Облигации, как правило, считаются более простым и надежным инструментом инвестирования, чем акции. Считается, что это довольно консервативный инструмент, поскольку облигациям присуща меньшая волатильность чем акциям, и в них легче разобраться. Их даже советуют новичкам фондового рынка, как первоначальный инструмент инвестирования, хотя как показывает практика, все не так просто!
Ремарка: многие финансовые гуру, рекомендуют держать в вашем портфеле долю в облигациях равную числу лет. Т.е. в молодости в начале инвестирования использовать акции - как более рисковый инструмент, а к старости портфель должен содержать преимущественно облигации, как наиболее консервативный инструмент.
Но повторюсь, не все так просто...
Я например умудрился попасть на более чем - 13,5% купив корпоративные облигации, казалось бы такой стабильной и мощной компании как Норникель.
И хотя это была целиком и полностью моя ошибка, я думаю что необходимо поделиться данной информацией, поскольку есть вероятность, что и у вас в портфеле могут находиться подобные облигации.
Облигации НорНик БО5
Итак, как я умудрился попасть на -13,5%, купив надежные облигации Норникеля НорНик БО5. Дело все в том, что облигации я, как правило, выбираю через специальные сервисы, выставив нужные настройки фильтрации по качеству эмитента, сроку погашения и другим характеристикам. А далее уже более внимательно рассматриваю покупаемые бумаги, их проспекты эмиссии.
Но в этот раз видимо что-то пошло не так. Спешил или был не внимателен (уже и не помню, давненько было), но я приобрел облигации НорНик БО5 видимо не увидев информацию о наличии кол-опциона (т.е. возможности эмитента выкупить облигации по номиналу).
Так как ставку ЦБ в последние годы сильно снизили, я приобрел облигации Норникеля гораздо выше номинала. Доходность тогда была что-то на уровне 8% (что для такого надежного эмитента, впрочем было довольно высокой доходностью, и меня это конечно должно было насторожить).
Разумеется когда при такой низкой ставке по кредитам, Норникель нашел возможность перекредитоваться и решил выкупить облигации по номиналу. Такая возможность была предусмотрена проспектом эмиссии облигации в дату выплаты 10-го купона (call-опцион). После объявления данного решения, облигации начали пикировать вниз, стремясь к цене в 100% от номинала.
Вот так и получился этот небольшой бумажный убыток, который скоро превратится в реальный. Правда я уже немного компенсировал его хорошими купонами, но все-же деньги терять не стоило, даже не большие. Хотя урок усвоен и если воспринимать это так, то плата весьма не большая.
Станислав Райт 01.02.2021г.
Интересуетесь инвестированием в дивидендные компании, хотите сформировать дополнительный пассивный доход к пенсии? Подписывайтесь на канал Русский Инвестор, чтобы не пропустить новые публикации.
Также буду очень признателен всем, кто поддержит меня и присоединится к каналу в телеграм