Нефть идёт на $60
Нефть Brent незаметненько подобралась к 60$ за баррель. Причиной этого является сокращение спроса на нефть.
С февраля 2021 года Саудовская Аравия сокращает добычу на 1 миллион баррелей в сутки до 11-летнего минимума. При этом саудиты постепенно повышают цены.
Недавно саудовская государственная нефтяная компания Saudi Aramco показала свой прайс-лист на март. Компания повысила официальную стоимость своих сортов для клиентов из Евросоюза и США.
Россия тоже не остаётся в стороне и снижает экспорт в Европу на 20%, чтобы удовлетворить внутренний спрос. Рост цен на бензин продолжается. На Дальнем Востоке ситуация становится уже достаточно острой. Кто-то опасается социального взрыва, поэтому решил немножечко притормозить экспорт чёрного золота.
Сейчас большинство аналитиков склоняются к тому, что 2021 год для нефтяного рынка будет годом дефицита, потому что не все поставки сумеют восстановить. Вакцинация постепенно меняет картину и оживляет спрос.
ОПЕК+ полагает:
«Пик дефицита придётся на май, когда спрос превысит добычу на 2 миллиона баррелей в сутки».
Эти ожидания подталкивают нефть наверх.
Сейчас у нас намечается очень интересный тренд на разворот курса доллара наверх. Возможно, это всего лишь коррекция. Центральные банки продолжают палить из своих орудий и пока не показывают нам других планов.
Осторожный отрост доллара намекает на то, что отметка в 60$ за баррель по нефти марки Brent может стать препятствием. Этот уровень может быть довольно непросто преодолеть. Нефть и доллар имеют негативную отрицательную корреляцию.
Рубль не боится санкций
В последние дни наблюдался скачок курса доллара выше отметки в 76. Но он довольно быстро опустился ниже этих уровней.
Западные политики выражают озабоченность по поводу ареста политика Алексея Навального и складывающейся в России ситуацией. Но никаких санкций они не планируют, потому что бизнес никто не отменял.
Законопроект, который был внесён в Конгресс США, предполагает только лишь персональные меры против чиновников и не затрагивает рынок госдолга и банковский сектор.
Глава европейской дипломатии Жозеп Боррель сказал:
«В Европе проектов санкций на данный момент вовсе нет. Ни одна из стран Евросоюза не вносила предложений о новых антироссийских мерах, хотя обсуждения продолжатся».
После того как озабоченность по поводу санкций упала, курс рубля сразу же пошёл на укрепление. Инвесторы-нерезиденты вспомнили о том, что есть валюта под названием российский рубль, которая может приносить неплохую доходность. Ключевая ставка Банка России по-прежнему остаётся намного выше, чем в развитых странах.
Когда мир победит COVID-19?
Bloomberg отвечает на волнующий многих вопрос: когда же нам удастся победить COVID-19? Аналитики делают не очень радужные выводы. Они предполагают:
«Мир сможет остановить корону только через 7 лет, если вакцинация продолжится с текущей скоростью».
В Bloomberg собрали самую большую в мире базу данных о прививках. Туда вошли 119 миллионов доз, которые получили пациенты. Эксперты считают:
«Коллективный иммунитет установится в стране, если как минимум 75% жителей будут вакцинированы. В расчёте порога учитываются и дети, хотя на данный момент ни одна из вакцин не разрешена для использования на людях младше 18 лет».
Bloomberg пишет:
«Израиль нужного охвата достигнет уже через 2 месяца, а США — к 2022 году. С учётом того, что вакцинируются быстрее богатые западные страны, чем остальная часть планеты, то на формирование общемирового коллективного иммунитета уйдёт 7 лет».
Не будем слишком поспешно расстраиваться, потому что расчёты Bloomberg отражают текущие темпы вакцинации, экстраполированные в будущие. Эксперты использовали самое свежее число доз прививок. Но по мере роста производительности и темпов вакцинации время на достижение порога в 75% от населения будет сокращаться. Не учитывались и другие факторы, которые могут ускорить вакцинацию.
Некоторые из центров производства вакцины только запускают своё производство. Это происходит в следующих странах:
- Индия
- Мексика
На данный момент ещё только 1/3 стран начали кампании по вакцинации.
Ситуация может развиваться более быстрыми темпами. Я надеюсь, что всё-таки мы управимся быстрее, чем за 7 лет.
Сезон отчётов продолжается
Во всём мире продолжается сезон отчётности.
Sanofi
В пятницу французская компания Sanofi отчиталась о результатах за 4 квартал лучше прогнозов. Она заявила:
«Мы намерены увеличить прибыль на акцию в 2021 году».
