Давайте обратимся к интересным событиям и сложившимся на рынке ситуациям за первые две недели нового года и разберём 6 эмитентов акций.
Подписывайтесь на Ю Capital и мы начинаем с общей тенденции: #индекс Мосбиржи и #курс валюты
Индекс IMOEX уверенно растёт, обновляя исторические максимумы.
За две недели российский рынок акций уверенно прибавляет порядка 6,5%. Уровень индекса находится выше скользящей средней. Рост продолжается с начала ноября, коррекция ожидаема, но пока технически она не обнаруживается. Однако по RSI на дневном графике индекс находится в зоне перекупленности. И я бы длинные позиции на текущих уровнях или не открывал, или сильно осторожничал.
Национальная валюта закономерно укрепляется по отношению к доллару и евро.
С начала года доллар подешевел почти на 1 рубль или на 1,3%, а евро просел почти на 2,3 рубля или 2,5%. Укреплению рубля способствовали и рост цен на нефть, и оживление на российском фондовом рынке. Но что происходит с акциями отдельных эмитентов на общем благоприятном фоне?
#магнит
Ритейлер, который, воспользовавшись пандемией, за 2020г вырос без малого в 2 раза, теперь существенно снижается, теряя к моменту больше 8,5% с пиков начала года. Движение против рынка.
Причин таком снижению несколько:
1) дивидендная отсечка в первые торговые дни года - 245 руб.;
2) назревшая коррекция - пока в допустимых пределах 10%;
3) проблемы с закупками после попытки Правительства РФ регулировать цены.
По этому поводу РБК сообщает:
"Розница жалуется, что производители установили квоты на отгрузку сахара и масла по предельным ценам, а некоторые поставщики не снизили цены до установленного властями уровня"
Вероятно, крупные сети эта проблема коснулась в меньшей степени, но акции Магнита тестируют нижнюю границу восходящего канала, находясь у горизонтального уровня поддержки, после которого дорога открывается к 4850 руб. А это уже много.
К тому же, несмотря на щедрые промежуточные дивиденды, итоговые выплаты за 2020 могут оказаться скромными. У Магнита не простая дивидендная политика и текущие выплаты не соответствуют результатам деятельности, о чём я писал ранее здесь. Почитайте.
Картинка остаётся не радужной, хотя компания внедряет инновации и развивается: увеличивает выручку, запускает виртуального мобильного оператора, организует ускоренную доставку фруктов и многое другое.
#нлмк
Эта компания меня воодушевляет. Писал о ней неоднократно. Если интересно посмотрите предыдущие посты.
Акции 1) пробили вверх восходящий тренд с 2008 года и 2) тестировали уже дважды верхнюю границу восходящего канала от марта 2020г. (оранжевые линии на графике). Только в новом году бумага прибавила 6,5%, прижимаясь к линии сопротивления. Хотя возможно вчера падающие цены пощекотали нервы трейдерам. Инвесторы могут сидеть спокойно. Рост соответствует рынку. Акция даже не вошла в зону перекупленности. А впереди ожидаемо позитивные отчёты и дивиденды за 1 квартал 2021г.
#юнипро
Не самая волотильная бумага на российском рынке, но со стабильными дивидендными выплатами. В этих отношениях я бы сравнил акции Юнипро с префами Сургутнефтегаза и многими американскими коммунальщиками.
С начала ноября 2020г. бумага, как и большая часть рынка, устойчиво растёт. За две недели акции прибавляют почти 5,5%, чуть меньше рынка в целом. Но очень важно - акция пробила и закрепляется выше уровня сопротивления.
Юнипро обещает понятный дивиденд на уровне 14 млрд. руб. за 2020г. или 22,2 коп. на акцию, из которых половина уже выплачена. Тем не менее, доходность даже к текущим ценам составляет более 7,5%. Если же в соответствии с принятой в марте 2019г. политикой получится выплатить 20 млрд. руб. дивидендов в 2021 и 2022гг, то доходность составит порядка 11%. А это уже здорово, как для рынка в целом, так и для сектора энергетики в частности.
Аналитики отмечают целевую цену по акции в 3,2 руб., что мне кажется достижимым, учитывая устойчивость компании и перспективы запуска 3го энергоблока.
#сбербанк
Затрону привилегированные бумаги гиганта финансовой сферы.
Бумага с широким диапазоном находится в долгосрочном восходящем канале у самого его верха. С начала года акция добавляет 5,8% к цене и даже в ожидании отчётности кольнула уровень сопротивления, обновив исторический максимум.
Согласно новостным публикациям finam.ru
"За прошедший год "Сбербанк" заработал 781,6 млрд руб. чистой прибыли без учета событий после отчетной даты, говорится в отчетности банка по РСБУ. Рентабельность капитала составила 16,5%, а рентабельность активов – 2,6%."
Как видим показатели остаются высокими, но в сравнении с предыдущим годом и даже промежуточной отчётностью, снижаются. Чистая прибыль оказалась на уровне 2017г., оборвав непрерывный рост, рентабельность снизилась относительно капитала, а ROA добавила почти 1п.п.
Эйфория от такого отчёта пропадает (и хорошо, должен быть холодный разум), прогнозные дивиденды оказываются ниже прошлогодних, но остаются приличными по доходности для голубой фишки - около 6,5% при текущих ценах.
В связи с этим, бурного роста не жду, остаюсь в акциях и не исключаю коррекции в район пунктирной линии.
#русгидро
Финансово устойчивая генерирующая компания. Уже больше полугода цена акции пилит 6-ти копеечный диапазон (0,72-0,78 руб.) и, наконец-то, вышла за его пределы.
Акция с начала года прибавляет всего 2%, но в моменте выдавала +18,5%. Полагаю, обозначение новых уровней - хороший знак. Акции компании находятся в восходящем тренде с ноября 2018г, а до исторических хаев ещё далеко, потенциал больше 25%.
Аналитики всегда обозначали скромные прогнозы и целевые уровни акции. Я также не питаю иллюзий о пробитии облаков. Но кто знает, долгожданная снежная зима и полноводные реки могут помочь выработать энергии больше и инвесторы увидят новые, уже забытые, значения цены.
#Тиньковфф или #tcs group
Это настоящий лидер роста этого года.
Несмотря на разные коллизии минувшего года и почти 300% рост акции с мартовских минимумов, депозитарные расписки ТСS продолжают расти и уже добавили почти 36%. Из значимых новостей лишь только ослабление влияния основателя О. Тинькова на деятельность группы после продажи крупного пакета. Но двигают ростом скорее не новости, а ожидания инвесторов. Сам Олег Юрьевич в одном из интервью удивлялся, почему бумаги после IPO снижались и потом долго оставались в диапазоне 14,5-20,5$, хотя фундаментальные показатели и темпы роста компании были космическими. Вероятно настал момент снятия накопленной дивергенции. В масштабе месяца расписки вполне могут прибавить ещё 3-3,5$.
Коррекции рано или поздно не избежать, но если показатели отчетности не подведут (а 2020г играл на руку), то можно уверенно сказать, что цены вышли на новый уровень, заручившись поддержкой в районе 31$ и 38$.
Не жадничайте на "пальчик вверх", жмите. И всем растущих активов.
Подписывайтесь и делитесь обзорами канала - так его будет легче и приятнее развивать.
