Вчера после закрытия торгов в Токио отчиталась компания Nintendo (TSE: 7974, US OTC: NTDOY). За 3 квартал финансового 2021 г., закончившийся 31.12.2020, выручка выросла на 9,7% до ¥634,94 млрд. Операционная прибыль подскочила на 36% до ¥229,68 млрд. Аналитики, опрошенные Bloomberg, прогнозировали операционную прибыль ¥189,6 млрд. Чистая прибыль прибавила 21,7% и достигла ¥163,54 млрд. Аналитики ожидали ¥135,57 млрд. Прибыль в расчете на 1 акцию (EPS) составила ¥1328 по сравнению ¥1128 за 3Q20.
За 9 мес. финансового 2021 г. выручка Nintendo подскочила на 37,3% до ¥1,4 трлн, что превысило прогноз компании на полный FY 2021. Компания вынуждена была обновить прогноз на год. Теперь она ожидает выручку ¥1,6 трлн, операционную прибыль ¥560 млрд и чистую прибыль ¥400 млрд. Годовой дивиденд повышен с ¥1260 до ¥1880.
Таким образом, мы видим сейчас замедление роста до 37,3% г/г, в отчете за 2Q21 было 73,3% г/г. Разбор отчета за 2Q21 по ссылке.
За квартал Nintendo продала 11,56 млн игровых консолей Switch, что на 7% выше, чем в 3Q20. За 9 мес. продано 24,1 млн консолей, в сравнении с 17,74 годом ранее. В ноябре появилась информация о рекордных продажах Switch в США. Теперь компания прогнозирует, что продаст за весь FY21 26,5 млн, а в 4Q FY21 всего лишь 2,4 млн консолей. Прогноз консервативный. Традиционно 4 кв. FY у Nintendo самый слабый, в прошлом году было продано 3,3 млн консолей. Тем не менее, очевидно, что компания отчитается лучше собственных прогнозов за FY21.
Цифровые продажи за 3Q21 составили ¥131 млрд, что на 31,2% выше чем годом ранее. Nintendo за 9 мес. продала 176 млн "копий" собственных игр, что выше чем 123,13 млн копий годом ранее на 43%. Лидером по-прежнему является "Animal Crossing: New Horizons" c 19,4 млн копий. На 2 месте Mario Kart 8 Deluxe - 8,64 млн копий.
Географическая структура выручки не претерпела значимых изменений. На США приходится 41% продаж, Европа 25,6%, Япония 22,4% – почти без изменений в сравнении с предыдущим отчетом.
Nintendo завершила квартал с денежной позицией ¥1,1 трлн, долга нет. Оценка с учетом прогноза по выручке осталась примерно такой же - P / S 5,5. Мы считаем, что акции компании можно покупать на долгосрочную перспективу.
Вчера на торгах в Токио акции Nintendo выросли на 3,4% до ¥62640 за шт., сегодня снизились на 0,38%. На торгах в США ADR вчера выстрелили на 7%. За время, прошедшее с момента нашей первой публикации состава портфеля SUVE CM в середине сентября, акции Nintendo прибавили 4,5%. Все инвестиционные идеи и актуальная структура нашего портфеля здесь.
Акции Nintendo (TSE: 7974) входят в состав портфеля SUVE CM.
Полный список отчетов за календарный 4 кв. 2020 г. по компаниям, акции которых входят в состав портфеля SUVE CM, можно посмотреть по ссылке.
Важная информация о блоге и описание стратегии инвестирования.
Аналитику и все публикуемые нами новости по высокотехнологичным компаниям вы найдёте в нашем телеграм-канале: @SUVECM или https://t.me/SUVECM.
Твиттер: @cmsuve.
См. также: обновление по инвестиционной идее Facebook.
