылью.
Отличительные особенности — продажа активов вне зависимости от ситуации перед закрытием торговой сессии, то есть даже, если получен лосс по сделке. Даже если трейдер на 110% уверен в успехе сделки, он все равно ее закроет, чтобы а в начале следующего дня снова в неё войти. Дейтрейдер торгует внутри одной торговой сессии, т.е. внутри одного новостного фона. Завтра будут другие новости, и рынок может измениться, и система риск-менеджмента не позволяет дейтрейдеру переносить позиции на следующий день
Преимущества:
- Внезапности из-за единого новостного фона реже, чем у более длительных периодов.
- В конце дня вы всегда знаете, в плюсе вы или в минусе, и спокойно ложитесь спать.
Недостатки:
- Обычно, если акция растёт и тренд сохраняется - процесс длится несколько дней. Поэтому среднесрочный инвестор может ждать целый месяц и забрать весь профит по тренду, а дейтрейдер входит и выходит каждый день: платит брокеру комиссии и теряет на расхождениях.
- Больше рисков, что вы упустите весь тренд и не получите максимальный профит, метаясь из стороны в сторону от сделки к сделке.
Свинг-трейдинг
Обычно это торговля от двух-трёх дней до нескольких недель, иногда месяцев. Обычно срок не превышает одной-двух недель.
При таком типе торговли решения о покупке акций принимаются либо на основе каких-то фундаментальных показателей типа отчётов о прибыли и убытках, либо на фоне политических новостей. Также часто свинг трейдеры покупают акции в начале так называемого разворота тренда, когда акция долгое время снижалась и стала сильно перепроданной, то есть сильно недооценена по стоимости. Часто в начала разворота тренда аналитики крупных банков и инвесторов повышают целевые прогнозы, так как видят начало смены тренда, основываясь на аналитике, отчетности компании и перспектив отрасли, в которой компания ведет свой бизнес. Цель - найти отличную точку входа и собрать весь тренд.
Для Аэрофлота, например, катализатором смены тренда может стать выход нескольких вакцин. Непосредственно с компанией новость не связана, но она придаёт уверенность людям, что их акции Аэрофлот будут расти потому что раз есть вакцины, то полёты скоро снова станут доступными и выручка компании будет расти. Так свинг-трейдеры и работают – на основе фундаментальных показателей и новостном фоне, делая прогнозы примерно на месяц вперёд.
Их уже не волнуют колебания внутри дня, касающиеся предыдущих типов трейдеров, заинтересуют разве что только для успешного входа в позицию.
Преимущества:
- Можно заработать на резком скачке намного больше, чем в предыдущих типах торговли. Обычно хорошим результатом в этом типе является рост в 5-10% за 1-2 недели
- Это тип трейдинга менее рискованный и более прибыльный, если ваша стратегия была верна. Также этот тип торговли позволяет постоянно не мониторить график цены и не следить все время за тем, что происходит. Построил стратегию, купил - жди.
Недостатки:
- Возможность большего роста даёт и более длинные стоп лоссы в 1-1,5%. Соответственно, и большую просадку в деньгах в случае некорректного решения.
Среднесрочная спекуляция:
Их часто уже называют краткосрочными инвесторами. Они основываются на фундаментальных принципах: от новостного фона они ждут плохих вестей, чтобы дёшево купить компанию. Например, они видят, что реальная стоимость компании выше, чем текущая котировка, при плохой новости она падает ещё сильнее, но из-за того, что по экономическим показателям компания недооценена, среднесрочные спекулянты используют ситуацию как точку входа.
Цель - купить актив на самом дне, видя потенциал компании, и понимая, что в будущем котировки цены поднимутся.
Среднесрочные спекулянты работают со сроками от трёх месяцев до нескольких лет, как правило – до пяти. Эти инвесторы смотрят от дневной до месячной японской свечи, а решения принимают на фундаментальных принципах. Анализ японских свечей нужным им лишь для правильного входа и выхода для дополнительной прибыли. Котировка как таковая их в принципе уже не интересует: для них важно, как компания ведёт себя на рынке и как она оценивается: рейтинг, оценка, перспективы и прочие факторы.
Преимущества:
- Если правильно войти, то можно получить от 100%. Многие любят приводить в пример рост Теслы $TSLA в этом году. В начале года можно было купить за $100, сейчас она уже под $900.
- В отличие от классического инвестора, который годами не меняет портфель, этот тип может хоть каждый месяц перепрыгивать между компаниями, если не устраивает динамика котировок или фундаментальные показатели компании.
Недостатки:
- Точек входа, как и интересных компаний крайне мало, т.к. удобные моменты для входа случаются редко. Но это частично нивилируется объёмом торгуемых акций.
Инвесторы:
Сюда относятся все те, кто смотрит за горизонт пяти (для Америки) и трёх (для России) лет. Здесь классический принцип buy and hold — «купил и держи». Вне зависимости от того, как колеблется рынок, инвестор понимает, что, например, Nasdaq, который последние 20 лет рос +20%, и дальше в среднем будет расти так же. Можно тут вспомнить принципы Уоррена Баффет, который считает, что если вы планируете держать акцию менее 10 лет, то вам не стоит ее покупать.
В чём заключается игра инвестора? Он может вложиться как в сам индекс – индекс Мосбиржи, индекс Nasdaq, и получать 20% годовых. Инвестор конкурирует с индексом. Он выбирает либо из индекса, либо из компаний, не входящих в индекс – те компании, которые за пять лет вырастут больше чем на 20%, чем компании из индекса.
Основные риски для инвестора в двух вещах. Первая: компании могут пойти как вверх, так и вниз. Вторая: на результат очень сильно влияет диверсификация портфеля. Поэтому нужно вложиться в несколько компаний, не больше 15% в каждую, создавая свой локальный индекс. Какая-то из компаний будет хуже, какая-то лучше, но в целом этот «общий индекс» должен расти больше, чем классический индекс биржи. Для этого нужно оказаться умнее аналитиков и за счёт тех или иных способностей (понимание отрасли, наличие инсайдерской информации) выбрать ту компанию, которая выстрелит.
Часто инверторы выбирают ETF как отличный сбалансированный актив, в который входят сразу несколько компаний. Такие ETF составляются профессиональными аналитиками, таким образом, покупая ETF вы приобретаете одновременно и акции отличных стабильных компаний и компетенции профессионалов.
Преимущества:
- Меньше торговых операций — меньше комиссия брокеру и меньше ошибок
- Полагаешься на фундаментальные экономические показатели, а не на технический анализ
- Не паникуешь из-за краткосрочных колебаний и просадок
Недостатки:
- Если ошибся в выборе, то узнаешь только через 3 мес, а скорее всего полгода-год.
- Меньшая доходность, чем у трейдера
Что выбираю я?
Лично я предпочитаю несколько типов торговли: свинг, интрадей и долгосрочные инвестиции. В виду того, что у меня есть возможность анализировать рынки и постоянно следить за тем, что происходит, иногда я выбираю интрадей, как отличный способ поймать сильное ценовое движение на какой-то новости или хайпе и получить отличный профит, несмотря на повышенный риск.
Что выбрать вам? Со временем, получив большой опыт вы сами поймете, что вам больше подходит.
Всем профита и отличных сделок!
Наш телеграмм канал: https://t.me/joinchat/61N__1tPSdBiNzEy
