2020-й год ознаменовался массовым наплывом розничных инвесторов на российский фондовый рынок. Так, количество открытых уникальных счетов на Мосбирже достигло 8,8 млн шт., причем в прошлом году на рынок пришло больше людей, чем за все его годы существования до этого вместе взятые.
Путем агрессивной политики и заманивающих акций одним из лидеров по привлечению новых клиентов стал брокер Тинькофф:
При этом большинство новичков имеет опыт работы в 3-6 мес., поэтому они охотно покупают идеи и продукты, которые предлагает им брокеры. На форумах идут оживленные дискуссии на тему пользы диверсификации, распределения активов по валютам/секторам/странам, активно обсуждают десятки различных ETF.
Средний размер счёта
Диверсификация и распределение активов – это отличная вещь, полезная и нужная. Однако так выходит, что средний размер счета новичка редко когда превышает 100 тыс. руб.
Брокеры не раскрывают подробную информацию, но для примера ЦБ озвучивал, что средний размер активов на счете ИИС составляет лишь 58 тыс. руб.
При таких активах и нулевом опыте инвесторам разумнее весь свой потенциал направлять на то, чтобы учиться, вкладывая для начала в простые и понятные инструменты (например, акции российских эмитентов – Сбербанка, Лукойла, Северстали), набираясь опыта и постепенно осваивая более сложные вещи.
Куда вкладывают новички?
Возьмём статистику с форма самого популярного брокера Тинькофф. Например, Лукойл для инвесторов – это скучно, поэтому участники форума Тинькоффа вкладывают свои деньги в ETF для глобальной диверсификации своих 50 тыс. руб.
Например, довольно популярным является ETF «Альфа Капитал Европа 600», который включает в себя акции 600 крупнейших европейских компаний.
При этом в реальности по факту этот ETF инвестирует не в акции компаний, а покупает акции другого ETF, а именно iShares STOXX Europe 600 компании Blackrock, которая уже и покупает акции в соответствии с индексом STOXX Europe 600 Index. Однако Blackrock за свои услуги по собиранию портфеля и отслеживанию необходимых долей берет комиссию в 0,2% годовых от активов. А Альфа-Капитал за тяжелейшую работу по покупке акций одного этого ETF берет аж 1,4% годовых от активов. Т.е. купивший их инвестор уже теряет 1,6% только на комиссиях фондов.
Кроме этого, инвесторы ожидают от данных вложений доходность в 6-8% годовых в евро (такие прогнозные цифры приводит и Альфа, и даже сам Blackrock на исторических данных). Но дело в том, что американский ETF начал свою работу в 2004 г., когда базовый индекс был на локальном дне. А если взглянуть на сам индекс, то выяснится, что его текущее значение практически полностью совпадает с пиком 2000-го г. Т.е. за целых 20 лет индекс принес доходность в 0% годовых. Пусть даже и в евро.
Но изучать все эти нюансы, учиться на простых вещах, инвестировать в понятные и ясные вещи – это долго и скучно, новички так не хотят. Люди с капиталом в 50 тыс. руб. и опытом работы в 3-6 мес. просто покупают то, что им предлагают брокеры.
Можете ознакомиться со статистикой МосБиржи - тут
