Всех приветствую на моем канале, друзья!
Сегодня хотелось бы поговорить о самой весомой компании моего портфеля, а именно ПАО «Татнефть».
Большинство из нас знает, что это нефтяная компания республики Татарстан, которая занимает 5 место в России по добыче нефти.
Причины, по которым я начал покупать акции именно этой компании:
- 38,11% акционерного капитала принадлежит нам с вами. И мне это очень понравилось!
- Хорошая дивидендная доходность на то время. Сейчас это скорее какая-то неопределенность.
И, наверное, все. И это логично, так как начинал не только с 0 руб. на ИИС (индивидуальный инвестиционный счет), а также с дефицитом знаний по инвестициям, акциям, бирже и многому другому.
Сейчас имею хоть какие-то знания и опыт в области инвестирования.
Пробежимся по основным, на мой взгляд, параметрам и показателям компании по финансовым отчетам МСФО за 12 месяцев (без учета IV квартала 2020 года).
- Добыча нефти
27 млн. тонн.
Кстати, есть результаты и за IV квартал 2020: 6,46 млн. тонн по сравнению с 6,29 млн. тонн III квартала 2020 года. Ситуация вроде как стабилизируется потихоньку. Выводы будем делать после годового отчета.
- Выручка
762,8 млрд. руб.
За III квартал 2020 года составила 187,4 млрд. рублей, по сравнению с 136,3 млрд. рублей за II квартал. Если рассматривать по годам, то за 9 месяцев 2019 года – 521,9 млрд. руб., а за 9 месяцев 2020 года – 691,4 млрд. руб.
Выручка начала восстанавливаться в след за ростом цен на нефть, что привело и к увеличению чистой прибыли.
- Чистая прибыль
98,0 млрд. рублей.
Чистая прибыль в III квартале 2020 года составила 35,8 млрд. руб., а во II квартале 2020 года – 17,6 млрд. руб. За 9 месяцев 2020г. чистая прибыль акционеров составила 78,6 млрд. руб., а за 9 месяцев 2019 года – 172,7 млрд. рублей.
- Свободный денежный поток FCF
73,8 млрд. рублей.
В III квартале FCF составил 23,3 млрд. руб.( -7,76 млрд. руб. во II квартале).
Свободный денежный поток за 9 месяцев составил 64,4 млрд. руб., что на 89,2% ниже уровня 9 месяцев 2019 года.
- Коэффициенты P/E и P/FCF
Коэффициент P/E(цена/прибыль) равен 11,9, а P/FCF(цена/свободный денежный поток) - 14,8.
Что я вижу?!
А вижу то, что по данным показателям никакой недооцененности компании не наблюдается на горизонте. Если учитывать что средние показатели для российского рынка: P/E - 5-10, P/FCF до 15.
Ну а с моей средней ценой покупки, 572,8 руб. за акцию, все еще хуже.
А какова ваша цена, если акции этой компании и в вашем портфеле?! Буду признателен, если напишите в комментариях.
На данный момент у меня 85 акций, а это 65,8% от моих внесенных средств за все время.
Если бы не металлурги в моем портфеле, то ситуация была бы не очень.
За 2019 год получил всего лишь 9,94 руб. на акцию. Мало, но лучше чем ничего. В этом году пока тишина, и это влияет на настроение инвесторов.
Я предполагаю, что дивиденды заплатят, вопрос лишь во времени.
Как говорится, время покажет. Будем ждать годовой отчетности.
Всем спасибо за внимание!
Ставьте лайки и подписывайтесь на мой канал!
До новых встреч!
