Фондовый рынок по своей природе волатилен, а высокооктановые акции гораздо более волатильны, чем рынок в целом. Акции с самыми сильными долгосрочными доходами во много раз оказываются наиболее волатильными в краткосрочной перспективе.
Рынок - это мощный механизм создания богатства, поэтому для того, чтобы извлечь выгоду из этой удивительной машины, вам нужно уметь терпеть волатильность. Более того, волатильностью можно активно управлять и даже использовать ее для получения долгосрочной выгоды с точки зрения будущей прибыли.
Следует учитывать 3 основных момента:
1. Поймите, что волатильность - это нормально.
2. Поймите, что более высокая волатильность сегодня означает более высокую доходность в будущем.
3. Имейте практические стратегии, чтобы управлять своей подверженностью волатильности и справляться с волатильностью, которую вы решили смириться.
Неустойчивость необходима и неизбежна. Что, если бы у вас была машина времени, позволяющая путешествовать во времени и покупать только акции с наибольшей будущей доходностью в течение следующих 5 лет?
Было бы неплохо, правда?
В этом случае вы будете точно знать, какие акции имеют лучшую будущую доходность, и вы получите огромную прибыль от своих инвестиций.
Однако удивительная часть уравнения заключается в том, что вам все равно придется терпеть большие просадки и несколько периодов отставания от индексов с большим отрывом.
Уэсли Грей из Alpha Architect опубликовал необычную статью, показывающую, как даже самая лучшая из возможных инвестиционных стратегий, управляемая самим Богом с совершенным предвидением, в краткосрочной перспективе потерпит колоссальные убытки. Это означает, что многие инвесторы, вероятно, откажутся от такой стратегии или даже уволят своего управляющего активами.
Книга Кристофера Майера под названием « 100 бэггеров : акции, которые возвращают 100 к 1 и как их найти» может стать чрезвычайно ценным ресурсом для понимания того, как это работает.
Продолжение 👉 здесь
