Большинство частных инвесторов не совсем понимают свою роль на рынке ценных бумаг - они считают себя профи фондового рынка, тогда как на самом деле являются профанами. Они стремятся совершить наиболее выгодную покупку в наиболее короткий отрезок времени, вместо качественного анализа ситуации они вдохновляются красивыми речами о "несметном богатстве" и заключают сделки с большими комиссионными издержками, наиболее невыгодной ценой и в самых неблагоприятных условиях. Обыватель стремится купить самую лучшую и самую перспективную ценную бумагу; урвать свой кусок на стремительно растущем курсе, он мечется в поиске наилучшего и быстрейшего вложения средств ради получения сверхприбыли. Тогда как самая выгодная в перспективе покупка должна изначально находиться в состоянии, наиболее близком к фатальному провалу.
Читатель должен понимать, что самолёт прежде взлёта стоит на земле и чтобы получить необходимую высоту для полёта ему сначала следует набрать скорость на взлётной полосе.
"Трейдер - есть тот, кто предвидел осуществимое. Инвестор же - тот, кто поверил в невозможное."
Уоррен Баффет однажды сказал: "Вам совершенно не следует инвестировать в тот бизнес, который просто популярен. Инвестируйте туда, где вы действительно имеете экспертность."
Именно таким принципом следует руководствоваться разумному инвестору. Поскольку инвестиция по своему определению есть покупка доли в бизнесе - прежде любого другого анализа акционеру следует разобраться в том, как именно устроена интересующая его компания. Важные вопросы будут таковы: Как происходило "рождение" и история развития бизнеса? Насколько разнообразна продукция предлагаемая клиентам компании? (Очень хорошо если компания производит не только смартфоны, но и компьютеры или даже микроволновки.) Насколько ключевой продукт необходим для общества и является ли он взаимозаменяемым? Кто является целевой аудиторией компании? В каких странах развит бизнес? Какова миссия организации? (Что будет предприниматься руководством в следующие 5/10/30 лет?) Кто является основным владельцем акций - Государство или частные лица? Выплачивает ли компания дивиденды и какова политика их выплат? (Лучше всего если компания выплачивает дивиденды из свободных средств. (FCF))
Всё это вы можете найти в свободном доступе или на официальном сайте компании в разделе "Для инвесторов и акционеров".
Выбор акции для получения инвестиционной прибыли конечно сопровождается разбором финансовой отчётности компании, но если читатель желает разобраться в этом вопросе и научиться выбирать подходящую инвестицию из "экспертного расчёта" - то для этого ему следует ознакомиться с множественной литературой финансовой аналитики. В рамках же этой статьи я посоветую разобраться с понятием "Коэффициент Бенджамина Грема".
Но опять же, как я и писал выше - Разумное инвестирование не сводится к тому, чтобы выбрать лучший кусок. Истинный инвестор стремится найти амбициозную идею и стимулировать её развитие. Подобно тому, как уже взрослое дерево растёт по немногу, но постоянно и как молодой росток способен за несколько лет устремиться ввысь - так и компании на фондовом рынке обладающие большой известностью растут в своей капитализации постоянно, но приносят малую доходность, а молодой бизнес способен всего за пару лет втрое увеличить свою капитализацию. Единственное - важно помнить о том, что молодое дерево может также быстро и погибнуть.
Разумный инвестор - есть человек который готов как брать на себя "определённые риски", так и максимально диверсифицировать свой портфель. Слова "Разумные риски" - я не спроста поставил в кавычки, ведь все так называемые инвестиционные риски связаны в большей степени лишь с фатальной потерей всех вложенных средств в случае банкротства компании. Для истинного инвестора в сущности не совсем важен вопрос "Куда будет идти цена?" - этот вопрос крайне важен для трейдера, но инвестор должен задумываться прежде всего не о том, как бы заработать с вложения средств, а о том "Как преумножить свой капитал?" или "Что я желаю спонсировать?" - этот вопрос звучит почти одинаково, но смысл его совсем иной: Тогда как трейдер желает заработать на купле-продаже - инвестор желает приобрести как можно больший пакет акций, интересующей его компании.
В этом и заключается основное отличие "псевдо-акционеров" от истинных, Разумных инвесторов: Инвестор не зарабатывает с фондового рынка - он приходит на фондовый рынок для того чтобы приобрести интересующий его "товар". И когда цена на его "товар" падает - он не стремится избавиться от него, а напротив даже начинает радоваться, поскольку на рынке "объявлены скидки" и соответственно - "можно приобрести побольше".
Имея такой подход к своим инвестициям - вы всегда будете преуспевать. Один из Отцов основателей Масонского общества говорил:
"Мы не боимся кризиса - Кризис боится наших денег."
Разумный инвестор никогда не стремится преуспеть в своей покупке, конечно же он желает, чтобы его компания развивалась и её акции росли в цене - но это не самое важное. Ведь Качественный инвестор ещё и хороший бизнесмен, а потому даже если его портфель акций будет падать в цене из года в год - он никогда не окажется бедным человеком, напротив: с помощью свободных средств он постепенно будет увеличивать свою долю, пока не получит полную монополию над всей системой и дальше - успех Его компании будет зависеть уже только от него лично.
Благодарю за прочтение.
