Пришла пора очередного пополнения брокерского счета – это моя двенадцатая плановая покупка российских акций. Состояние моего портфеля на утро 25 ноября:
Лидером по бумажной доходности вновь стал Позитив, котировки которого продолжают держаться очень высоко — инвесторы положительно оценивают перспективы компании, и прошлый отчет эту оценку лишь подтверждает. В группу лидеров так же попали ДВМП, Лукойл и неожиданно металлурги, глубоким аутсайдером продолжает оставаться Сегежа.
В целом российский рынок за последние две недели не показал каких-то серьезных движений — сезон корпоративных отчетов подошел к концу, а геополитика временно оставила нас в покое. Хотя был неприятный инцидент с падением ракеты в Польше, но это происшествие быстро замяли и рынок практически отыграл свои потери.
Кроме того, поддержку ему оказали Советы директоров Татнефти и Газпромнефти, рекомендовавшие выплатить своим акционерам очень даже неплохие дивиденды. Так дивидендная доходность Татнефти за 9 месяцев составила 12,6% по обычным и 13% по привилегированным акциям, а Газпромнефти — и вовсе 15%.
Тем временем из-за новых вспышек надоевшего всем вируса в Китае вновь начали вводить локдауны, что стало серьезным негативом для сырьевых котировок. Нефть на этих новостях торгуется уже около 85 долларов за бочку, а значит цена на нашу марку Urals снизилась примерно до 70 долларов.
Если же говорить о российской промышленности в целом, то выглядит она довольно таки неплохо — с января по октябрь рост составил 0,1%. В условиях сильнейшего внешнего давления это очень хороший показатель, однако некоторые отрасли действительно серьезно пострадали.
Так автомобильное производство рухнуло на 45% (в моменте было до 80%), производство табачных и текстильных изделий сократилось на 10%, обработка древесины — так же на 10%. Но обрабатывающее производство в целом при этом сократилось всего на 0,7% - поддержку ему оказывают заказы ВПК и строительство.
Вообще, наша экономика более-менее стабилизировалась и если никаких новых серьезных потрясений не произойдет, то ее спад в этом году составит около 3%. Первое полугодие 2023 года тоже будет непростым, поэтому не стоит ожидать от наших компаний каких-то космических отчетов.
Однако, постепенно бизнес перестраивается и начинает вновь выходить в прибыль. Не так давно нас этим порадовал Сбер, а на этой неделе к нему присоединился и Тинькофф, представивший свой отчет за III квартал - «желтый» банк тоже сумел адаптироваться к новым условиям и его прибыль составила 5,9 млрд. рублей.
Любопытные новости вчера появились о лидере нашего IT-сектора — издание The Bell опубликовало материал о том, что у Яндекса может появиться новая материнская компания. Сейчас ею является зарегистрированная в Голландии Yandex N.V., но после реструктуризации ее место якобы займет российская структура. Смена прописки на отечественную — хороший шаг, будем с интересом смотреть за развитием событий.
Не могу снова не сказать о Positive Technologies, которая провела исследование уязвимости российских компаний и выяснила, что 96% из них уязвимы для хакеров. Эти результаты лишь подтверждают прогноз Центра стратегических разработок о том, что российскому бизнесу придется направить огромные средства на усиление своей защиты.
ЦСР приводит следующие цифры — в 2023 году темпы роста в сфере кибербезопасности составят 56%, а в 2024 году — 35%. То есть, уже в ближайшие два года рынок кибербезопасности удвоится, и Positive займет существенную его долю. Именно поэтому компания торгуется так дорого — эти перспективы уже заложены в ее стоимость.
Пора переходить к покупкам:
- Сбербанк — 10 акций по 130,7 рублей;
- Новатэк — 1 акция по 1064 рубля;
- Татнефть — 6 акций по 352,4 рубля;
- АФК Система — 100 акций по 12,7 рублей;
- ГК ПИК — 2 акции по 622 рубля;
- Сегежа — 100 акций по 4,97 рублей;
- РусАгро — 1 акция по 770 рублей;
- Белуга — 1 акция по 2748 рублей;
- Яндекс — 1 акция по 2122 рубля;
- Магнит — 1 акция по 4849 рублей;
- НКНХ — 30 акций по 71 рублю.
Так выглядит мой портфель после этих покупок:
Сбербанк (15,6%), Лукойл (12%) и Новатэк (11%) - крупнейшие доли в портфеле, доля остальных компаний колеблется от 2% до 7,5%:
Следующая моя плановая покупка будет 9 декабря. Всем удачи и зеленых портфелей! :)
Коллеги, приглашаю вас в свой телеграмм-канал "Финансовый Механизм" - в нем я каждый день публикую статьи, посвященные долгосрочному инвестированию.
Всем спасибо за внимание!
