В мире существует огромное количество ETF, фондов настолько много, что уже и упомнить все не возможно. У одного iShares их 384 штуки. Тут и потеряться не долго. Инвестиции в фонды, ориентированные на Германию могут быть интересны людям по некоторым причинам. Для меня основной плюс заключается в том, что это инвестиции в евро. Если евро вырастит относительно рубля, то и стоимость фонда увеличится. Экономика Германии - это одна из сильнейших экономик в мире, которая до сих пор хорошо развивается. Но есть и свои риски, как и при инвестировании в любую другую ценную бумагу.
Поэтому сегодня я решила поговорить именно про ETF на немцев.
Фонды на немецкие акции
В мире существует много фондов, ориентированных на немецкий ценные бумаги, вот некоторые из них:
- Global X DAX Germany ETF (DAX);
- The WisdomTree Germany Hedged Equity ETF (DXGE);
- FinEx Germany UCITS ETF (FXDE).
Первые два фонда значительно отличаются от третьего. Они, например, выплачивают дивиденды своим инвесторам, но доступны для приобретения только квалифицированному инвестору или через зарубежного брокера. Комиссия их провайдера меньше, чем у FXDE почти в 2 раза.
Фонды DAX и FXDE следуют за индексом DAX, DXGE за MSCI Germany. DXGE - это фонд с хеджем, который оберегает инвестиции от ослабления доллара.
Если смотреть на графики изменения стоимости этих трех ETF за последние 5 лет, впечатляет только FXDE, НО надо отдавать себе отчет в том, что он котируется в рублях и его стоимость так выросла во многом за счет изменения курса евро-рубль!!!!! Если графики DAX и DXGE построить в рублях, они тоже начнут впечатлять. Доходность ETF за последние 5 лет в рублях составили:
- DXGE 48%;
- DAX 51%;
- FXDE 54%.
- Доходность в евро у них у всех, естественно значительно меньше.
Индекс DAX
DAX - это самый главный немецкий индекс, который рассчитывается с 1988 года. В состав индекса входит не много корпораций, всего 45, но многие из них просто гигантские. Индекс растет средне, но очень стабильно. Ранее я сравнивала индексы разных стран и смотрела кто больше всего вырос. Выяснилось, что за 10 лет больше всего вырос S&P 500, а на втором месте DAX, следом идет ММВБ, а затем с большим отрывом китайский биржевой индекс.
В состав индекса входят:
- SAP - 9.5%;
- Siemens - 9.5%;
- ALLIANZ - 7.1%;
- BASF - 5.4%;
- DAIMLER - 4.7%;
- Bayer - 4.6%;
- Adidas - 4.3%;
- DEUTSCHE TELEKOM - 4.2%;
- VOLKSWAGEN NV PRF - 2.6%;
- BMW - 1.9%.
ETF FXDE
Не сочтите, что этот пост реклама фонда, просто что называется "за неимением гербовой ...", а точнее за неимением статуса квалифицированного инвестора, приходится останавливаться на тех инструментах, которые можно легко приобрести на московской бирже.
В далеком 2013 году FinEx запустила фонд, следующий за немецких акций. Доходность фонда за последний год в евро ~1%, в рублях 30%. Фонд не выплачивает дивиденды своим инвесторам. Текущая стоимость 1 акции фонда - 2862,5 рублей.
Функцию администратора фонда выполняет Citibank Europe, независимого контролера - Kinetic Partners. Номинальный держатель акций фонда - НРД, который входит в группу Московской биржи. У ETF вообще очень много контролеров и проверяющих, в отличие от БПИФ.
Фонды на акции других стран - это очень интересный актив для меня, поскольку он привязан к другой валюте и помогает диверсифицировать инвестиционный портфель на случай девальвации рубля. Сейчас многие эксперты говорят, что они надеяться на рост немецкой экономики после кризиса, я тоже надеюсь.
