Обязательно прочитайте данную статью, если хотите иметь надежный инвестиционный портфель, состоящий из акций качественных компаний.
Представьте, что вы едете на машине и ваша полоса для движения прерывается на встречное движение. На дорогах есть предупреждающие знаки, увидев которые, вы сможете считать эту информацию и вовремя свернуть, не выехав на встречку. Но когда вы анализируете акции - здесь может быть не все так очевидно.
Узнайте, как определить, является ли акция хорошей или плохой инвестицией, изучив основные принципы, тенденции и биржевые графики для формирования качественного портфеля.
Если у вас еще не открыт брокерский счет для того, чтобы начать инвестировать - можно его открыть у надежного брокера БКС за несколько минут. БКС не находится под санкциями и имеет низкие комиссии по сравнению с другими брокерами РФ.
Итак, какие предупредительные признаки инвесторы могут принять во внимание, чтобы отличить перспективные акции от плохих?
5 способов отличить перспективные акции от мусорных
1. Сравнение с конкурентами в отрасли
Такие показатели, как рост прибыли, отношение цены к прибыли (P/E) и размер прибыли, являются ключевыми данными, которые помогут вам выявить возможные признаки опасности в акциях. Сравнить акцию внутри отрасли можно, например, на сайте Smartlab. Для этого нужно зайти на сайт, в фильтрах выбрать нужный сектор.
Посмотрим на примере ритейлеров.
Выбрав в фильтре нужную отрасль мы сразу видим ключевые показатели торгующихся на бирже компаний и можем сравнивать их между собой, делать определенные выводы.
Например, посмотрим отношение P/E. Если анализируемая вами компания имеет самый высокий P/E в отрасли, возможно, она заслуживают более пристального внимания.
Также на сайте открываются пузырьковые диаграммы.
Посмотрев на график выше, сразу видим, что компания "Аптека 36 и 6" имеет мультипликатор долг/Ebitda (шкала по оси Y) равен 8,3, что очень много, и говорит инвесторам о том, что компания сильно закредитована, не рекомендуется покупать ни акции, на облигации компании, нужно разобраться, с чем связана такая долговая нагрузка. А мультипликатор EV/Ebitda (ось X) - самый высокий в отрасли, что также должно насторожить инвесторов.
Более подробно ознакомиться с другими важными мультипликаторами, которые использую инвесторы для анализа и сравнения компаний, можно в одной из моих статей.
2. Несоответствие цифр
Посмотрите на последние цифры в отчетах компании и узнайте, соответствуют ли финансовые показатели прогнозам аналитиков или же они не оправдали ожидания рынка. Если цифры не соответствуют на протяжении нескольких кварталов - это может уже являться красным флагом.
Хотя ни одна компания не может всегда точно предсказать, как может пройти квартал, важно видеть, что цифры примерно соответствуют как собственным ожиданиям, так и ожиданиям аналитиков. Невыполнение этого требования может свидетельствовать либо о дезорганизации внутри компании, либо о неспособности руководителей компании реагировать на изменения в динамике отрасли.
Другая возможность заключается в том, что компания может работать в очень нестабильной отрасли, над которой ни одна фирма не может иметь достаточного контроля. Это не всегда плохой сценарий, потому что волатильность иногда может означать шанс на большую прибыль, но если вам не нравятся американские горки, возможно, лучше держаться подальше.
Найти прогнозы аналитиков можно в интернете в свободных ресурсах.
3. Акции компании не соответствуют вашим целям
Некоторые признаки настороженности могут быть связаны не с акциями, а с вами. Компания может не делать ничего плохого, но если вы инвестируете в надежде на значительный рост прибыли, а затем случайно выбираете зрелую компанию в зрелой отрасли, вы совершаете ошибку. То же самое верно, если вы покупаете акции компании, но не тратите время на то, чтобы понять, чем она занимается.
Кроме того, это помогает оценить возможные внешние риски, с которыми может столкнуться даже солидная компания. Немного загляните в отрасль, прочитайте последние новостные статьи и отчеты аналитиков и посмотрите, чувствуете ли вы признаки нестабильности.
4. Тренд не всегда твой друг
Также важно понимать свою мотивацию для инвестирования в конкретную акцию, потому что иногда вы можете позволить эмоциям помешать вам.
Это часто происходит, когда акции относятся к процветающей отрасли, которая привлекает большое внимание и привлекает восторженных инвесторов. Часто возникает чувство нежелания что-то упустить. Но это еще один признак опасности.
Одним из примеров того, как инвесторы инвестировали эмоционально, был период бума «доткомов», когда многие вложили деньги в интернет-акции, не понимая, как и смогут ли эти компании когда-либо генерировать денежный поток или прибыль. В некоторых случаях инвесторам нравился продукт, который они использовали. Это распространенное заблуждение.
5. Анализ графика
Есть также некоторые опасные признаки технического характера, которые вы можете увидеть на графиках.
Следите за трендом. Если акции падают на протяжении определенного периода не времени, не спешите их покупать только потому, что они кажутся вам дешевыми на фоне этого падения. Подождите, пока нисходящий тренд будет сломлен, чтобы избежать так называемого «отскока дохлой кошки».
Также важно начертить сильные уровни, от которых можно производить покупки в долгосрочную перспективу.
Если статья была для вас полезной - подержите лайком и подпиской! :) До новых встреч!
Читайте также:
5 советов инвестирования от Питера Линча
Чему научил инвесторов 2022 год и какие уроки приподнес?
Стратегия инвестора, основанная на циклических и нециклических акциях
Что такое сплит акций?
