Очень много писал про диверсификацию и очень мало про управление рисками, ну потому, что я сам не могу до конца с ними совладать, а всё таки управлять ими надо.
Диверсификация.
Про диверсификацию я напишу на этот раз кратко, как сказал Уоррен Баффет:
- "Диверсификация — это защита от невежества. Если вы точно знаете, что делаете, в ней мало смысла."
- "Диверсификация помогает сохранить богатство, но концентрация помогает его создать."
- "Храните все яйца в одной корзине, но следите за ней предельно внимательно."
- "Широкая диверсификация нужна только тогда, когда инвестор не понимает, что он делает"
При этом я не буду обозначать, что пишет Баффет о биткоине, потому, что мне кажется он просто очень старой закалки, ему уже 92 года и принять, что то новое, в таком возрасте очень тяжело.
Что касается диверсификации, тут предельно чётко сказано, что максимально диверсифицировать активы имеет смысл только в том, случае если вы плохо разбираетесь в том, во что вы инвестируйте.
И про одну корзину мне тоже очень понравилось, мол можно и рисковать, но тогда нужен "глаз да глаз", за тем, что вы купили.
Касательно диверсификации, у меня в разные годы мой скромный "портфель" был диверсифицирован по разному:
1. Недвижимость 75%, средства производства 15-20% крипта 5-10%. 2018-2021
2. Недвижимость 65-70%, средства производства 15-25%, крипта 10-15%. 2021-2022
3. Недвижимость 52%, средства производства 7%, крипта 41%. 2023
То, есть чем больше я понимаю в активе, тем больше я в него вкладываю, с учётом того, что он ещё и на дне.
Большое вложение в недвижимость позволили мне сохранить средства в 2022, при большом падении рынка крипты, а так-же рынка акций, хотя в акции я не вкладывал. И получить бумажный убыток только 20%.
Кроме этого все другие риски связанные с поломками машин, их простоем, были диверсифицированы. Недвижка сгладила все острые углы.
И это хорошо, но прошу обратить внимание, что нижний предел по недвижимости у меня был 66%, т.е. большая часть средств была инвестирована в один вид активов, в тот, в котором я понимал больше всего. Тем более и мой дед и мой отец всю жизнь вкладывались в недвижимость и можно сказать, это семейная традиция. Т.е. смотря на опыт предыдущих поколений, причём строго из своей семьи я делал тоже, что делали и они. Параллельно изучая этот мир со своей колокольни.
Управление рисками.
А теперь про риски-ириски, как сказала зам-зам-зама Елизавета Олеговна из ЦБ РФ.
Чтобы не потерять свой капитал, как-бы он не был диверсифицирован надо управлять рисками.
Допустим, я решил половину яиц или чуть меньше положить в одну корзину крипты. Это риски-ириски (Спасибо Елизавете за термин).
Тут у меня своя диверсификация, НО управление диверсификацией тут плотно связано с управлением рисками.
В крипте основной актив у меня это BTC и ETH, причём последнего гораздо меньше, точно не считал но на порядок. Просто потому, что он более волатилен.
Далее недавно я взял альткоины, я несколько раз брал их. В 2018 году мне это вышло большим боком, такие альткоины как LTC, ADA вернуться к тем ценам по которым я их купил смогли только в спустя 3 года, в 2021, вырос только LINK. И получается я на 3 года вынужденно стал долгосрочным инвестором. А многие альткоины просто обесценились и исчезли.
В 2021 я брал целый ряд альтов, в основном для фарминга, но не суть, хорошо, что из большей части я вышел, пусть не на пике, но близко, это: CHZ, ZIL, CAKE, MATIC, это только часть, всех я сейчас и не вспомню, хорошо, что входил я в них на 1/10 если не ошибаюсь депозита, и если бы даже я их не успел продать, потерял бы я всё равно разумные деньги в пределах 5000-15000$.
Далее сейчас я опять накупил альтов, но опять на 1/10 от депозита, если грубо, правда уже от всего. Т.к. теперь я беру на дне, и чуть более уверенно себя чувствую.
Это ETH, AVAX, FTM, OP и APT, причём на ETH приходится 34% от этой корзинки, т.е. мало того, что портфель диверсифицирован, так ещё и уравновешен эфиром, которые сейчас является дефляционным активом.
Таким образом мы получаем следующую картину:
- Недвижка - 52%
- Крипта - 41% (в основном BTC)
- Остальные активы - 7%
Всего 100%
- Из них альткоины - грубо 10% (включая ETH 30% от этих 10)
Далее идём к торговле с плечом.
Это самое опасное, что есть на свете, я всегда старался её избегать, но весной 2021 опробовал, мне понравилось, убытков не было. Второй заход был в 2022 тоже весной, там я уже словил пару убытков суммарно где то на 700-1000$, потому, что торговал на бирже Kukoin, а её интерфейс мне жутко не нравился, хотя может это и отмазки.
Сейчас в 2023 я планирую тоже торговать с плечом, но депозит ограничить - 1% от всего капитала. Это называется управление рисками. Потому, что в самый опасный вид деятельности я во первых вложу не более 1% от всего. Во вторых делаю я это постепенно начиная грубо говоря со 100$, каждый день удваивая депозит и удваивая его с доходов, а не просто так.
