❗️Давайте начнём с краткого экскурса 👇
💥ОПЕК+ это 23 страны, которые контролируют около 2/3 мировых запасов нефти и порядка 35% от всемирной добычи сырой нефти и 50% ее мирового экспорта.
💥Сделка ОПЕК+ была начата в 2016 сроком на 3 года, до 31 марта 2020 года из-за обвала нефтяных котировок(кризис все дела). Затем последователи продление ещё на два года до конца 2021 , в разгар пандемии коронавируса, тогда сократили добычу на 9.7 млн баррелей. И опять продление до конца 2022 года. Ну Вы поняли 😎 Сейчас действует до конца 2023 года ⚠️
💥 С ноября 2022 добыча была сокращена на 2 млн баррелей (фактически примерно на 1 млн, с учетом нереализованные квот) в ответ на попытки G7 снизить стоимость нефти и оказать давление на поставщиком нефти, включая РФ (основной интерес).
Фрагментация мировоустройства сдвигает тектонические плиты геополитики. 🥲
Энергоресурсы больше не будут стоить дёшево. ЕС уже четко понимает, что халява закончилась и придётся платить.
Сокращение добычи ОПЕК+ было обусловлено не только попыткой ответить западу, но и желанием поддержать котировки в предверии сезонного падения спроса на нефть (перед зимой обычно все пополняют запасы, а потом уже добирают по необходимости).
💥Запад естественно чувствует себя некомфортно. Одним из рычагом давления в ответ, является продажа нефтяных стратегических запасов США. За 2022 год США продали из резервов 180 млн баррелей нефти (по хаям так сказать 🤣). Сейчас опять появились заявления о новых продажах из резервов около 10-15 млн баррелей. Что также интересно, так это то, что США хотят пополнять резервы по 70$, видать ждут опять закупиться и потом раздать по хаям?
Текущие запасы упали до отметок 40-летней давности (см. скриншот).
* (Не забываем, что разница в стоимости между WTI и BRENT время от времени меняется 5-10 баксов )
⚠️4 декабря 2022 ОПЕК+ сохранила параметры сделки по добыче нефти.
*Ни сокращения, ни повышения добычи*
🔥Почему?
Если совсем коротко, то для участников ОПЕК+ цена на уровне +-90$ комфортная, а Китай как раз получил огромную дозу ковида и как следствие протестов, на фоне политики нулевой терпимости к ковиду.
🔥Так почему не сократили добычу опять?
Новостей по Китаю было много ещё до сделки и протестов, что будут сниматься ограничения и вообще будет смягчение, но количество заражений начало расти обновляя рекорды почти каждый день. Начались протесты и их подавление. Политика нулевой терпимости вообще невыгодная штука, много затрат, а ещё есть последствия. Мало того, что план по росту ВВП Китай не смог выполнить, так ещё и деловая и производственная активность падает, а это плохо, очень плохо (спрос на сырье падает). Цепочки поставок опять нарушаются, инфляция опять растет….товаров же меньше, а спрос ещё не упал….так ещё и ждать надо дольше, в США вообще в магазинах дерутся и топчут друг друга 🙀
❗️Короче, верхи Китая подумали и решили, что проще начать смягчение, а то не в ту степь уведут страну и экономику. Тут внезапно начали появляться ещё новости, что ковид уже не такой страшный и вообще иммунитет растет у населения, а четвёртая доза населению 80+ вообще дает неуязвимую броню 🤣 как обычно.
⚠️Вот и напрашивается вывод, что ОПЕК+ судя по всему очень «вовремя» приняли решение и решение довольно «взвешенное». Цены на нефть BRENT и так сильно опускались до 80 $. Делать ничего не надо, само рассосётся 👇
💥Сокращение на 2 млн баррелей с ноября
💥Снятие ковидных ограничений (смягчение) в Китае
💥Рост деловой и производственной активности в Китае
💥Рост спроса на энергоносители 😎
Продажи США из стратегических резервов (новые) едва ли возымеют эффект. Приход холодов, также едва ли снизит спрос на энергоносители.
А ещё ……
❗️5 декабря 2022 вступает в силу эмбарго на покупку нефти из РФ ( морские поставки)
❗️5 февраля 2023 вступает в силу эмбарго на покупку остальных нефтепродуктов из РФ
❗️ЕС согласовали потолок цен на нефть из РФ - 60$ (будут пересмотры, исходя из рыночной ситуации)
🔥Как это работает?
💥участники сделки не могут покупать нефть из РФ дороже 60$ (Морские перевозки)
💥ЕС также предоставил ряд исключений для некоторых стран, которые могут не соблюдать требования санкций какое то время
💥если цена на нефть из РФ выше 60$, срабатывает механизм отказа от предоставления услуг на фрахтование, страхование и любое финансирование обеспечения танкеров
💥также отдельно надо отметить, что даже если покупка происходит иными странами (не из ЕС), то запрещается фрахтовать, страховать и финансировать танкеры, если цена выше 60$(угроза вторичных санкций)
🔥Тогда почему нефть падала?
Нефть падала в последнее время в основном из-за страхов рецессии ( снижение спроса), продажи США, ковида в Китае, неопределённости перед заседанием ОПЕК+. Особое внимание уделялось стоимости нефти РФ, т.к. в предверии эмбарго, потребители требовали больше скидок из-за вторичных санкций и вообще целесообразности покупки обременённой нефти. Порты не хотят тупо принимать танкеры без соответствующих документов. Дисконт на нефть из РФ вырос и составляет 25-30$, то есть стоимость нефти URALS падала до 48-52$. Но вот РФ купила 100 танкеров и занялась самостоятельной страховкой🤣
США и ЕС — шалость не удалась 🥺
ВЫВОДЫ
💥победить ОПЕК+ не получилось
💥нефть вернётся на уровень 90-100 (но это не точно)
💥сырье опять пойдёт в рост
💥инфляция в мире не будет падать, как этого хотят мировые ЦБ, только если ставки вырастут в два раза с текущих
💥ставки будут расти
💥рынок РФ мальца подрастёт 🥳
*Личное мнение автора.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
___________________________________________________
✌️ Если Вам было интересно и полезно, подписывайтесь и ставьте лайки. Пишите комментарии, задавайте вопросы, отвечу всем
