Чтобы быть в курсе событий и оперативно реагировать на изменения, инвестору нужно не только читать новости, но и видеть движение рынка в целом. Следить за изменением стоимости каждой бумаги — трудоемкий процесс. Да по отдельным бумагам и не поймешь, растет рынок или падает.
Биржевые индексы, представляя собой портфель из множества бумаг конкретной страны или отрасли, показывают, куда движется рынок в целом. Можно анализировать текущую ситуацию и отслеживать динамику рынка за разные периоды времени.
Что за индексы и зачем за ними следить
Вы наверняка слышали такие выражения: «сегодня растет нефтяной сектор», «американские гособлигации дешевеют вторую неделю подряд». Такие выводы делают, как раз наблюдая за индексами.
Биржевой индекс — это набор ценных бумаг, объединенных по определенному принципу. Это могут быть акции крупнейших компаний США (индекс S&P 500). Или российские государственные облигации (индекс RGBITR). Или акции конкретной отрасли, например, нефти и газа или строительства.
Главное — индексы позволяют видеть динамику цен на бумаги целой страны или отрасли. И, в том числе, понимать, на какой стадии рыночного цикла мы находимся.
Индексы нужны инвестору, чтобы видеть, какие отрасли растут и в какие страны лучше сейчас не вкладываться. Индексы нужны правительствам, чтобы оперативно реагировать на надвигающиеся кризисы и поддерживать экономику: в целом или конкретные секторы. Производителям тоже нужны индексы, чтобы видеть свои перспективы.
Познакомимся с основными индексами как важнейшими индикаторами рынка. Движение самых значимых индексов можно отслеживать на сайте Московской биржи, Investing.com или TradingView.
Как создаются индексы
Индекс может составить кто угодно. Достаточно взять интересующие бумаги, посчитать их среднюю цену, а потом регулярно ее пересчитывать, чтобы видеть изменения. Но это будет индекс для личного применения. Мы же с вами говорим об индексах, созданных биржами или инвестиционными компаниями.
Вы уже поняли, что в индексы включают бумаги по конкретному признаку. Чаще всего это:
- тип инструмента: акции, облигации, биржевые товары и т. д.;
- географический признак: индексы по странам и регионам;
- отраслевой признак: по секторам экономики;
- размер компании-эмитента: бумаги компаний малой, средней или большой капитализации.
В одном индексе могут объединяться сразу несколько признаков. Например, бумаги в индексе S&P500 собирают и по географическому признаку (компании США), и по размеру (в него вошли только самые крупные компании).
Каждый индекс имеет числовое значение. Есть разные методики расчета индексов. Самые распространенные:
1. Среднее арифметическое. Стоимость бумаг всех компаний, входящих в индекс, делится на количество этих компаний. Пример: Dow Jones.
2. Среднее взвешенное. Здесь бóльший вес имеют более крупные компании, то есть имеющие бóльшую капитализацию. Пример: S&P500.
Время от времени состав индексов меняется. Например, компания выросла и ее исключили из индекса компаний малой капитализации. Но зато теперь она может попасть в индекс, объединяющий бумаги крупных компаний.
У «Ак Барс Капитал» есть целая линейка фондов, в том числе индексных. Консультанты по телефону или онлайн ответят на вопросы про инвестирование, расскажут, какие варианты доступны.
О том, какие биржевые индексы считаются самыми главными в мире, и что такое индексное инвестирование, читайте в продолжении статьи в LifeProfit.