$€ Каждый, кто инвестирует (спекулирует) на бирже, он планирует заработать на предвидении будущего. Это так и никак иначе. Покупая акции сегодня, мы делаем предположение о том, что в будущем они вырастут.
Однако, все мы знаем, что будущее не знает никто. Никто не знает. Только Бог, если ещё он есть. Получается, априори бесполезно заниматься инвестированием? Погодите...
Никто не знает будущее, а я вот знаю.😊 Например, скоро будет холодно. Минус 10 и будет снег. В течение месяца.
Стоп-стоп. Получается будущее можно предвидеть? Так же выходит, если я точно знаю об этом. На самом деле, всё сложнее, и ответить в упрощённом формате невозможно. Вопрос о будущем - это гораздо многограннее, чем вопрос, на который можно ответить простым "да" или "нет". Вы вообще задумывались над этим вопросом? Имеет ли прогнозирование будущего какие-то критерии классификации?
И раз уж вы решили пытаться предвидеть будущее, то нужно разобраться с ним, с этим будущим. Что это такое и какие особенности оно имеет? Поехали...
Будущее. Какое оно бывает? И как это использовать на бирже?
И так, давайте разбираться с этим будущим. Обсудим будущее, по общему критерию прогнозируемости. И естественно, всё будем обсуждать через призму биржи.
Первое. Не прогнозируемое будущее. Это будущее непрогнозируемо по причине того, что подобное не происходило. Не происходило в принципе, или не происходило с человеком, который прогнозирует.
Например, не утверждение выплат рекомендованных дивидендов по Газпрому. Или санкции на переводы SWIFT. Или объявление частичной мобилизации. Всё это события, с которыми мы не встречались. Соответственно, предвидеть мы их не могли. Такие вещи ещё называют "черный лебедь".
Так же, подобные непредвиденные события могут иметь и положительный окрас.
И именно это имеют в виду те люди, которые говорят, что на бирже всё не предсказуемо. И сделать мы там ничего не можем. И это утверждение не совсем корректно. Они, как говорится, стригут всех под одну гребенку. И один вид будущего экстраполируют на все. Или ещё можно сказать - обобщают.
Второе. Возможное будущее. Сценарии и модели.
Сценарии.
Это будущее, которое было. Причем - много раз. И речь в основном о сложных процессах, которые не повторяются точь -в-точь, но схожи по сути. Или с одинаковым исходом, но разным по содержанию. И в этом случае, у нас есть различные варианты, и нам нужно выбирать.
Вероятности этих возможных сценариев мы и оцениваем. Мы пытаемся понять, какой из них более вероятен на данный момент.
Например, в среду оглашение ставки от ФРС. Всем понятно, что ставка будет повышена. Но вот риторику ФРС на будущее, мы точно не знаем. Но можем выбрать один из трёх вариантов. Ястребиный, голубиный и нейтральный настрой.
Ястребиный и голубиный - это финансовый сленг, означающий настрой регулятора. Ястребиный - это ужесточение ДКП и подъём ставок, а голубиный - наоборот.
И на основании того, как поступали в ФРС в подобных ситуациях, можем выбирать более вероятный из них. И на основании уже этого прогнозировать движение рынков.
Приведу пример хода мыслей:
ФРС всегда обращает внимание на основные факторы. Это состояние экономики и инфляцию. Оба этих фактора сейчас говорят о том, что ФРС будет продолжать делать ястребиные движения. Ужесточение ДКП продолжится.
Данные ВВП за третий квартал в США вышли лучше прогнозов. А данные по инфляции пока не свидетельствуют о её замедлении. А ФРС говорило и говорит, что целевая инфляция для них - это 2%. До которой ещё далеко. Соответственно, из нескольких вариантов(ястребиный, голубиный, нейтральный) можно выбрать ястребиный, как более вероятный.
Хотя сейчас, рынки почему-то ждут голубиные посылы.
Модели.
Моделирование - это некая противоположность сценариев при прогнозировании будущего. Вариантов как таковых, тут нет. Тут есть объем информации и её анализ. Нужно на основании тех данных, которые у нас есть, смоделировать будущее.
Например.
Часто в своих публикациях, я упоминаю Китай. Китайские акции падают уже долгое время. Статистические данные показывают, что экономика Китая остывает. И при чем, очень быстро.
К тому же, по всей планете идёт ужесточение ДКП. Деньги становятся дороже. Всё это в сумме, должно привести к снижению спроса на нефть. Более сложно моделировать предложение нефти. Потому что оно имеет элемент регулирования. Спрос - естественный. А предложение, местами регулируемо и искусственно.
