Начать инвестировать можно всего за несколько минут — достаточно скачать приложение и открыть брокерский счет. Но если новичку не хватает знаний, он может принимать опрометчивые решения и терять деньги.
Какие инструменты фондового рынка может использовать начинающий инвестор и что ему важно учитывать, рассказывает Иван Попов, профессиональный инвестор с 20-летним опытом работы в ведущих российских инвестиционных банках, независимый инвестиционный советник.
Какие инструменты доступны новичкам
Неквалифицированные инвесторы могут покупать только активы с низким уровнем риска — это значит, что вероятность потерять деньги уменьшается. К ним относятся:
- Акции из котировальных списков.
Котировальные списки — это рейтинги надежности, которые составляют биржи. Чтобы составить рейтинг, эксперты оценивают капитализацию — текущую стоимость всех акций компании, а также долю акций в свободном обращении, раскрытие отчетности и уровень корпоративного управления.
Есть три уровня котировальных списков: на первом находятся акции самых надежных российских компаний, на втором — акции компаний поменьше, но с публичной информацией о результатах деятельности. Третий уровень недоступен неквалифицированным инвесторам — в него входят акции компаний, показатели деятельности которых сложно оценить.
Иван Попов, независимый инвестиционный советник
Если инвестор случайно нажмет кнопку и купит вместо одной много акций неликвидной компании из третьего уровня, он повысит спрос на акции, они вырастут в цене на какое-то время. А при инвестициях в компании из первого котировального списка — их называют «голубые фишки» — такого нет. Можно вложить миллионы, но ликвидность высокая и цена акций не сильно зависит от поведения инвесторов.
2. Облигации федерального займа (ОФЗ) — государственные ценные бумаги РФ. Когда инвестор покупает такие облигации, он дает государству деньги в долг.
3. Облигации российских компаний с высоким кредитным рейтингом. Кредитный рейтинг показывает платежеспособность компании, которая выпустила акцию, и вероятность ее банкротства. Определяют такой рейтинг независимые экспертные центры — рейтинговые агентства. В России к крупнейшим из них относятся Эксперт РА и АКРА.
4. Биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФы). Они объединяют деньги многих инвесторов. Средствами распоряжаются профессионалы из управляющей компании, они вкладывают их в определенные активы: недвижимость, акции, облигации. Пай — это доля в портфеле фонда.
5. Некоторые иностранные ценные бумаги. После 1 октября 2022 года доля иностранных бумаг в портфеле неквалифицированного инвестора может составлять не больше 15%. С 1 ноября — не больше 10%, с 1 декабря — не больше 5%. С 2023 года иностранные акции не будут продаваться совсем.
С чего лучше начинать инвестировать
Прежде чем начать формировать портфель, нужно выбрать цель. Важно определить срок инвестиций и валюту, в которой вы планируете тратить деньги. Например, купить дом в России через 15 лет. Горизонт инвестирования — 15 лет, валюта — рубли.
Иван Попов, независимый инвестиционный советник
Горизонт говорит о том, какой будет доля акций в вашем портфеле. Если горизонт 15 лет, первые 5 лет можно держать 100% портфеля в акциях. Затем разбавлять другими инструментами — диверсифицировать. То есть включать новые классы активов, например облигации или золото. Можно так делать через фонды — это позволит диверсифицировать по организациям, выпустившим ценные бумаги. Допустим, в итоге получится портфель, где 70% — акции, 20% — облигации, 10% — золото.
Лучше регулярно вкладывать в инвестиционный портфель около 10% от дохода. Но не стоит во всем себе отказывать и покупать ценные бумаги на последние деньги — определите сумму, которая для вас комфортна.
5 правил для начинающего инвестора
Многие начинающие инвесторы сильно озабочены тем, что Центробанк не дает им возможности покупать иностранные акции, фьючерсы и опционы. Но эксперты считают, что большинству инвесторов такие сложные инструменты не нужны.
Иван Попов, независимый инвестиционный советник
У меня есть друг и наставник, который всю жизнь работает в инвестиционном бизнесе с богатыми клиентами. Он сам инвестирует уже 24 года, у него обширный личный портфель — сумма активов в нем составляет почти полмиллиарда рублей. В этом портфеле нет ни одного инструмента, который бы не смог купить неквалифицированный инвестор.
С тех пор, как он начал инвестировать, прошли кризисы 1998, 2003, 2008, 2014, 2020 годов — в общей сложности где-то 6–7 кризисных для страны периодов. Его портфель устойчив. Я сейчас следую тем же принципам «спокойного» инвестирования.
Какие это принципы:
- Без спекуляций
Лучше меньше покупать и продавать. Люди, которые совершают много хаотичных сделок, могут получить от фондового рынка удовольствие и адреналин, но это как казино — невозможно всегда выигрывать. Бывают моменты, когда нужно рисковать: например, когда рынок сильно меняется. Но обычно лучше замедлиться и довериться надежным активам с долгим горизонтом инвестирования.
- Без плечей
Даже опытные инвесторы часто теряют деньги из-за торговли с плечом — это когда они используют заемные средства для покупки активов. Начинающим инвесторам лучше не прибегать к этому инструменту.
- С диверсификацией
Важно держать в своем портфеле разные активы. Их можно различать по классам: акции и облигации, вложения в разных валютах, в сырьевые и технологические компании. Также лучше покупать акции и облигации не одной компании, а хотя бы десяти. И по странам: вкладывать в компании, которые работают на международном рынке.
Иван Попов, независимый инвестиционный советник
Диверсификация нужна, чтобы не потерять все деньги, если хотите рискнуть. Желание рисковать меняется в течение жизни. Допустим, человек получил бонус на работе — и он готов к потенциальным потерям. А если остался без работы — совсем не готов. Все меняется в зависимости от горизонта, ситуации, опыта.
- С длинным горизонтом
Желательно вкладывать деньги на период от трех лет. Эксперты подтверждают, что результат инвестирования длительностью год бывает любым: портфель может как прибавить, так и потерять значительную свою часть — например, 70%.
- В рамках российского правового поля
Иностранные бумаги — например, гонконгские или американские — подразумевают дополнительные геополитические риски, которые потом приходится принимать на себя и возникшие проблемы решать самостоятельно. Российская юрисдикция не распространяется на биржи других стран, поэтому никто, в том числе Центробанк, не поможет вернуть деньги.
Иван Попов, независимый инвестиционный советник
Новички и опытные инвесторы часто совершают одни и те же ошибки. С фондового рынка уходят те, кто изначально выстроил для себя неправильные ожидания. Если человек говорит себе, что будет подводить итоги не через полгода, год или полтора, а через несколько лет, и соблюдает базовые правила, он останется на рынке надолго и получит прибыль. Важно помнить: фондовый рынок — это место, где можно сохранить капитал и приумножить его, обогнав инфляцию.
Если вы готовы инвестировать и осваивать базовые инструменты, откройте брокерский счет в сервисе Газпромбанк Инвестиции. В нем можно покупать и продавать акции, облигации, БПИФы и другие активы, отслеживать их основные показатели и доходность. Открыть счет можно через подтвержденный профиль на «Госуслугах».
Банк ГПБ (АО). Ген. лицензия Банка России №354.
