На момент запуска в январе 2019 года первый протокол обернутого Биткоина (wBTC) был призван привнести в сеть Ethereum потенциал и ликвидность Биткоина в сочетании с гибкостью стандарта токенов ERC-20.
В то время как оригинальный BTC не мог использоваться в DeFi, wrapped Bitcoin сумел заменить оригинальный актив и участвовать в транзакциях в рамках экосистемы децентрализованных финансов или любого другого dApps (децентрализованного приложения) в блокчейне Ethereum.
Обёрнутый Биткоин — это токенизированное дополнение криптовалютного пространства. Хотя стоимость wBTC такая же, как у оригинального BTC, функциональный аспект wBTC значительно шире и даёт Биткоину новые возможности и варианты использования.
Проще говоря, владелец wBTC, просто подключив свой кошелек к децентрализованной платформе, может сдать их в стейкинг с помощью смарт-контрактов и получать различные преимущества DeFi-токенов, например, фиксированную годовую процентную ставку.
Используя этот тип финансирования, кредиторы могут получить определенную прибыль даже на медвежьих рынках, когда стоимость актива падает, ведь использованная в качестве залога криптовалюта в случае дефолта автоматически переходит к кредитору.
Как работают обёрнутые Bitcoin-токены
Три участника играют главные роли в создании и управлении протоколом wBTC:
- DAO (децентрализованная автономная организация) состоит из 17 членов, которые держат и обслуживают мультиподписной (multisig) смарт-контракт, предназначенный для добавления или удаления мерчантов (платежные шлюзы, обменники) и кастодианов (хранителей) wBTC.
- Мерчанты — это обменные сервисы, которые запускают процесс минтинга, отправляют определенное количество BTC кастодиану и запрашивают выпуск эквивалентной суммы в обернутых токенах.
- Кастодианы подобны хранилищам, которые обеспечивают надежность и безопасность эмитированных wBTC и гарантируют, что все обернутые токены полностью обеспечены и доступны для проверки в блокчейне посредством доказательства резервов. Кастодианы принимают от мерчантов BTC и взамен отправляют им эквивалентное количество wBTC один к одному с привязкой к стоимости BTC.
По сути, мерчанты переводят реальные BTC на адрес кастодиана, где монеты, условно говоря, блокируются. Получив реальные BTC, кастодиан эмитирует эквивалентную сумму в wBTC в блокчейне Ethereum (BTC ERC-20).
Когда происходит обратный процесс и wBTC необходимо конвертировать в реальные BTC, токены BTC ERC-20 сжигаются, а заблокированные BTC на Bitcoin-адресе кастодиана высвобождаются. Минтинг и сжигание токенов отслеживаются и проверяются в блокчейне.
Необходимость в таком токене возникла с ростом DeFi, которая в настоящее время оценивается в миллиарды долларов, направляемых в кредитование, опционы, деривативы и другие виды финансовых инструментов и приложений. Спрос на использование BTC в DeFi в качестве базового актива был таков, что его пришлось преобразовать в токен, совместимый со стандартом ERC-20, для участия в экосистеме.
В зависимости от протокола или организации, стоящей за ними, существует множество видов обернутых BTC — wanBTC, renBTC, sBTC, WBTC, tBTC — все это примеры токенов BTC на базе ERC-20, выпуск которых осуществляется, в основном, на блокчейн-платформе Ethereum.
Безопасны ли обернутые BTC
С технической точки зрения, обернутый Bitcoin-токен безопасен. Он, скорее всего, будет базироваться на безопасных платформах, таких как Ethereum (ERC-20) или Binance Smart Chain (BEP-20), и обладать безопасностью соответствующей сети.
Одним из существенных недостатков токенов BTC является необходимость доверять кастодиану, у которого находится базовый актив. Если кастодиан разблокирует и передаст настоящий Биткоин кому-то другому, держатели токенов wBTC останутся с бесполезным активом — «фантиками».
Способ хранения Биткоина определяется уровнем безопасности, гарантируемым кастодианом. Централизованный кастодиальный мост Биткоина — это организация, которая обещает минтить токены ERC-20 на блокчейне Ethereum. Этой организации придется доверять, поскольку она будет хранить BTC и обещает не сбежать с ними. Пользователи должны убедиться, что такие организации, по крайней мере, подкреплены гарантиями и страховками на случай, если что-то пойдет не так.
Децентрализованный мост, управляемый смарт-контрактами, был бы лучшим выбором в децентрализованном мире криптовалют. Не нужно доверять третьим лицам, можно доверять только коду неизменяемых смарт-контрактов с временными метками.
Безопасность мостов BTC уже долгое время является предметом жарких споров в DeFi-сообществе, поскольку кастодианы обязаны гарантировать, что реальные BTC останутся под замком.
