Отрицательная динамика различных индексов, используемых в логистике, свидетельствует о наступающей рецессии лучше и точнее, чем общепринятые макроэкономические индикаторы. Финансовые аналитики находят подтверждение своим прогнозам в статистике по грузоперевозкам, поскольку она указывает на будущие тренды экономической активности.
Причина в том, что транспорт является основой экономики товаров. Все товары, как незаконченные, так и готовые подлежат доставке. Сырьевые товары движутся впереди производства и представляют собой самый отложенный вид совокупного спроса. Готовая продукция, перемещаемая в магазины и центры реализации, также представлена в транспортных данных. Как результат транспортный сектор отражает тенденции как экономического бума, так и спада.
В настоящее время контейнерные перевозки на маршрутах Азия-США, Азия-Европа и Америка-Европа, железнодорожные интермодальные перевозки, авиационные и автомобильные перевозки - все они находятся в снижающемся тренде и упали с пиковых значений, достигнутых в период пандемии.
Объем заказов на контейнеры для импорта товаров в США, сейчас лишь на 6% выше, чем в ноябре 2019 года. При том, что на протяжении большей части 2021 года, он превышал в среднем на 80% допандемиийный уровень.
Спотовые ставки на контейнерные перевозки согласно фрахтовому индексу Drewry WCI на маршрутах Азия – Европа упали более чем на 30% ниже уровня апреля 2020 г. Ставки из Китая в порты Восточного побережья США тоже снижаются: сейчас они на 40% выше докризисных, хотя в конце сентябре разница в китайско-европейском направлении была двухкратной, а в начале сентября – в 3,5 раза. Согласно спотовому индексу Xeneta, ставки на морские перевозки за последние 9 месяцев в рухнули в среднем на 60%-70%. Снижение ставок и объемов океанских перевозок началось еще летом (мы писали об этом здесь), с пиковых значений в 10-15 тыс.$ за фрахт 40-футовый контейнера на китайско-европейском маршруте осенью 2021 года стоимость опять опустилась до 2,7 тыс.$, показателей осени 2020 года.
Все помнят про «логистический коллапс» в США осенью 2021 г., когда в портах Лос Анджелеса и Лонг Бич (совокупно 40% контейнерного грузооборота США) случились заторы из судов на заход в порты и на вывоз контейнеров из портов. Для решения проблемы подключался лично президент Байден, однако это не помогло, и американцы испытали дефицит рождественских подарков. Так, вот, ничего подобного не наблюдается в этом году! Тенденции прямо противоположные: оборот порта Лос-Анджелес сократился до минимального с уровня мая 2020 г., объемы груженого импорта вернулись на предпандемийный уровень. Оборот порта Лонг-Бич в октябре опустился ниже уровня осени 2019 г.
Падающий спрос на контейнерные перевозки привел к глобальному профициту контейнеров. Россия в силу санкций осталась в стороне от этого тренда, хотя частично и стала выгодоприобретателем. Container xChange фиксирует, что средние цены на покупку контейнеров и ставки на доставку порожнего контейнера при лизинге в Китае упали до минимума за последние два года. Ставка за репозиционирование порожнего контейнера из Китая в США с начала года снизилась более чем на 80%, в Европу — на 70%.
Согласно данным индексу Cliver от Xeneta спотовые ставки на грузовые авиаперевозки тоже снижаются несколько месяцев подряд и остаются ниже прошлогодних уровней, хотя и остаются выше допандемийного уровня.
Эксперты не берутся предсказать, как долго продлится эта понижательная тенденция на рынке грузоперевозок, поскольку многое будет зависеть от фискальной политики крупнейших государств, а также от настроений инвесторов и их аппетита к риску. Но очевидно, что рождественский рост в этом году отменяется, а декабрь и январь традиционно являются «тихими» месяцами для внутренних перевозок. Многое также будет зависеть от цен на энергоносители и от того, какой будет зима в северном полушарии. Однако можно с уверенностью говорить о том, что постпандемийное «золотое ралли» закончилось.
Если вам понравился этот материал и хотите получать уведомления о новых, подпишитесь на канал N.Trans Lab Не забудьте подписаться на наш канал в Яндекс Дзен
Больше тематических материалов вы найдете на других наших ресурсах:
- Телеграм
- Вконтакте
- YouTube