Это вносит сложность в моделирование. Но всё же, на мой взгляд, снижение спроса будет со временем нарастать, что и приведёт к снижению цен на нефть. Если, конечно, не наступит какое-нибудь событие из не прогнозируемого будущего. Например, Россия полностью прекратит экспорт нефти.
Так же модели могут быть математические. В таких случаях, в них вводится большой массив данных, и программа выдаёт ответ. Так, например, моделируют краткосрочный прогноз погоды на компьютерах (Пример для понятности). Такие модели доступны крупным инвест компаниям.
Если подытожить, второй вариант будущего, он основан на цикличности процессов. Но всё зависит от сложности циклов и их длительности.
Циклы человеческого общества.
Например, мы знаем, что наше общество развивается по циклам. И у человечества всегда были мировые империи - гегемоны. И эти империи развивались по схожим циклам. Начало, рассвет, затухание, конец.
Римская империя, Византия, Персы и.т.д и.т.п. Все они, несмотря на своё величие канули в лету. И соответственно, то же самое можно сказать и об англо-саксонской империи, которую представляют США и Великобритания. И которая существует сейчас. Несмотря на её величие, и она тоже потерпит крах. И её цикл тоже закончится.
Но тут, нужно быть осторожным. Это слишком долгие и сложные циклы. И в соотношении с человеческой жизнью, они могут длиться очень долго. К примеру, многие ждут того, что эта система придёт к своему закату уже в ближайшее время. И соответственно, они ждут крах доллара и его обесценивание.
Но тут стоит учитывать, что даже если они и правы про ближайшее время(в чем лично я сомневаюсь), дивидендов они извлечь не смогут. Это сложный и долгий процесс. Он в принципе не произойдёт за неделю, или месяц. Уйдут десятилетия. И даже несмотря на то, что сейчас жизнь намного ускорилась, по сравнению с прошлым.
И соответственно, такое моделирование бесполезно для индивида. Для государств или корпораций, которые планируют стратегию на долго вперёд, такие циклы ещё могут быть интересны с практической точки зрения. А для человека, это не имеет особого смысла.
Скорее похоронят любого из нас, чем доллар. Он может просуществовать еще десятки лет, прежде чем обесценится. В рамках истории человечества, это маленький промежуток времени. А вот в рамках одного человека - это вся жизнь, и даже больше.
Поэтому, на бирже лучше оперировать циклами, которые укладываются в существенно более короткие сроки. Чем короче цикл(условно), тем более предсказуем и моделируем. Например, квартальная экспирация, которая происходит раз в три месяца. Или заседание ФРС, которое происходит 8 раз в год. Дивиденды, которые выплачивают 1-2 раза в год. Сезон отчётностей - 4 раза в год. И так далее...
Все эти циклы на бирже, они позволяют моделировать будущее или выбирать его возможные сценарии. И именно в этой части возможного будущего и должен действовать инвестор. В ближайшем цикличном будущем. И это центральная мысль данного эпоса.
Диверсификация - позволяет нивелировать риски возникновения непредвиденного будущего.
Так же важно быть осторожным, когда прогноз на будущее переплетается со временем. На много легче спрогнозировать что произойдёт, чем что произойдёт, но в конкретный промежуток времени. Поэтому прогнозирование движения фьючерсов и опционов имеет свои сложности, по сравнению с обычными акциями.
Третий. Очевидное будущее.
Этого вида почти нет в биржевом мире. О примере такого будущего, я уже упоминал в начале. Например, времена года, или времена суток.
Всё это будущее, которое нам известно. Известно до мелочей и в подробностях. Но к финансовой сфере оно почти не относится. А если и относится, то извлечь пользу из этого очень сложно.
Например, все мы знаем, что движения акций цикличны. Рост сменяется падением, а падение - ростом. Так же мы знаем, что цикл роста всегда длиннее, чем цикл падения. При этом падение более резкое, чем рост.
Из этого понимания, тоже можно извлекать пользу. Но это на много сложнее и не так очевидно. Но для выстраивания общей биржевой стратегии, этого может быть полезно в определённой степени.
Так же есть такая разновидность будущего - как желаемое будущее. Оно опасно для прогнозирования, и это стоит учитывать.
Ну что ещё можно сказать? На самом деле, это очень сложная и обширная тема. В рамках статьи, это всё не охватить. Направление я вам задал. Дальше может распутывать клубок сами. Если вдруг под этой статьей будет неимоверное количество лайков и комментариев, то продолжу развивать эту тему. Если нет, то шаббат.$€
Мой Telegram про инвестиции тут.
P.S. Было полезно или интересно, тогда лайк и подписка будут очевидным продолжением.
#инвестирование #фондовыйрынок(биржи) #финансоваяграмотность #финансы #деньги #биржа