В 2020 году Sanofi расстроила инвесторов, отложив разработку собственной вакцины от COVID-19. Но сейчас она подтверждает целевой показатель рентабельности операционной прибыли на уровне 30% на 2022 год. В дальнейшем компания планирует повышать данный показатель. Прибыль Sanofi на акцию без учёта изменений валютного курса выросла на 9,8%, а общий объём продаж прибавил более 4%. Акции ответили ростом чуть меньше 2%.
Это хорошие новости.
Teradata
По компании Teradata очень большой объём открытых позиций.
В четверг Teradata выпускает отчёт с результатами за 4 квартал, которые превзошли ожидания аналитиков. Прибыль на акцию — 0,38$ против прогноза в 0,24$. Доходы составили 491 миллион долларов против прогноза в 475,5 миллиона долларов.
Акции ответили ростом в +40% за 1 день. Это фантастика! Это как раз и есть сила бумаг, в которых есть большое количество открытых позиций.
Teradata — это очень хорошая и перспективная компания. Но поведение бумаги выглядит очень любопытно.
«Зелёные» компании растут
В последнее время происходит очень интересный взлёт акций компаний, производящих каннабис. Этот взлёт происходит без участия бравых ребят с форума Reddit.
Прямо сейчас в США рассматривается вариант декриминализации марихуаны на федеральном уровне. Но для того чтобы существующий законопроект от 4 декабря 2020 года стал законом, он должен пройти утверждение Сената и президента.
Проект закона:
- исключает марихуану из списка запрещённых веществ
- позволяет развивать бизнес в этой сфере
- позволяет получать назначение врачей на употребление марихуаны в медицинских целях
- позволяет отменить ранее вынесенные приговоры суда за употребление или хранение марихуаны, если обвинения не связаны с насилием
Республиканцы блокировали эту идею. Но сейчас, когда Сенат оказался в распоряжении демократов, они пообещали воспользоваться своей новообретённой властью в ближайшее время для легализации каннабиса.
Штат Вирджиния, не дожидаясь общенациональной легализации, уже сейчас обсуждает возможность легализации на уровне штата. К концу 2020 года в той или иной форме сделали это:
- Аризона
- Нью-Джерси
- Южная Дакота
- Миссисипи
- штат Монтана
Каннабис легализован в 15 штатах. В 34 штатах разрешено его употребление в медицинских целях.
На фоне этих новостей на этой неделе выстреливают ряд компаний, которые занимаются производством каннабиса:
- GW Pharmaceuticals с тикером GWPH — +45%
- Aphria с тикером APHA — +30%
- Canopy Growth с тикером WEED — +12,5% (за 2 недели — +30%)
- Nabis Holdings — +9500%
Канадская инвестиционная компания Nabis Holdings, которая инвестирует в каннабис, находилась на грани банкротства. После такого ошеломительного взлёта акций компании канадский регулятор останавливает торги и вводит запрет на короткие позиции. Сделки за последний период будут отменены.
Всё это говорит о том, что рынок ждёт, когда будет полноценная легализация. Это откроет довольно большие возможности для бизнеса и сферы здравоохранения.
Норникель: рекордный штраф
История с аварией на Норникеле начинает подходить к логическому завершению. Был озвучен размер штрафа, который компания заплатит. Это рекордные 146 миллиардов рублей. Это много.
Реакция рынков была символической. Это решение уже было заложено в цене.
Очень важный момент для компании, который её поддерживает на протяжении последних месяцев, — это рост цен на драгоценные металлы. Спрос в Азии за год вырос на следующие драгоценные металлы:
- палладий — +20%
- платина и медь — +30%
Это всё поддерживает котировки компании, которая является очень крупным игроком на рынке. Это крупнейший в мире производитель:
- никеля
- палладия
Также компания является лидером в производстве:
- платины
- кобальта
- меди
- родия
На этом фоне большинство аналитиков считают:
«Норникель оставил свои самые мрачные дни позади».
Очень многие инвесторы опасались того, что эта ситуация ударит по дивидендам компании. Но ничего подобного не произошло. За 9 месяцев 2020 года Норникель успела нарастить дивиденды более чем на 3%.
Многие фонды, ориентированные на экологию, отвернулись от Норильского никеля. Но нас, русских людей, такими вещами уже не напугаешь. Мы привыкли ко всему.
Компания продолжает себя чувствовать вполне неплохо. Норникель может подать на апелляцию, в которой попросит о снижении суммы штрафа. Однако власти могут заявить новые претензии к компании. В ближайшее время вся эта история может ещё провоцировать волатильность.
Необходимо смотреть на динамику драгоценных металлов и отталкиваться от этого при прогнозировании акций.
Оригинал статьи на нашем сайте
