Дорогие читатели, всех приветствую на своём канале!
Сегодня я продолжаю серию постов с разбором самых популярных российских компаний на Мосбирже.
Если вы пропустили разбор Газпрома, то переходите – сюда.
Если вы пропустили разбор Сбербанка, то переходите – сюда.
Если вы пропустили разбор Лукойла, то переходите – сюда.
Сегодня поговорим про ГМК "Норникель"
И это один из мировых лидеров в горно-металлургической промышленности. Компания контролирует 44% от мировой добычи палладия, 22% никеля, 15% платины и 14% кобальта.
✅ Самые главные плюсы:
Благодаря таким большим объемам добычи и важности компании для мирового рынка против Норникеля до сих пор не были введены западные санкции, кроме основного акционера ГМК — Владимира Потанина. Но по словам менеджмента это не затронет бизнес.
Также Норникель ежегодно без перерывов платил дивиденды уже 12 лет. Причем дивиденды регулярно увеличиваются. Компания стоит достаточно дешево и окупает себя всего лишь за 4 года. А благодаря подросшему курсу доллара, выручка у компании подрастет 📈
❌ Из минусов и рисков можно выделить:
1. Тесную связь бизнеса Норникеля и его собственников с российским государством. Это формирует невыгодные условия для ведения бизнеса с западными партнерами.
2. Риски падения цен на металлы из-за замедления мировой экономика. Особенно высок риск снижения спроса на металлы в Китае, т.к. от 25% до 60% от объема добычи Норникеля забирает Китай.
3. В 2023 году CAPEX Норникеля вырастет на 10% год к году — до $4,7 млрд (а это доп. расходы).
4. Частые экологические катастрофы, которые происходят на производстве Норникеля, обходятся очень дорого и для природы, и для самой компании.
Но несмотря на минусы, я лично считаю, что инвестиции в акции Норникеля очень интересны ввиду значимости компании и ее металлов для мировой экономики, валютной выручки, неплохого отношения к частным акционерам, а также довольно высокой ожидаемой доходностью.
*Не является ИИР
Ставьте 👍, если обзор был полезен и если вы хотите почитать следующие)
И, конечно, делитесь своими мыслями в комментариях об этой компании – держите акции или нет.
