Доступные средства Фонда национального благосостояния к 2024 г. уменьшатся в 5 раз. Треть денег заморозил Запад.
Размер «кубышки», в которую правительство долгие годы складывало сверхдоходы от продажи нефти и газа, а потом передавало за границу, снизится с 13,6 трлн руб. на конец 2021 г. до 9 трлн руб. в конце 2022 г., или до 6,2% ВВП, прогнозирует Минфин. На это повлияло в том числе укрепление курса рубля к иностранным валютам, в которых в основном держат резервы.
В 2023 г. ФНБ уменьшится до 6,3 трлн руб., в частности 1 трлн руб. направят на покрытие дефицита бюджета. А к 2024 г. – до 6 трлн руб., или 3,7% ВВП, что станет минимумом с 2004 г., подсчитало «Равенство».
При этом около 3,4 трлн руб. средств ФНБ заморозил Запад, то есть доступными останутся примерно 2,6 трлн руб. Иными словами, за три года располагаемые активы суверенного фонда снизятся в 5 раз.
Большая часть ФНБ хранится на счетах в Банке России и входит в состав золотовалютных резервов страны. На 1 октября 2022 г. Фонд национального благосостояния составил 10,8 трлн руб. и вот какой была его структура (млрд руб. – % от общего объема).
Евро – 2,59 – 24%
Юань – 2,53 – 23%
Золото – 1,63 – 15%
Фунт – 0,32 – 3%
Иена – 0,29 – 2,7%
Рубли – 0,26
Вложения в:
Банки – 2,09
Депозиты ВЭБ – 0,53
Инфраструктурные проекты – 0,58
Российские компании – 0,43
Облигации иностранных государств – 0,17 – 1,6%
Власти ЕС, Франции, Германии, Италии, Великобритании, Канады, США и Японии объявили о заморозке российских активов. На вложения в активы недружественных стран приходится 31% ФНБ, или 3,4 трлн руб.
Как видно, в условное «развитие» (ВЭБ, инфраструктурные проекты и компании) власти вложили 1,54 трлн руб., или только 14% ФНБ. Сейчас, когда требуется покрывать возросшие оборонные расходы, а часть средств заморозил Запад, уже и денег на инвестирование мало. «Не развивались – нечего и начинать», – чем не девиз неолиберальной политики последних 15 лет.
Общий объем золотовалютных резервов РФ на середину февраля был $643 млрд, из которых заморозили половину (более $300 млрд), и Россия теперь не может их использовать, говорил министр финансов Антон Силуанов в марте.
Структура всех золото-валютных резервов на 1 января 2022 г. была следующей:
💶 Евро – 33,9%
🟨 Золото – 21,5%
🇨🇳 Юань – 17,1%
💵 Доллар США – 10,9%
💷 Фунт стерлингов – 6,2%
💴 Иена – 5,9%
🇨🇦 Канадский доллар – 3,2%
Прочие валюты – 1,3%
А вот в каких местах хранились ЗВР России:
Золото в хранилище Банка России – 21,5%
Китай – 16,8%
Германия – 15,7%
Франция – 9,9%
Япония – 9,3%
США – 6,4%
Великобритания – 5,1%
Канада – 2,7%
Австрия – 2,5%
Прочие страны – 5,8%
Межгосударственные организации – 4,3%
Вместе на вложения в активы недружественных стран приходится 51,6% ЗВР. В начале 2021 г. доля была даже меньше – 49,5%.
В последние годы Россия избавлялась от доллара (в начале 2018 г. доля активов в них была 46%), закупала евро (рост доли в 2 раза), юань и пополняла золото. Но руководство страны и вслед за ними финансовые власти просчитались далеко не только из-за недостаточной диверсификации рисков и недружественности стран ЕС.
Мало того, что власти РФ фактически подарили половину своих ЗВР внешнему врагу. Мало того, что доходность от этих вложений была нулевая или отрицательная (скажем, по активам в долларах ЦБ РФ заработал в 2021 г. аж 0,05%, а в евро – потерял 0,74%). Главное, что эти деньги не работали на развитие страны. Их изымали из собственной экономики и отдавали работать на внешнего врага.
А в развитии экономика России нуждалась и нуждается остро. За 30 лет деиндустриализации потерян колоссальный объем научно-технического и производственного потенциала, а то, что осталось сильно морально и физически устарело. Но инвестиций в таких условиях недостаточны и составили в 2021 г. всего 21% ВВП, а в 2022 г. упадут до 20%, оценивает МВФ. Для сравнения: в Китае доля инвестиций в ВВП в 2021 г. была 43%, в мире в среднем – 27%.
За столь бессмысленную и вредительскую потерю национальных резервов никто не понес и, видимо, не понесет ответственности. Поскольку все годы существования капиталистической РФ складывание миллиардов за рубежом было обязательной частью неформальной сделки по легализации на Западе олигархами и высшими чиновниками себя любимых, своих семей и «прихватизированных» у народа миллиардов. Их элита – их и обслужила.
Правительство не раз критиковали за сдерживание инвестирования резервов. Оно оправдывалось тем, что деньги еще надо эффективно потратить. Мол, не знаем куда вложить, а если потратим – вдруг разворуют. И этот аргумент резонный, ведь при капитализме целью деятельности и бизнеса, и обслуживающих их чиновников – это, в первую очередь, личное обогащение, а национальные задачи – как-нибудь потом, может быть. Но тогда это еще один приговор нынешней бесплановой (=безмозглой) экономической модели, основанной на частной собственности на средства производства.
Впрочем, жизнь может заставить власти браться за ум хотя бы в нынешних условиях противостояния с Западом. Массу того, чего не хватает на фронте, – надо произвести. Где взять деньги на инвестиции в производство – национализация и прогрессивная шкала налогообложения.
