Приветствую на канале про инвестиции и накопление капитала!
Индекс Мосбиржи завис на протяжении месяца в боковике - не растет и не падает. А между тем новый 2023 год уже не за горами.
Основным драйвером роста в настоящее время выступают ближайшие дивиденды - Лукойл, Роснефть, Газпромнефть, Татнефть, Фосагро, МРСК. Основные поступления дивидендов будут в январе 2023 года, часть этих выплат вернётся в рынок, в январе прогнозируется небольшой рост.
Дальше будет править балл геополитика и спекулянты, явных драйверов роста для нашего рынка до весны не наблюдается.
Давление в первой половине 2023 года на наш рынок будет оказывать эмбарго на поставки нефти и нефтепродуктов, а так же накопленный эффект от санкций.
Но не все так плохо, есть и позитивные сценарии дальнейшего развития.
Про драйверы роста в отдельных акциях:
1. СБЕР: при отсутствии шоков к маю ожидаю постепенного роста акций: по опубликованной отчетности по РСБУ становится ясно, что прибыль за ноябрь 2022 года выше, чем в рекордный 2021 год. Кончено дивидендная доходность за 2022 год будет небольшой, но не стоит забывать о нераспределенной прибыли 2021 года - тут нас могут ждать сюрпризы, а могут и не ждать. Ждем дальнейшие отчеты Сбера, смотрим динамику.
2. НОВАТЭК: ближе к концу 2023 года, при позитивном развитии с запуском 1-й линии Арктик СПГ жду постепенного роста котировок.
3. РОСНЕФТЬ: в перспективе двух-трех лет возможно удвоение цены акций при успешной реализации запуска проекта Восток ойл.
До проведения СВО и санкций цена на Роснефть была в районе 600-650 руб.
Сегодня цена составляет 320-350 руб.
Если убрать геополитику и санкции, то справедливая цена Роснефти при запуске Восток ойл стремилась бы к 1000 руб.
При сохранении санкций и геополитических рисков ожидаемая цена при запуске Восток ойл может вернуться к уровню февраля 2022 года: 550 руб.
«Роснефть» планирует в 2024 году ввести два месторождения проекта «Восток ойл» — Пайяхское и Ичемминское, начав поставки нефти с них по Севморпути, заявил гендиректор проекта Владимир Чернов.
«В ближайшей перспективе планируется ввести в промышленную разработку два первых месторождения — это Пайяхское и Ичемминское месторождения. Запуск этих месторождений ожидается у нас по плану в 2024 году», — сказал он. Ранее «Роснефть» начала эксплуатационное бурение на Пайяхе.
Сама Роснефть заявляет, что иностранного оборудования для завершения проекта им не требуется
4. МОСКОВСКАЯ БИРЖА: нет явных драйверов роста, но ставка на общее восстановление фондового рынка, возврат доверия инвесторов, о котором говорила в том числе Набиулина, а так же возврат к дивидендным выплатам.
Это возможно при восстановлении экономики: базовый сценарий ЦБ - инфляция в 2023 году - до 7%, выход из кризиса в 2024 году - рост ВВП 1,5-2%.
При глобальном кризисе инфляция в 2023 году ожидается до 15%, ЦБ существенно увеличит ключевую ставку. Возвращение инфляции к базовому уровню 4 % прогнозируется в 2025 году.
Таким образом можно предположить, что в перспективе 1-2 лет ожидается адаптация и постепенное восстановление российской экономики.
Акции СБЕРа и Московской биржи сегодня имеют большое преимущество перед сырьевыми компаниями - они не зависят от внешних факторов и ориентированы на внутренний рынок.
Все вышеописанные компании присутствуют в моем ИИС, на сегодня он выглядит так:
Существенный минус по портфелю дают акции Северстали, их я приобрел при открытии биржи в конце марта 2022 года, до введения санкций против компании в июне 2022 со стороны США.
Инвестиции на ИИС сегодня осуществляются от поступлений по купонам из портфеля ОФЗ с ежемесячными выплатами, а так же на дивиденды с основного брокерского счета.
Основные вложения на бирже в 2022 - 2023 году у меня планируются в ОФЗ - это моя "подушка безопасности".
На сегодня когда отсутствуют отчетности компаний, идет структурная перестройка экономики, продолжается СВО - дальнейшие перспективы туманны и рынок акций может в любой момент упасть на неопределенную глубину, на фоне новых "шоков".
Для меня покупка ОФЗ сегодня - это диверсификация по риску.
Часть вложений идут в короткие ОФЗ с погашением 2-3 года - это ликвидная часть портфеля, при необходимости такие облигации могут быть проданы с небольшим плюсом, а при восстановлении экономики часть может быть направлена на покупку акций.
Другая часть вложений идет в средние и длинные ОФЗ - их стоимость может падать в зависимости от экономической ситуации: при увеличении ключевой ставки инвесторы перекладывают вложения из ОФЗ в банковские вклады. И наоборот: чем ниже ключевая ставка тем больше внимания инвесторы обращают на облигации и акции.
На сегодня заканчиваю, надеюсь моя информация будет полезной для Вас!
А как вы считаете, какие акции будут перспективными в 2023 году :?
