Для инвесторов, ищущих сильного дивидендного игрока, есть несколько сегментов рынка, которые известны своими высокодоходными дивидендами, что делает их логичным местом для поиска надежных плательщиков.
Углеводородный сектор, добыча и внедрение нефти и газа. Этот сектор имеет дело с очень важными продуктами - наш мир работает на нефти и ее побочных продуктах. И хотя накладные расходы для энергетических компаний высоки, у них все еще есть рынок сбыта своей продукции, ведущий к готовому денежному потоку, который, помимо прочего, можно использовать для выплаты дивидендов.
Все это заставляет инвестиционную фирму Raymond James искать в реестре нефтегазовых компаний среднего звена дивидендные акции с потенциалом роста.
«Мы ожидаем, что группа добавит около ~ 1 витка к своему среднему мультипликатору EV / EBITDA в этом году. Это соответствует увеличению стоимости капитала на ~ 20-25%» - отметил аналитик Raymond James Джастин Дженкинс.
Дженкинс обозначил ряд моментов, которые приведут к промежуточному восстановлению в 2021 году, в том числе переход от политики «блокировки» к политике «повторного открытия»; общий рост сырьевых товаров по мере подъема экономики; политический момент, что некоторые из более традиционных центристов округа Колумбия вряд ли проголосуют за анти-нефтяную политику Нового зеленого курса; и, наконец, при относительно низкой стоимости акций дивидендная доходность высока.
Изучив базу данных TipRanks, можно увидеть две компании среднего звена, которые привлекли внимание Раймонда Джеймса - по всем пунктам, указанным выше. Это акции с определенным набором четких критериев - дивидендная доходность 7% или выше и рейтинг покупки.
MPLX LP (MPLX)
MPLX, выделившаяся из Marathon Petroleum восемь лет назад как отдельное предприятие по переработке нефти, приобретает, владеет и управляет рядом активов в области переработки и сбыта, включая трубопроводы, терминалы, нефтеперерабатывающие заводы и речные перевозки.
Основные районы деятельности MPLX находятся в северной части Скалистых гор, на Среднем Западе и простираются на юг до побережья Мексиканского залива.
Отчеты о доходах за «коронный год» 2020 года показывают потенциальную ценность промежуточной переработки нефти и газа. Выручка компании в первом квартале составила 2,18 миллиарда долларов, во втором квартале - 1,99 миллиарда долларов, а в третьем квартале - 2,16 миллиарда долларов; прибыль стала отрицательной в первом квартале, но была положительной в обоих последующих кварталах.
Отчет за третий квартал также показал чистые денежные поступления в размере 1,2 миллиарда долларов, которых более чем достаточно для выплаты дивидендов компании. MPLX выплачивает 68,75 цента за обыкновенную акцию ежеквартально, или 2,75 доллара в годовом исчислении, что дает дивиденды с высокой доходностью в 11,9%.
У компании есть диверсифицированный набор операций среднего звена и сильное генерирование денежных средств, что побудило Джастина Дженкинса из Раймонда Джеймса изменить свою позицию в отношении MPLX с нейтральной до опережающей (Его целевая цена в 28 долларов подразумевает потенциал роста акций на 22% в течение года.
Поддерживая свою позицию, Дженкинс пишет:
«Учитывая количество событий», которые можно проверить в истории о MPLX, неудивительно, что это предмет обсуждения. С учетом изменяющихся тенденций G&P, ожидаемого восстановления объемов нефтепереработки / переработки, эта история поражает многие операционные рамки, одновременно затрагивая несколько финансовых дискуссий... Мы также считаем, что хорошие финансовые результаты за 2020 год должны вселять уверенность в долгосрочной перспективе ... »
Обращая внимание на остальных Аналитиков с Уолл Стрит, кажется, что они придерживаются того же мнения. За последнее время было 6 покупок и 2 удержания, это говорит о сильном рейтинге и рекомендуется к покупке. Кроме того, средняя целевая цена в $ 26,71 предполагает потенциал роста ~ 17%.
DCP Midstream Partners (DCP)
Следующее предприятие базируется в Денвере, штат Колорадо, и является одним из крупнейших в стране операторов перевалки природного газа.
DCP контролирует сеть газопроводов, узлов, хранилищ и заводов, простирающихся между производственными районами Скалистых гор, Среднего континента и Пермского бассейна и побережьем Мексиканского залива в Техасе и Луизиане. Компания также работает в газовом регионе Антрим штата Мичиган.
В последнем отчетном квартале - 3К20 - DCP собрал и переработал 4,5 миллиарда кубических футов газа в день, а также 375 тысяч баррелей сжиженного природного газа. Компания также сообщила о 268 млн долларов чистых денежных средств, из которых 130 млн долларов приходятся на свободный денежный поток. Компания снизила долговую нагрузку на 156 млн долларов за квартал и показала снижение операционных расходов на 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Все это позволило DCP сохранить дивиденды на уровне 39 центов на акцию. В начале коронного кризиса компании пришлось сократить этот платеж - но только один раз. Недавно объявленные дивиденды за 4К20 - четвертые подряд дивиденды в размере 39 центов на обыкновенную акцию. Годовая ставка 1,56 доллара дает приличную доходность в 7,8%.
Аналитик Джеймс Уэстон поднимает эту акцию с нейтрального до уровня "лучше рынка" (то есть покупать), устанавливая при этом целевую цену в 24 доллара, что означает 20% -ный рост на временном горизонте в один год.
«Мы ожидаем, что DCP опубликует еще один отчёт с последовательным повышением цен и положительными тенденциями в добыче ... мы не капитализируем текущие цены на пропан и ожидаем прочного, но более нормализованного режима ценообразования в течение следующих 12– 18 месяцев. На наш взгляд, это создаст благоприятную операционную среду для денежных потоков DCP, которая в настоящее время не отражается в оценках» - отметил Уэстон.
В целом, консенсус-рейтинг аналитиков «умеренная покупка» по DCP основан на 7 недавних обзорах, в которых от 4 до 3 «покупать» или «держать». Акции оценены в 19,58 доллара, а средняя цель в 23 доллара предполагает потенциал роста примерно на 15% от этого уровня.
А что вы думаете по поводу этих акций? Напишите в комментариях.