Мы часто говорим о том, что грамотное #инвестирование сбережений — это покупка активов, которые будут приносить #доход в течение многих лет и десятилетий. Пассивная стратегия в долгосрочной перспективе приносит больше дохода, чем спекулятивная игра.
Снимать деньги из портфеля стоит только при достижении финансовой цели. Но бывает и так, что деньги понадобились внезапно, а подушка безопасности полностью не покрывает необходимую сумму. Тогда часть денег придется взять из инвестиционного портфеля. Рассказываем, каких ошибок при этом можно избежать.
Ошибка №1: Игнорировать другие инвестиционные цели
Если у вас есть несколько инвестиционных целей, например на покупку квартиры и на пассивный доход в будущем, стоит разделить сбережения на отдельные портфели. Тогда вам не придется ломать голову, что и в каком порядке продавать, когда придёт время одной из целей.
Деньги на краткосрочные финансовые цели, которые могут понадобиться в течение 3-4 лет, инвестируйте через обычный брокерский счет. А деньги на пенсию и образование детям — через счет с налоговыми преимуществами (ИИС). Это поможет не только избежать преждевременного закрытия ИИС и проблем с налоговой (если по этому ИИС вы уже получали вычеты на взнос (тип А)), но и лучше контролировать прогресс на пути к долгосрочным целям.
Ошибка №2: Продать всё, если портфель на ИИС
Вы используете для инвестирования индивидуальный инвестиционный счет и слышали, что частичный вывод средств с него невозможен — поэтому, когда понадобились наличные, решаете продать портфель. Однако чтобы закрыть ИИС, продавать портфель необязательно. Можно перевести активы на брокерский счет и продать столько, сколько нужно.
Ошибка №3: Продавать только позиции с прибылью
Фиксировать убытки в портфеле неприятно. Это может заставить нас продавать исключительно активы, принесшие доходность — но тогда возникают дополнительные расходы в виде налогов.
А вот продажа активов с отрицательной доходностью позволяет сократить налогооблагаемую базу при сальдировании — то есть вы не только получите наличные по рыночной цене проданного актива, но и в будущем заплатите меньше налога на доходы от активов, оставшихся в портфеле.
Конечно, не нужно избавляться от всех убыточных активов. Но к примеру те, которые уже не вписываются в инвестиционную стратегию, могут стать хорошими кандидатами на продажу.
Ошибка №4: Продавать первые попавшиеся активы
В случае форс-мажора последнее, о чем хочется думать, это сохранение структуры портфеля. Но если ваши инвестиционные цели остались прежними — при снятии активов стоит потратить немного времени и посчитать, сколько и каких активов нужно продать, чтобы сохранить целевую структуру портфеля.
Пример. Семья с инвестиционным портфелем в 3,1 млн руб. решила купить квартиру в ипотеку и внести первоначальный взнос 2 млн руб. за счет продажи части портфеля. В портфеле: 146 акций FXUS , 435 393 акций FXWO , 1303 акции FXRU , 187 акций FXMM . Что продать, чтобы оставшийся портфель стоимостью 1,1 млн рублей сохранил структуру?
Сначала посчитаем, какую долю занимает каждый фонд в текущем портфеле.
Теперь распределим сумму, которую планируется оставить в портфеле — 1,1 млн руб., по долям и разделим стоимость каждой долю на цену акций. Результат — количество акций каждого фонда, которые должны остаться в новом портфеле.
Разница в количестве акций каждого фонда в старом и новом портфеле и есть то, что нужно нужно продать.
Хотите больше узнать о разумных инвестициях для обычных людей? Подпишитесь на рассылку FinEx