Т.е. если я не смогу удвоить, я не буду спешить, а буду практиковаться, когда дойду до 1% от общего портфеля я остановлюсь.
Таким образом убивается сразу 3 зайца:
- Не страшно потерять деньги, т.к. это деньги полученные с дохода.
- По мере практики увеличивается депозит.
- Депозит ограничен 1% портфеля (возможно больше, если получится заработать именно на фьючерсах).
Я переживаю? Нет абсолютно, спокоен как слон, касательно фьючерсов. Сейчас например открыта позиция на 160$ с плечом 11х. Поставлен только тейк профит, стоп-лосс я выставил уровнем ликвидации, до которого я уверен, что либо не дойдёт, либо я закрою позицию в ручную, а если и не закрою 160$ мне не жалко потерять. Обучающие курсы стоят явно дороже, а тут я сам себя учу, ещё и бесплатно, либо совсем за не большие деньги.
Завтра я закину уже 370$ во фьючи +-. И буду дальше смотреть на результат.
О чём я переживал. Честно скажу я очень переживал, когда заходил в альту, ну просто потому, что негативный опыт прошлых лет он никуда не делся и на подкорке упорно сидит. И мне, чтобы открыть позицию на среднесрок, надо перешагнуть через этот негативный опыт, как будто-то его не было, либо он не привёл к значимым потерям (хотя на самом деле привёл).
В управлении рисками по альте у меня заложено гипотетически, просадка депозита в 2 раза (от 10% вложенного). Да это будет ужасно, но не критично.
В целом по крипте у меня заложено просадка крипты на 30%, да это тоже много, но это те деньги которые я готов потерять (а с учётом, что на долгосрок, то возможно и не потеряется).
Просадка по недвижимости заложена до 10% от текущих цен, хотя она может быть и больше.
Таким образом в общий структуру портфеля у меня заложено 20-25% просадки депозита. Это очень много, но это крайний случай (банкротство GrayScale и дамп криптовалютного рынка + дальнейшее падение недвижки).
Сейчас у меня стоит дилемма, уменьшить недвижимость до 43% и вот тут у меня уже яйки жим жим. С одной стороны я читаю Баффета и прекрасно понимаю о чём он пишет. И вроде как от недвижки сейчас самое время избавляться, лет 5 она расти точно не будет, а если и будет то только за счёт сильного ослабления рубля. С другой стороны золотая пропорция, 50/50 которая сейчас есть даёт хоть какое то спокойствие.
С другой стороны никто не отменял: "Храните все яйца в одной корзине, но следите за ней предельно внимательно." и "Широкая диверсификация нужна только тогда, когда инвестор не понимает, что он делает".
И у меня появилась идея, чтобы сильно не расстраиваться если я ещё чуток выйду из неё, я могу оплатить алименты за 2 года сразу и выкупить долю в парикмахерской (если хватит конечно). Таким образом с одной стороны я уменьшу % недвижимости в целом, но не настолько глобально (как если бы я вышел к 39-40% допустим). С другой ещё на 2 года освобожу себя от необходимости ежемесячных платежей. С третьей подстрахую от того, что "всю котлету" опять перевести в крипту (т.е. часть недвиги верну обратно в недвигу и частично в алименты).
Вот, возможно это и есть управление рисками, когда ты сам себе ставишь красные маячки. Что можно делать, а что нельзя.
Более того, сейчас главный риск, это то, что плохо конвертируется в деньги. А недвижка сейчас как раз очень плохо и долго конвертируется в деньги и только с хорошим дисконтом. По этому по сути я один риск меняю на другой риск, только более управляемый и то не полностью меняю.
..
Что касается акций, облигаций, всяких пифов (и "пафов"), бумажного золота и серебра - я придерживаюсь только одной теории, то что хранится у брокера - тебе не принадлежит. Как бы перспективный в своё время не были акции и другие бумаги иностранных эмитентов, я туда не лез. И очень хорошо, потому, что часть из них была заморожена, а другая часть существенно упала в цене.
Ничего не напоминает?
У Газпрома конечно дела получше будут, чем у тесла и битка, но это пока.
И недвижка:
Судя по тренду, есть куда падать.
Так вот, что такое управление рисками - управление рисками, это когда ты осознанно берёшь на себя ответственность за собственные вложения и управляешь ими, в нужные моменты перекладывая яйца из одной корзины или нескольких корзин в другую.
Это когда ты берёшь только на себя ответственность за возможные потери, т.к. никто другой за тебя не решит эту задачу.
Управление рисками, это когда один риск балансируется другим риском меньшей степени и не всегда это связано с диверсификацией
Управление рисками, это попытка контролировать и влиять на свою жизнь, а не пускать всё на самотёк, даже с учётом, что некоторые решения могут быть ошибочны или привести к убыткам.
Так-вот снижение этих убытков и перспектива сохранения или роста капитала, это главная цель этого управления, параллельно с саморазвитием и обретением новых навыков (но это уже частности).
