Здравствуйте, дорогие инвесторы! В этом выпуске мы поговорим о 5-ти антикризисных акциях России. Данные компании отлично подойдут для долгосрочного инвестирования.
Приведенные ниже компании можно покупать, не переживая за их будущее – риски у таких компаний минимальны.
📌Магнит (главный ритейлер)
Магнит является ведущей розничной сетью в России. У компании несколько моделей магазинов: магазины у дома, супермаркеты, аптеки и магазины-дискаунтеры.
На данный момент Магнит представлен в 4000 населенных пунктах. Его магазины ежедневно посещают свыше 16 млн человек (более 10% населения России).
Уникальность компании в том, что наряду с реализацией товаров, Магнит
занимается производством продуктов питания под своими торговыми марками, управляет несколькими предприятиями по выращиванию овощей, производит бакалейную продукцию и кондитерские изделия.
Число магазинов в 2022 году превысило 26700 – этот показатель постоянно растет.
По итогам 2022 года ожидается, что выручка Магнита составит рекордные 2,1 трлн руб.
При этом, рентабельность компании в последние годы улучшается (по сравнению с предыдущими годами): ROE – 29,2%; ROA – 5%.
Долговая нагрузка на очень комфортном уровне: Долг/Ebitda – 1,4 (для ритейлера это совсем немного).
Стоимость компании сейчас самая дешевая за 5 лет: P/E – 7,2; P/S – 0,2.
Компания могла бы выплатить дивиденды в 2022 году. Однако, она решила закрыть часть долгов, чтобы облегчить долговую нагрузку. Для долгосрочного инвестора это правильное действие.
В будущем акционеры могут рассчитывать на хорошую дивидендную доходность (если компания будет и дальше придерживаться своей дивидендной политики).
📌Белуга (главный производитель алкоголя)
Это крупнейшая алкогольная компания в России. Лидер по производству водки и ликеро-водочных изделий.
Компания имеет 5 производственных площадок, спиртозавод, винное хозяйство и собственную сеть розничных магазинов Винлаб.
Стоимости компании сейчас рекордно низкая: P/E – 5,48; P/S – 0,39.
Рентабельность поддерживается на хорошем уровне: рентабельность Ebitda – 17%; ROE – 15; ROA – 5%.
Также, компания продолжает выплачивать дивиденды. За 2022 год выплатила 197 руб (доходность 11%). В январе будет еще одна выплата – 75 руб (доходность – 2,74%). И это при том, что все показатели бизнеса растущие.
Особо важное место в стратегии развития компании уделяется Винлабу –это ключевой драйвер роста компании. В последние 2 года рентабельность Винлаба гораздо выше, чем у любого другого ритейлера (только Красное&Белое может посоперничать).
В планах у Белуги удвоить количество открытых магазинов с 1200 до 2500 (в 2024 году).
Также, это единственная компания, которая ввела плюшки для держателей акций – помимо дивидендов, теперь можно получить статус эксперта (этот статус дает скидки в их магазинах и т. д.).
📌Московская биржа (главная биржа)
Это единственная в России многофункциональная биржевая площадка по торговле акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка и товарами.
В состав Группы "Московская биржа" входят центральный депозитарий (Небанковская кредитная организация), а также, Национальный Клиринговый Центр, что позволяет Московской бирже оказывать полный цикл торговых услуг.
Бизнес компании по большей части связан с комиссиями, поэтому он является высокомаржинальным.
- Рентабельность Ebitda: за 2021 год – 69,3%; за последние 12мес – 290,5%.
- Чистая рентабельность: за 2021 год – 50,3%; за последние 12мес – 212,7%.
Пока существует биржа и инвестиции в России, Московской бирже ничего не грозит.
Компания имеет отличное финансовое положение. Ее активы составляют 5,9 млрд руб, а чистый долг – отрицательный.
В принципе, компания выплачивала хорошие дивиденды (кроме 2022 года). Прогноз дивидендов на следующий год – 10,2 руб (доходность – 11%).
📌Сбербанк (главный банк)
Не секрет, что это самый крупный российский банк, являющийся лицом нашей экономики.
На данный момент акции Сбера торгуются с неплохим дисконтом. Особенно с учетом того, что по прогнозам, банк должен был стать убыточным в этом году, а на деле – банк остался прибыльным.
Конечно, в текущем кризисном году банк понес серьезные потери. Но по заявлению Грефа, он вышел на чистую прибыль.
В следующем году чистая прибыль банка может также превысить 1 трлн руб – как это было в 2021 году. С такими результатами, дивидендная доходность инвестора будет очень впечатляющей.
По прогнозам, в следующем году компания выплатит 8,2 руб (доходность 6%).
Все еще остается большой потенциал для роста бумаги +100% и более на горизонте 3-4 лет.
Покупать лучше привилегированные акции, так как они дешевле – соответственно и дивидендная доходность по ним будет больше.
📌МТС (главный телеком)
Акции компании показывают неплохую стабильность на длинном горизонте. Остается потенциал роста акций до 280 руб. В 2022 году количество клиентов МТС превысило 80 млн абонентов.
Компания оказывает услуги:
- Сотовой связи, проводной телефонной связи;
- Мобильного фиксированного и широкополосного доступа в интернет;
- Мобильного телевидения, кабельного телевидения;
- Спутниковых цифровых услуг по предоставлению медийного и развлекательного контента;
- Финансовые услуги, мониторинг автоматизации процессов обработки данных и облачных вычислений.
МТС предлагает приличную дивидендную доходность. В 2022 году было выплачено 38,2 руб (доходность – 16%). Компания является дойной коровой для АФК Система.
Выручка компании имеет ростовую тенденцию, но небольшую. Если бы с МТС не высасывали все соки (в виде дивидендов) хотя бы 2 года, то компания смогла бы сильно нарастить выручку, да и бизнес бы масштабировался гораздо быстрее.
Похоже, что руководство подумало схожим образом. Так как, предполагается изменение дивидендной политики компании в сторону (вероятно) уменьшения выплат. Ибо больше чем сейчас, компания не может выплачивать.
Для долгосрочных инвесторов (которых интересуют не только дивиденды, но и бизнес) – это отличные новости.
На данный момент у компании не такая уж высокая долговая нагрузка: Долг/Ebitda – 1,4 (ниже 2 – это комфортный уровень). P/E – 11,1; P/S – 0,84.
Итоги
Сбер и Московская биржа относятся к сектору финансов, Магнит и Белуга относятся к сектору ритейла, а МТС – к сектору телекома.
Именно эти сектора смогут показать кратный рост всех показателей бизнеса в дальнейшем. И даже МТС, которому нужно использовать больше денег для развития самого бизнеса, а не направлять на интересы инвесторов.
На сегодня все, спасибо за внимание!
Ставьте палец 👍 если статья была полезна для Вас и не забудьте ПОДПИСАТЬСЯ на канал.
